Menavigasi Volatilitas Pasar Saham:Wawasan Ahli &Menghindari Kepanikan

Beberapa pembaca menyebutkan bahwa mereka khawatir dengan volatilitas pasar saham baru-baru ini. Saya telah membaca kekhawatiran serupa di blog dan situs berita keuangan lainnya. Masyarakat khawatir bahwa kinerja pasar saham selama sebulan terakhir menandakan akan terjadi penurunan pasar, dan mereka tidak tahu apa yang harus dilakukan.

Membaca kekhawatiran ini mengingatkan saya pada Mengapa Orang Cerdas Membuat Kesalahan Besar dalam Uang , yang saya ulas minggu lalu. Dalam buku tersebut, penulis membahas penjualan panik sebagai jebakan keuangan yang umum. Ketika orang menderita karena keengganan terhadap kerugian, kerugian jangka pendek menyebabkan mereka menjual investasi sebelum waktunya, yang dapat menyebabkan penderitaan yang lebih besar:

Salah satu bidang yang paling jelas dan penting di mana keengganan terhadap kerugian menyimpangkan penilaian adalah dalam berinvestasi. Dalam jangka pendek, kepekaan terhadap kerugian berkontribusi pada penjualan panik yang menyertai jatuhnya pasar saham. Dow Jones Industrial Average anjlok (bersamaan dengan harga saham dan reksa dana saham secara umum), dan penderitaan akibat kerugian ini membuat banyak investor bereaksi berlebihan:pihak yang dirugikan ingin menghentikan pendarahan. Masalahnya, tentu saja, menarik uang Anda dari pasar saham secara tiba-tiba akan membuat Anda rentan terhadap berbagai jenis penderitaan lainnya — rasa sakit yang akan Anda rasakan saat harga saham naik dan Anda sedang memulihkan diri.

Tapi apa yang bisa Anda lakukan jika berada di pasar membuat Anda gugup? Anda tidak ingin kehilangan uang Anda — apa yang terjadi jika pasar terus turun? Jika Anda merasa ragu dengan saham, nilailah toleransi risiko Anda. Ada beberapa alat online yang dapat membantu Anda dalam hal ini:

• Kuis toleransi risiko investasi Rutgers
• Kuis toleransi risiko uang MSN (dan artikel tentang subjek tersebut)
• Kiplinger :Uji toleransi risiko Anda

Jika toleransi risiko Anda rendah, pasar saham mungkin tidak cocok untuk Anda. Mungkin Anda harus mempertimbangkan investasi yang tidak terlalu fluktuatif sampai Anda meneliti kinerja historis pasar.

Jika Anda memiliki toleransi yang baik terhadap risiko dan masih merasa gugup, kurangi perhatian pada berita pasar. Sekali lagi, Mengapa Orang Cerdas Membuat Kesalahan Besar dalam Uang menawarkan saran yang sangat bagus:

Kurang memperhatikan investasi Anda. Kengerian! Bagaimana kita bisa berpikir sesat seperti itu. Jangan khawatir, kami tidak menganjurkan untuk menutup mata terhadap tabungan Anda yang diperoleh dengan susah payah, terutama karena tidak ada yang mau mendengarkan:studi Bursa Efek Amerika baru-baru ini menunjukkan bahwa hampir 40 persen investor muda kelas menengah memeriksa hasil investasi mereka seminggu sekali! Dan itu terlalu sering terjadi. Semakin sering Anda memeriksa investasi Anda, semakin Anda akan menyadari — dan merasakan dorongan untuk bereaksi terhadap — naik turunnya hal yang tidak dapat dihindari dalam pasar saham dan obligasi. Bagi sebagian besar investor — sejujurnya, bagi semua investor yang tidak berdagang secara profesional — tinjauan tahunan terhadap portofolio Anda cukup sering dilakukan untuk membuat penyesuaian yang diperlukan dalam alokasi aset Anda.

