4 Cara Pinjaman Konsolidasi Utang Bisa Salah

Banyak atau semua produk di sini berasal dari mitra kami yang membayar komisi kepada kami. Begitulah cara kami menghasilkan uang. Tetapi integritas editorial kami memastikan pendapat para ahli kami tidak dipengaruhi oleh kompensasi. Persyaratan mungkin berlaku untuk penawaran yang tercantum di halaman ini.

Setidaknya ada empat cara pinjaman konsolidasi utang bisa salah. Buat rencana sebelum Anda meminjam.

Jika Anda menyulap beberapa akun utang berbunga tinggi, konsolidasi mungkin solusi yang baik. Pinjaman konsolidasi utang yang tepat dapat menghemat banyak uang dengan bunga, serta sederhanakan keuangan Anda dengan satu pembayaran bulanan tetap.

Namun, sebelum Anda terjun ke pinjaman baru, ada beberapa masalah penting yang harus Anda ketahui. Pinjaman konsolidasi yang salah -- atau bahkan pinjaman yang tepat diambil untuk alasan yang salah -- bisa berakhir dengan biaya yang sama atau lebih besar dari utang awal Anda.

Satu email sehari dapat membantu Anda menghemat ribuan

Kiat dan trik dari para ahli dikirim langsung ke kotak masuk Anda yang dapat membantu Anda menghemat ribuan dolar. Daftar sekarang untuk akses gratis ke Kamp Pelatihan Keuangan Pribadi kami.

Dengan mengirimkan alamat email Anda, Anda menyetujui kami mengirimi Anda tip uang bersama dengan produk dan layanan yang menurut kami mungkin menarik bagi Anda. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Silakan baca Pernyataan Privasi dan Syarat &Ketentuan kami.

Apa itu konsolidasi utang?

Gagasan di balik konsolidasi utang sederhana:Gabungkan beberapa saldo pinjaman menjadi satu pinjaman baru. Ini adalah empat sumber dana konsolidasi pinjaman yang paling umum:

Pinjaman pribadi: Pinjaman pribadi melalui bank atau serikat kredit dapat menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah, memungkinkan pelanggan untuk mungkin melunasi saldo bunga tinggi lebih cepat.

Transfer saldo: Kartu kredit sering kali menawarkan tarif pengantar bunga rendah untuk saldo yang ditransfer dari kartu kredit lain. Mereka mengenakan biaya untuk layanan ini, tetapi jika saldo yang ditransfer lunas selama masa promosi, transfer saldo bisa menjadi penghemat uang.

Pinjaman ekuitas rumah (atau jalur kredit): Dengan pinjaman tersebut, pemilik rumah dengan ekuitas menggunakan properti mereka sebagai jaminan untuk pinjaman konsolidasi.

Pinjaman rekening pensiun: Beberapa rekening pensiun - seperti 401 (k) - memungkinkan pemiliknya untuk meminjam uang dari dana yang diinvestasikan selama uang itu dilunasi sesuai dengan aturan rencana pensiun.

Meskipun tidak ada yang langka tentang pinjaman konsolidasi utang, berikut adalah empat cara mereka bisa pergi ke samping:

1. Suku bunga mungkin bau

Jika kredit Anda kuat, adalah mungkin untuk mendapatkan pinjaman konsolidasi dengan tingkat bunga yang cukup rendah untuk menguntungkan Anda. Namun, jika Anda memiliki skor kredit yang buruk (di bawah 580), Anda kemungkinan akan terkena tingkat bunga yang tinggi.

Salah satu bank online Experian menyarankan bagi mereka yang memiliki skor kredit buruk mengenakan tingkat bunga hingga 35,95%, dengan jangka waktu 36 atau 48 bulan. Untuk menempatkan istilah-istilah itu ke dalam perspektif, jika Anda ingin mengkonsolidasikan $20, 000 utang senilai 35,95% selama tiga tahun, pembayaran bulanan Anda akan menjadi $916. Jika Anda memilih pinjaman empat tahun, pembayaran bulanan tersebut akan menjadi $791.

Pinjaman konsolidasi masuk akal hanya jika tingkat bunga pinjaman lebih rendah dari tingkat bunga pinjaman yang dikonsolidasikan. Namun ...

