Dana Indeks:Jalan Sederhana Menuju Kesuksesan Investasi Jangka Panjang

Seperti banyak investor lainnya, J.D. dan saya adalah penggemar mengambil jalan yang lambat dan pasti menuju kekayaan. Kami menginvestasikan sebagian besar uang kami dalam dana indeks. Dana indeks adalah reksa dana dengan biaya rendah dan pemeliharaan rendah yang dirancang untuk mengikuti fluktuasi harga indeks yang lebih luas, seperti S&P 500 atau Wilshire 5000. Ini adalah investasi yang membosankan, tetapi berhasil. (Jika Anda berinvestasi demi kesenangan, Anda melakukannya untuk alasan yang salah.)

Karena biayanya yang rendah, dana indeks berulang kali terbukti mendominasi sebagian besar pesaingnya. Namun banyak investor yang menghindari dana indeks dengan alasan “pasar saham terlalu berisiko bagi saya.”

Orang-orang tampaknya berpikir bahwa dana indeks hanyalah reksa dana yang melacak pasar saham AS. Dan hal ini tidak terlalu mengejutkan mengingat dana indeks S&P 500 adalah:

• dana indeks terbesar,
• dana indeks yang paling sering disebutkan oleh media, dan
• dana indeks yang paling mungkin muncul sebagai pilihan di 401(k) Anda.

Namun ada banyak jenis dana indeks selain yang melacak S&P 500. Ada dana indeks obligasi, dana indeks real estat, dana indeks komoditas, dana indeks saham internasional, dan sebagainya.

Dengan kata lain, Anda dapat membuat portofolio yang terdiversifikasi secara menyeluruh hanya dengan menggunakan dana indeks .

Sebenarnya, saya menyarankan untuk melakukan hal itu. Dengan membuat portofolio dana semua indeks yang terdiversifikasi, Anda akan memperoleh sejumlah manfaat dibandingkan jenis portofolio lainnya.

Risiko Lebih Rendah
Mana yang lebih aman:menginvestasikan sebagian saham portofolio Anda di 10 perusahaan berbeda, atau menginvestasikan sebagian saham portofolio Anda di beberapa ribu perusahaan di lebih dari 10 negara berbeda? Saya tahu ada beberapa orang yang tidak setuju, tapi bagi saya hal itu tidak perlu dipikirkan lagi.

Dengan membangun portofolio Anda dari dana indeks, Anda akan mencapai diversifikasi yang jauh lebih besar (sehingga risikonya lebih kecil) dibandingkan jika Anda membangun portofolio dari saham dan obligasi individual.

Biaya Lebih Rendah
Baik akal sehat maupun data historis memberi tahu kita bahwa salah satu cara terbaik untuk meningkatkan hasil investasi adalah dengan mengurangi biaya. Mudahnya, dana indeks memiliki biaya yang jauh lebih rendah dibandingkan reksa dana yang dikelola secara aktif. Misalnya:

• Total Dana Indeks Pasar Obligasi Vanguard memiliki rasio biaya sebesar 0,22%. Jumlah tersebut kurang dari seperempat rasio pengeluaran rata-rata di antara dana obligasi (1,04%, menurut alat Penyaring Dana Morningstar).
• Dana Indeks REIT Vanguard memiliki rasio pengeluaran sebesar 0,26%, atau kurang dari seperlima rata-rata dana real estat (1,45%).

Sangat mungkin Anda dapat memangkas total biaya sebesar 1% atau lebih. Meskipun 1% per tahun kedengarannya tidak terlalu besar, namun sebenarnya bisa bertambah dalam jangka waktu yang lama.

Pajak Lebih Rendah
Reksa dana indeks memiliki perputaran portofolio yang jauh lebih rendah dibandingkan reksa dana lainnya. (Artinya, mereka jauh lebih jarang membeli dan menjual investasi dalam portofolionya dibandingkan reksa dana yang dikelola secara aktif.) Hal ini menjadikan reksa dana ini lebih efisien dalam hal perpajakan dibandingkan reksa dana lainnya karena dua alasan:

• Keuntungan modal yang mereka distribusikan terutama bersifat jangka panjang (sehingga dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah dibandingkan keuntungan modal jangka pendek), dan
• Distribusi keuntungan modal mereka diminimalkan, artinya Anda dapat menunda sebagian besar pajak sampai Anda menjual dana tersebut.

Bonus Tambahan:
Anda akan memahami apa yang Anda miliki. Dengan reksa dana yang dikelola secara aktif, Anda tidak pernah tahu persis apa yang diinvestasikan oleh pengelola dana. Dengan reksa dana indeks, semuanya terbuka.

Apakah Anda (seperti saya dan J.D.) memiliki portofolio yang sebagian besar terdiri dari dana indeks? Jika tidak, mengapa? Apakah ada kekhawatiran tertentu yang menghambat Anda?

Mike Piper

Mike Piper menulis blog di The Oblivious Investor, di mana dia mengingatkan pembaca bahwa berinvestasi tidak harus rumit atau membuat stres. Mike sudah lama menjadi pembaca GRS dan penulis Investing Made Simple.

Lihat semua postingan Mike Piper