Salah satu strategi untuk meminimalkan ketakutan adalah dengan membeli dan menahan dana indeks pasar saham berbiaya rendah. Kurangi dampak fluktuasi pasar dengan melakukan investasi rutin yang sistematis. Inilah yang ingin saya lakukan setelah saya melunasi utang saya — Saya akan menjadwalkan pembelian bulanan rutin QQQQ (atau dana indeks serupa), mengotomatiskan prosesnya, dan melupakannya.

Dalam Buku Kecil Investasi Akal Sehat , John C. Bogle, pionir dana indeks, memperingatkan agar tidak memberi terlalu banyak makna pada apa yang dia sebut sebagai “pasar ekspektasi”, yaitu tebakan yang dibuat oleh investor – baik amatir maupun profesional – ketika mencoba memprediksi arah pasar. Saat kita mulai fokus pada gangguan jangka pendek, kita berspekulasi dan tidak berinvestasi. Bogle menulis:

Ada kendala dalam [pengembalian investasi]. Kadang-kadang, seperti pada masa Depresi Besar di awal tahun 1930-an, dampaknya sangat besar. Tapi kita bisa melupakannya. Jadi, jika Anda melihat kembali [grafik keuntungan pasar saham sejak tahun 1900], tren fundamental bisnis terlihat hampir seperti garis lurus yang landai ke atas, dan perubahan berkala tersebut hampir tidak terlihat.

Keseluruhan teks Common Sense Investing adalah sebuah risalah tentang manfaat dana indeks. Bogle menyatakan bahwa “alasan keberhasilan pengindeksan di masa lalu sangat menarik dan tidak dapat disangkal”. Ia yakin keuntungan pasar secara keseluruhan mungkin akan lebih rendah dalam dekade mendatang, namun hal ini sebenarnya membuat dana indeks (dengan biayanya yang rendah) lebih menarik, tak kalah menarik.

Jika jalan menuju kesuksesan investasi dipenuhi dengan tikungan berbahaya dan lubang besar, jangan pernah lupa bahwa aritmatika sederhana dapat memungkinkan Anda untuk memoderasi tikungan tersebut dan menghindari lubang tersebut. Jadi lakukan yang terbaik untuk melakukan diversifikasi ke tingkat n; meminimalkan biaya investasi Anda; dan fokuskan emosi Anda pada tempat yang tidak dapat mendatangkan malapetaka seperti yang dialami kebanyakan orang dalam program investasi mereka. Andalkan akal sehat Anda sendiri. Tekankan semua dana indeks pasar saham. Pertimbangkan dengan cermat toleransi risiko Anda dan porsi investasi yang Anda alokasikan ke ekuitas. Maka tetaplah di jalurnya.

Dengan kata lain:pilihan terbaik Anda adalah berinvestasi pada dana indeks berbiaya rendah yang mencerminkan kinerja pasar, bahkan selama masa sulit. Jika Anda menghindari risiko, alihkan sebagian portofolio Anda ke dana indeks pasar obligasi. Pertahankan strategi investasi Anda, ke arah mana pun pasar bergerak.

Benjamin Graham pernah menulis:“Investor dengan portofolio saham yang sehat harus memperkirakan harga sahamnya akan berfluktuasi dan tidak perlu khawatir dengan penurunan yang cukup besar atau menjadi bersemangat dengan kenaikan yang cukup besar. “Yang penting bukanlah jangka pendek; yang penting adalah jangka panjang.

Tambahan: Dalam komentarnya, Ogden merujuk pada komentar terbaru dari Ben Stein mengenai hal ini. Selain itu, Free Money Finance baru-baru ini menulis tentang melawan arus. Dan inilah penjelasan lebih lanjut mengenai topik ini dari Andrew Tobias.

JD Roth

Pada tahun 2006, J.D. mendirikan Get Rich Slowly untuk mendokumentasikan upayanya keluar dari utang. Seiring waktu, dia belajar cara menabung dan berinvestasi. Hari ini, dia berhasil mencapai pensiun dini! Dia ingin membantu Anda menguasai uang Anda — dan hidup Anda. Tidak ada penipuan. Tidak ada tipu muslihat. Sekadar saran uang cerdas untuk membantu Anda mencapai tujuan Anda.

Lihat semua postingan oleh J.D. Roth