Investasi Dana Indeks:Wawasan dari Investor Berpengalaman

Pembaca GRS kehilangan satu baris akhir pekan lalu. “Saya ingin mengundang Anda ke Rapat Organisasi Diehard pada hari Rabu,” katanya. “Saya baru di grup ini, tetapi jelas kami semua percaya pada nilai dana indeks dan filosofi investasi John Bogle.”

“Semoga bertemu denganmu di sana,” jawabku.

Saya masih baru dalam berinvestasi, namun pembacaan saya terus mengarah ke dana indeks. (Dana indeks adalah reksa dana yang dirancang untuk melacak indeks pasar saham tertentu. FSMKX, misalnya, berupaya meniru kinerja indeks S&P 500.) Dana indeks dipopulerkan oleh John Bogle, pendiri dan pensiunan CEO The Vanguard Group. Pengikut filosofi investasi Bogle menyebut diri mereka Bogleheads atau Diehards.

Saya (belum) adalah seorang Diehard, namun kesempatan untuk bertemu dan belajar dari mereka adalah tawaran yang tidak dapat saya tolak.

Para Diehard

Kami bertujuh berkumpul tadi malam di kedai kopi Portland. Kita semua berada di tempat yang berbeda dalam hidup, dan kita masing-masing memiliki tujuan dan strategi investasi yang berbeda:

• Ron sudah pensiun. Dia memperoleh penghasilannya dari dividen dan jaminan sosial. Investasinya mengikuti pembagian konvensional:60% ekuitas (50% dana indeks saham, 10% dana investasi real estat, alias REITs) dan 40% pendapatan tetap (30% obligasi dan 10% uang tunai).
• J.D. adalah seorang blogger paruh baya. Dia baru-baru ini melunasi utang konsumennya, dan baru sekarang mulai belajar tentang investasi. Seluruh uang pensiunnya disimpan dalam dana indeks saham (meskipun salah satunya adalah FFNOX, yang mencakup sebagian kecil dalam bentuk obligasi).
• Tony sedang belajar tentang investasi. Dia membaca Menjadi Kaya Perlahan (dan dialah yang mengundang saya ke pertemuan itu). Portofolionya terdiri dari 80% ekuitas (50% total indeks pasar saham, 15% internasional, 15% saham kecil) dan 20% lainnya (10% REITs dan 10% obligasi).
• Greg juga baru dalam berinvestasi — Tony telah menunjukkan kepadanya caranya. Greg adalah seorang penabung seumur hidup dan tidak seorang pengambil risiko. Dia mencoba memaksimalkan Roth IRA-nya setiap tahun, memasukkan uangnya ke dana STAR Vanguard. Greg hidup hemat demi mendapatkan uang untuk berinvestasi:dia tidak punya kabel, dan dia tidak punya internet.
• Tim adalah Perencana Keuangan Bersertifikat berbasis biaya. Ia meyakini situasi dan keadaan setiap orang berbeda-beda. Dia suka melihat pendekatan berbeda yang dilakukan setiap orang dalam perencanaan keuangan. Investasinya sendiri adalah 50% pada saham, 40% pada pendapatan tetap (termasuk 20% pada TIPS, sekuritas yang dilindungi inflasi Treasury), dan 10% pada apa yang disebutnya “investasi alternatif”, seperti REIT dan komoditas.
• Tom baru saja pindah ke dana indeks Vanguard tahun ini. Dia ingin melakukan banyak penelitian intensif selama beberapa tahun ke depan, menemukan rencana yang berhasil, dan kemudian menerapkannya secara auto-pilot. Seperti Ron, dia memiliki 60% investasi di ekuitas dan 40% di pendapatan tetap.
• Bruce mengajar kursus Perencana Keuangan Bersertifikat di universitas terdekat. Investasi pribadinya menarik. Dia adalah investor pendapatan. Dia tidak peduli bagaimana harga sahamnya bergerak. Dia peduli dengan pendapatannya, karena itulah cara dia membayar tagihannya. Portofolionya berisi 60% “sekuritas pendapatan” (REIT, saham preferen, utilitas) dan 40% ekuitas konvensional (dengan kata lain, saham normal). “Ini tidak apa yang saya ajarkan,” ujarnya sambil menjelaskan metodenya.

