Mengapa Bunga Terbuka dan Volume Perdagangan Penting bagi Pedagang Opsi

Pergerakan harga di pasar opsi merupakan cerminan dari keputusan untuk membeli atau menjual opsi yang dibuat oleh jutaan pedagang. Tapi harga bukan satu-satunya angka yang diperhatikan oleh trader option yang sukses. Volume perdagangan harian dan minat terbuka adalah dua angka kunci tambahan yang harus diperhatikan saat opsi perdagangan. Memahami dua angka ini dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih tepat.

Volume Perdagangan Harian

Volume perdagangan adalah jumlah saham atau kontrak yang diperdagangkan dalam periode tertentu. Saat melihat saham yang mendasari opsi, volume dapat memberi Anda wawasan tentang kekuatan pergerakan harga saat ini. Volume perdagangan dalam opsi, seperti di saham, merupakan indikator minat saat ini.

Namun, volume perdagangan adalah relatif. Ini perlu dibandingkan dengan volume harian rata-rata dari saham yang mendasarinya. Perubahan harga yang signifikan disertai dengan volume yang lebih tinggi dari biasanya merupakan indikasi kuat dari sentimen pasar ke arah perubahan tersebut. Tetapi, kenaikan harga yang besar disertai dengan volume perdagangan yang rendah tidak selalu menandakan kekuatan. Faktanya, kombinasi itu mungkin menunjukkan bahwa pembalikan harga akan segera datang.

Perdagangan Opsi:Volume Dan Bunga Terbuka

Minat Terbuka

Open interest adalah jumlah kontrak aktif. Ini adalah salah satu bidang data pada sebagian besar tampilan kutipan opsi, beserta harga penawaran, tanya harga, volume, dan volatilitas tersirat. Belum, banyak pedagang opsi mengabaikan kontrak aktif, yang dapat menyebabkan konsekuensi yang tidak terduga.

Bunga terbuka menunjukkan jumlah total kontrak opsi yang saat ini ada di luar sana. Ini adalah kontrak yang telah diperdagangkan tetapi belum dilikuidasi oleh perdagangan yang saling mengimbangi atau latihan atau penugasan.

Tidak seperti volume perdagangan opsi, open interest tidak diperbarui selama hari perdagangan.

Saat Anda membeli atau menjual opsi, transaksi tersebut dimasukkan sebagai transaksi pembukaan atau penutupan. Jika Anda membeli 10 panggilan dari ABC, Anda membeli panggilan untuk membuka. (Setiap panggilan mewakili 100 saham, jadi itu 1, 000 saham secara total.) Pembelian itu akan menambah 10 angka minat terbuka. Jika Anda ingin keluar dari posisi itu, Anda akan menjual opsi yang sama untuk ditutup. Bunga terbuka kemudian akan turun 10.

Menjual opsi juga dapat menambah minat terbuka. Jika Anda memiliki 1, 000 saham ABC dan ingin melakukan panggilan tertutup dengan menjual 10 panggilan, Anda akan memasuki penjualan untuk dibuka. Karena ini adalah transaksi pembukaan, itu akan menambah 10 untuk bunga terbuka. Jika nanti Anda ingin membeli kembali opsi, Anda akan memasukkan transaksi untuk membeli untuk menutup. Bunga terbuka kemudian akan berkurang 10.

Mengapa Minat Terbuka Penting

Saat Anda melihat total minat terbuka dari sebuah opsi, tidak ada cara untuk mengetahui apakah opsi tersebut dibeli atau dijual. Itu mungkin mengapa banyak pedagang opsi mengabaikan minat terbuka sama sekali. Namun, Anda tidak boleh berasumsi bahwa tidak ada informasi penting di sana.

Salah satu cara untuk menggunakan minat terbuka adalah dengan melihatnya relatif terhadap volume kontrak yang diperdagangkan. Ketika volume melebihi bunga terbuka yang ada pada hari tertentu, itu menunjukkan bahwa perdagangan opsi itu sangat tinggi hari itu.

Bunga terbuka juga memberi Anda informasi penting mengenai likuiditas suatu opsi. Jika tidak ada minat terbuka pada suatu opsi, tidak ada pasar sekunder untuk opsi tersebut. Ketika opsi memiliki minat terbuka yang signifikan, itu berarti ada banyak pembeli dan penjual di luar sana. Pasar sekunder yang aktif meningkatkan peluang untuk mendapatkan pesanan opsi yang diisi dengan harga yang baik.

Semua hal lain dianggap sama, semakin besar minat terbuka, semakin mudah untuk memperdagangkan opsi itu pada spread yang wajar antara bid dan ask.

Sebagai contoh, misalkan Anda melihat opsi di Apple Inc. dan melihat minat terbuka adalah 12, 000. Ini menunjukkan bahwa pasar di opsi Apple aktif dan mungkin ada banyak investor di pasar yang ingin berdagang. Harga penawaran opsi adalah $1 dan harga penawaran opsi adalah $1,05. Karena itu, kemungkinan Anda dapat membeli satu kontrak opsi panggilan pada harga pasar menengah.

Di samping itu, misalkan minat terbuka adalah 1. Ini menunjukkan bahwa ada sangat sedikit minat terbuka pada opsi panggilan tersebut dan tidak ada pasar sekunder karena hanya ada sedikit pembeli dan penjual yang tertarik. Akan sulit untuk masuk dan keluar dari opsi tersebut dengan harga yang bagus.

Garis bawah

Perdagangan tidak terjadi dalam ruang hampa. Indikator yang menunjukkan kepada Anda apa yang dilakukan pelaku pasar lain dapat menginformasikan sistem perdagangan Anda. Volume perdagangan harian dan minat terbuka dapat digunakan untuk mengidentifikasi peluang perdagangan yang mungkin Anda abaikan. Indikator ini juga berguna untuk memastikan opsi yang Anda perdagangkan likuid, memungkinkan Anda untuk dengan mudah masuk dan keluar dari perdagangan dengan harga terbaik.