2. Memperpanjang periode pembayaran Anda bisa mahal

Jika alasan utama Anda mengambil pinjaman konsolidasi adalah untuk mencapai pembayaran bulanan yang lebih rendah, mungkin tergoda untuk memilih periode pembayaran terlama yang ditawarkan. Semakin lama jangka waktu pelunasan, semakin rendah pembayaran bulanan. Masalahnya, semakin lama jangka waktu pelunasan, semakin banyak bunga yang akhirnya akan Anda bayar. Sebagai contoh,

• Katakanlah Anda memiliki $20, 000 dalam utang dengan tingkat bunga 10% selama empat tahun. Pembayaran bulanan Anda saat ini adalah $507. Pada akhir empat tahun Anda akan membayar $4, 348 minat.
• Anda mengkonsolidasikan pinjaman pada tingkat bunga yang lebih rendah dari 8%, dan karena Anda menginginkan pembayaran yang lebih rendah sebesar $312, Anda mengambil pinjaman tujuh tahun. Pada akhir tujuh tahun Anda akan membayar $6, 185 minat, atau $1, 837 lebih dari pinjaman empat tahun berbunga lebih tinggi.

Pilih pinjaman konsolidasi jangka pendek yang Anda mampu untuk menghemat bunga.

3. Jaminan Anda berisiko

Kecuali Anda benar-benar yakin bahwa Anda dapat melakukan pembayaran pinjaman konsolidasi Anda tepat waktu dan penuh setiap bulan, apa pun yang Anda gunakan sebagai jaminan berisiko. Pinjaman ekuitas rumah yang belum dibayar dapat menyebabkan penyitaan, pada akhirnya membebani Anda lebih dari hutang awal.

Jika memungkinkan, hindari pinjaman yang mengharuskan Anda menggunakan properti pribadi sebagai jaminan.

4. Pinjaman tidak akan memperbaiki perilaku keuangan yang buruk

Jika penyebab hutang Anda berada di luar kendali Anda (misalnya, sakit berkepanjangan atau kehilangan pekerjaan), Anda dapat menggunakan pinjaman konsolidasi untuk keuntungan Anda. Namun, jika Anda menumpuk utang karena Anda cenderung membelanjakan lebih banyak daripada yang Anda peroleh, dorong anggaran Anda hingga batasnya setiap bulan, atau menolak untuk mengembangkan anggaran sama sekali, tidak satu pun dari masalah itu yang mungkin berubah hanya karena Anda mengkonsolidasikan utang Anda. Anda mungkin mengalami periode bulan madu singkat di mana Anda merasa senang melunasi pinjaman berbunga tinggi dan kartu kredit, tetapi hutangnya tetap ada -- hanya dalam bentuk yang berbeda.

Kecuali jika hubungan Anda dengan uang sangat (secara ajaib) berubah setelah menerima pinjaman konsolidasi, Anda cenderung melompat dari penggorengan ke dalam api. Setiap utang baru atau kesalahan penanganan anggaran bulanan Anda hanya akan memperburuk situasi keuangan Anda.

Sebuah studi oleh The Ascent mengenai biaya psikologis hutang menemukan bahwa 74% orang yang memiliki hutang hanya melakukan pembayaran minimum pada setidaknya satu hutang tersebut dalam sebulan terakhir. Apa yang memberitahu kita adalah bahwa banyak dari kita hidup di tepi, baru saja lewat. Kecuali pinjaman konsolidasi mengatasi akar penyebab hutang, siklus meminjam lebih dari yang Anda mampu secara wajar kemungkinan akan berlanjut.

Atasi hubungan Anda dengan uang dengan bekerja sama dengan penasihat keuangan dan/atau kredit.

Anda dapat menghindari masalah yang terkait dengan pinjaman konsolidasi dengan jujur ​​pada diri sendiri tentang bagaimana Anda menangani uang dan dengan mengambil langkah-langkah untuk keluar -- dan menghindari -- utang.

Pinjaman Pribadi Terbaik The Ascent untuk tahun 2021

Tim Ascent memeriksa pasar untuk memberi Anda daftar pendek penyedia pinjaman pribadi terbaik. Baik Anda ingin melunasi utang lebih cepat dengan memangkas suku bunga atau membutuhkan uang ekstra untuk menangani pembelian besar, pilihan terbaik di kelasnya ini dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Klik di sini untuk mendapatkan ikhtisar lengkap tentang pilihan teratas The Ascent.