Strategi Investasi:10 Aturan untuk Kesuksesan Finansial Jangka Panjang

Pada tahun 1973, Burton Malkiel menerbitkan A Random Walk Down Wall Street , di mana ia berpendapat bahwa monyet yang matanya ditutup dapat memilih saham seperti halnya investor profesional. Meskipun saya membeli salinan Random Walk seharga $3,99 di Goodwill lokal tahun lalu, saya belum membacanya. Kelihatannya padat. Saya tahu ini ditulis untuk orang awam, tetapi masih terkesan akademis.

Pada tahun 2003, Malkiel menerbitkan The Random Walk Guide to Investing , “sebuah buku yang panjangnya kurang dari 200 halaman yang merangkum nasihat yang telah teruji oleh waktu dari Random Walk menjadi panduan investasi yang sepenuhnya dapat diakses oleh pembaca yang tidak tahu apa-apa tentang pasar sekuritas dan tidak menyukai angka.”

Beberapa pembaca GRS yang sabar telah merekomendasikan buku ini selama setahun terakhir. Ketika saya tinggal di rumah karena sakit kemarin, saya akhirnya menemukan waktu untuk membacanya. Saya terkesan. Malkiel telah menghasilkan panduan investasi langsung yang mudah dibaca dan dengan senang hati saya rekomendasikan kepada siapa pun. Filosofinya cocok dengan filosofi saya:

Nasihat dalam buku ini sederhana dan realistis. Tidak ada ramuan ajaib di dunia investasi karena kenyataannya ramuan itu tidak ada. Tidak ada jalan cepat menuju kekayaan. Dan jika seseorang menjanjikan Anda jalan menuju kekayaan dalam semalam, tutup telinga Anda dan tutup dompet Anda. Jika sebuah ide investasi tampak terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, maka itu terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Apa yang saya tawarkan adalah sepuluh aturan sederhana yang telah teruji oleh waktu yang dapat membangun kekayaan dan memberikan jaminan pensiun. Anggaplah aturan sebagai cara yang terbukti menjadi kaya secara perlahan.

10 aturan Burton Malkiel untuk kesuksesan finansial

Aturan Malkiel sudah tidak asing lagi. Kami telah membahas sebagian besarnya di sini sebelumnya:

1. Mulailah menabung sekarang, bukan nanti

Jangan khawatir tentang apakah pasar sedang tinggi atau rendah — mulailah berinvestasi. “Percayalah pada waktu daripada waktu,” tulis Malkiel. “Rahasia menjadi kaya secara perlahan (tapi pasti) adalah keajaiban bunga majemuk.”

2. Pertahankan jalur yang stabil

“Pendorong terpenting dalam pertumbuhan aset Anda adalah seberapa banyak Anda menabung,” tulis Malkiel, “dan menabung membutuhkan disiplin.” Untuk mengembangkan kedisiplinan, penulis menyarankan agar Anda belajar membayar diri sendiri terlebih dahulu (berinvestasi sebelum hal lain, bahkan membayar tagihan), menerapkan anggaran, mengubah kebiasaan belanja, dan melunasi utang.

3. Jangan sampai tertangkap dengan tangan kosong

Malkiel menyarankan agar pembaca membuka dana darurat. Ia tidak merinci berapa banyak yang harus disisihkan, namun ia mencakup berbagai tempat untuk menyimpan uang tunai:rekening pasar uang, sertifikat deposito, dan rekening tabungan online. Ia juga merekomendasikan pembelian asuransi jiwa berjangka.

4. Kakukan pemungut pajak

Manfaatkan tabungan yang diuntungkan pajak:Buka Rekening Pensiun Perorangan, berkontribusi pada rencana pensiun perusahaan Anda, manfaatkan tabungan bebas pajak untuk pendidikan anak Anda, belilah rumah Anda daripada menyewa. Semua hal ini membantu mengurangi dampak pajak terhadap uang Anda.