Mendapatkan keuntungan dari kebijaksanaan bersama

Saat kami memperkenalkan diri, orang lain mengajukan pertanyaan tentang latar belakang kami, dan kami melakukan percakapan tidak langsung tentang berbagai topik. Kami berbicara tentang asuransi kesehatan. Kami berbicara tentang saham preferen. Kami berbicara tentang perencanaan keuangan.

Namun, bagi saya, tampaknya kami lebih banyak mendiskusikan fakta dan angka. “Menurut Anda, apa peran perilaku berperan dalam perencanaan keuangan?” aku bertanya.

“Ini mulai memainkan peran yang lebih besar,” kata Bruce. "Perencanaan keuangan adalah topik yang sangat besar. Jika Anda ingin menjadi penasihat yang kompeten, Anda harus mengetahui semuanya. Kursus disusun seolah-olah ada jawaban yang benar dan ada jawaban yang salah, namun kemudian Anda masuk ke dunia nyata dan Anda menyadari bahwa itu tidak benar."

“Tidak ada jawaban yang benar,” kata Tim. “Ini adalah subjek yang luas.”

Saya juga menyebutkan bahwa Doom-and-Gloomers (seperti Peter Schiff) mulai menyerang saya. “Orang-orang itu keluar setiap kali perekonomian memburuk,” kata Bruce. "Mereka menggelembung ke atas. Anda hanya perlu mengabaikannya."

Saya meninggalkan pertemuan itu dengan dua halaman catatan dan banyak informasi, tidak hanya untuk blog, tetapi untuk diri saya sendiri. Saya belajar tentang George Kinder dan konsep perencanaan hidupnya (lihat video di bawah). Saya belajar tentang Sheryl Garrett, dan tujuannya membuat nasihat keuangan dapat diakses oleh semua orang. Saya belajar lebih banyak tentang investasi pendapatan (subjek yang menarik minat saya).

Saya berterima kasih kepada Tony karena telah mengundang saya untuk bergabung dengan grup ini, dan saya menantikan pertemuan tambahan di masa mendatang.

Kekuatan dalam jumlah

Belajar tentang investasi tentu saja bisa dilakukan dari buku, blog, dan majalah. Namun menurut saya bertemu dan bertukar pikiran dengan orang lain menambah dimensi baru pada subjek ini.

Jika Anda tertarik untuk berbagi dan belajar tentang investasi dana indeks, lihat daftar cabang lokal Diehards untuk menemukan pertemuan di daerah Anda. Jika Anda tidak dapat menemukan grup di sekitar, Anda masih dapat ngobrol dengan ratusan orang yang memiliki pemikiran serupa di forum investasi Bogleheads.

Anda juga dapat mempertimbangkan untuk bergabung dengan Asosiasi Investor Perorangan Amerika , sebuah organisasi nirlaba yang didirikan pada tahun 1978 untuk memberikan alat dan pengetahuan kepada investor individu — orang-orang seperti Anda dan saya — agar dapat mendekati pasar saham dengan lebih baik. Organisasi ini juga mengadakan pertemuan lokal. (Berikut info tentang pertemuan berikutnya dari cabang Portland [PDF], yang saya harap dapat saya hadiri.) Sisi buruk dari AAII adalah bahwa semuanya memerlukan biaya.

Mungkin ada kelompok serupa lainnya di kota Anda. Salah satu pria pada pertemuan malam ini menyebutkan bahwa dia terlibat dalam beberapa organisasi lain yang bertemu secara rutin untuk membahas tabungan dan investasi. Pertemuan semacam ini adalah cara terbaik untuk bertemu orang lain, dan belajar dari keberhasilan dan kegagalan mereka. Mereka memungkinkan Anda mengambil manfaat dari kebijaksanaan bersama.

JD Roth

Pada tahun 2006, J.D. mendirikan Get Rich Slowly untuk mendokumentasikan upayanya keluar dari utang. Seiring waktu, dia belajar cara menabung dan berinvestasi. Hari ini, dia berhasil mencapai pensiun dini! Dia ingin membantu Anda menguasai uang Anda — dan hidup Anda. Tidak ada penipuan. Tidak ada tipu muslihat. Sekadar saran uang cerdas untuk membantu Anda mencapai tujuan Anda.

Lihat semua postingan oleh J.D. Roth