Menggunakan Minat Terbuka untuk Menemukan Sinyal Bull/Bear

Pedagang sering menggunakan minat terbuka sebagai indikator untuk mengkonfirmasi tren dan pembalikan tren untuk pasar berjangka dan opsi. Bunga terbuka mewakili jumlah total kontrak terbuka pada sekuritas. Di Sini, kita akan melihat pentingnya hubungan antara volume dan minat terbuka dalam mengkonfirmasi tren dan perubahan yang akan datang.

Takeaways Kunci

• Banyak teknisi percaya bahwa volume mendahului harga.
• Menurut teori ini, peningkatan volume dan minat terbuka menunjukkan pergerakan lanjutan ke atas atau ke bawah.
• Jika volume dan bunga terbuka turun, teori menyatakan bahwa momentum di balik pergerakan melambat dan arah harga akan segera berbalik.
• Analis kontrarian menafsirkan beberapa sinyal ini dengan sangat berbeda, sebagian besar karena mereka menempatkan nilai jauh lebih sedikit pada momentum.

Volume

Volume dan Bunga Terbuka

Volume, yang sering digunakan dalam hubungannya dengan minat terbuka, mewakili jumlah total saham atau kontrak yang telah berpindah tangan dalam sesi perdagangan satu hari. Semakin besar jumlah perdagangan selama sesi pasar, semakin tinggi volume perdagangan. Seorang siswa baru untuk analisis teknis dapat dengan mudah melihat bahwa volume mewakili ukuran intensitas atau tekanan di balik tren harga. Menurut beberapa pengamat, volume yang lebih besar menyiratkan bahwa kita dapat mengharapkan tren yang ada untuk melanjutkan daripada berbalik.

Banyak teknisi percaya bahwa volume mendahului harga. Mereka berpikir akhir dari uptrend atau downtrend akan muncul dalam volume sebelum tren harga berbalik arah pada bar chart. Aturan mereka untuk volume dan minat terbuka digabungkan karena kesamaan. Namun, bahkan pendukung teori ini mengakui bahwa ada pengecualian untuk aturan ini.

Ada banyak sinyal dan indikator teknis yang saling bertentangan, jadi sangat penting untuk menggunakan yang tepat untuk aplikasi tertentu.

Aturan Umum untuk Volume dan Bunga Terbuka

Aturan dasar untuk volume dan minat terbuka:

Aksi harga meningkat selama tren naik dan minat terbuka meningkat ditafsirkan sebagai uang baru yang masuk ke pasar. Itu mencerminkan pembelian baru, yang dianggap bullish. Sekarang, jika aksi harga meningkat dan minat terbuka menurun, penjual pendek yang menutupi posisi mereka menyebabkan reli. Uang adalah, karena itu, meninggalkan pasar—ini dianggap sebagai tanda bearish.

Jika harga dalam tren turun dan minat terbuka meningkat, beberapa chartist percaya bahwa uang baru akan masuk ke pasar. Mereka pikir pola ini menunjukkan short selling baru yang agresif. Mereka percaya skenario ini akan mengarah pada kelanjutan tren turun dan kondisi bearish.

Misalkan total bunga terbuka turun dan harga menurun. Teori ini berpendapat bahwa penurunan harga kemungkinan disebabkan oleh pemegang posisi long yang tidak puas dipaksa untuk melikuidasi posisi mereka. Beberapa teknisi melihat skenario ini sebagai posisi yang kuat karena mereka pikir tren turun akan berakhir setelah semua penjual menjual posisi mereka.

Menurut teori, minat terbuka yang tinggi di puncak pasar dan penurunan harga yang dramatis harus dianggap bearish. Itu berarti semua bull yang membeli di dekat bagian atas pasar sekarang berada dalam posisi rugi. Kepanikan mereka untuk menjual membuat aksi harga di bawah tekanan.

Kritik Kontrarian

Analis lain menafsirkan beberapa sinyal ini dengan sangat berbeda, sebagian besar karena mereka kurang menghargai momentum. Secara khusus, minat pendek yang berlebihan dilihat oleh banyak orang sebagai tanda bullish. Short selling umumnya tidak menguntungkan, terutama setelah gerakan ke bawah yang signifikan. Namun, Pengejaran harga yang naif sering menyebabkan spekulan yang kurang informasi untuk mempersingkat aset setelah penurunan. Ketika pasar naik, mereka harus menutupi. Hasil khasnya adalah tekanan pendek diikuti oleh reli yang sengit.

Secara umum, investor momentum hampir tidak pandai memprediksi pembalikan tren seperti rekan-rekan pelawan mereka. Meskipun benar bahwa umumnya ada lebih banyak aksi beli dan harga bullish sepanjang jalan, yang tidak membantu investor memutuskan kapan harus menjual. Faktanya, volume sering meningkat sebelumnya, selama, dan setelah puncak pasar utama.

Beberapa indikator yang paling dihormati didasarkan pada pandangan kontrarian. Sinyal yang paling relevan di sini mungkin rasio put/call, yang memiliki catatan baik dalam memprediksi pembalikan. RSI adalah indikator teknis pelawan lain yang berguna.

Garis bawah

Tidak perlu mempelajari grafik untuk sinyal berbasis aturan. Jika Anda seorang teknisi baru yang mencoba memahami dasar-dasarnya, melihat banyak teori dan indikator yang berbeda. Apa yang berhasil untuk beberapa aset dan gaya investasi tidak akan berhasil untuk yang lain. Lihat saham, obligasi, emas, dan komoditas lainnya dan lihat apakah indikator tertentu berfungsi untuk aplikasi tertentu.