5. Sesuaikan campuran aset Anda dengan kepribadian investasi Anda

Berdasarkan toleransi risiko dan jangka waktu investasi Anda, pilih kombinasi terbaik antara uang tunai, obligasi, saham, dan real estat. (Malkiel mendorong investor untuk membeli masing-masing melalui reksa dana.)

6. Jangan pernah lupa bahwa keberagaman mengurangi kesulitan

Jangan hanya membeli saham — belilah saham, obligasi, dan kelas investasi lainnya. Dalam setiap kategori, lakukan diversifikasi lebih lanjut. Dan jangan hanya membeli satu saham — belilah reksa dana dari banyak saham. (Malkiel mengemukakan kasusnya dengan contoh nyata dari seorang karyawan Enron berusia 58 tahun yang memiliki $2,5 juta 401k — saham Enron. Ketika Enron bangkrut, karyawan tersebut tidak hanya kehilangan pekerjaannya, namun tabungan pensiunnya lenyap sama sekali.) Terakhir, penulis merekomendasikan “diversifikasi seiring waktu” — melakukan investasi secara berkala menggunakan rata-rata biaya dolar.

7. Bayar diri Anda sendiri, bukan si peniup seruling

Bunga dan biaya membebani kekayaan Anda. “Membayar utang kartu kredit adalah investasi terbaik yang pernah Anda lakukan.” Hindari reksa dana yang mahal. “Satu-satunya faktor yang dapat dipercaya terkait dengan kinerja reksa dana di masa depan adalah rasio biaya yang dibebankan oleh dana tersebut.” Faktanya, penulis menyarankan bahwa biaya penting bagi semua produk keuangan.

8. Tunduk pada kebijaksanaan pasar

“Tidak ada yang bisa mengatur waktu pasar,” kata Malkiel. Ini terlalu tidak terduga. Manajer keuangan profesional tidak bisa mengalahkan pasar, majalah keuangan tidak bisa mengalahkan pasar — ​​tidak ada seorang pun yang bisa mengalahkan pasar secara teratur. Cara terbaik untuk memperoleh keuntungan yang konsisten adalah dengan berinvestasi pada dana indeks berbasis luas. Membosankan, tapi berhasil.

9. Kembali terbukti menjadi pemenang

Setelah Malkiel mengkhotbahkan manfaat dana indeks, yang mungkin membuat pembacanya memeluk agamanya, dia menghabiskan satu bab yang menyarankan kemungkinan dana indeks dan alokasi aset.

10.Jangan menjadi musuh terburuk bagi diri Anda sendiri

Malkiel menyimpulkan dengan menasihati para pembaca untuk tetap mengikuti alurnya, memperingatkan mereka terhadap pemikiran yang salah. Dia membahas jenis kesalahan keuangan yang telah saya sebutkan sebelumnya:terlalu percaya diri, perilaku kawanan, keengganan untuk merugi, dan kesalahan sunk-cost.

Pada akhirnya, nasihat Malkiel dapat diringkas dalam beberapa kalimat pendek:Hilangkan utang. Tetapkan dana darurat. Mulailah melakukan investasi rutin pada portofolio dana indeks yang terdiversifikasi. Bersabarlah. Namun kesederhanaan pesannya tidak mengurangi nilainya. Panduan Random Walk untuk Berinvestasi adalah buku yang luar biasa karena berpegang pada dasar-dasarnya:

• Singkatnya.
• Ditulis dalam bahasa Inggris sederhana — tidak ada jargon.
• Mudah dipahami — konsep disederhanakan sehingga rata-rata orang dapat memahaminya.
• Berisi nasihat yang bagus.

Buku ini sering merujuk ke buku lain untuk memperkuat argumennya, dan memuat kutipan dari profesional keuangan seperti John Bogle dan Warren Buffett. Meskipun nasihat tersebut mungkin tampak sederhana, namun nasihat itu berhasil. Jika Anda ingin berinvestasi tetapi tidak tahu harus mulai dari mana, baca Panduan Random Walk untuk Berinvestasi di perpustakaan setempat Anda.