Apa itu Perusahaan Afiliasi?

Perusahaan afiliasi adalah perusahaan yang terkait melalui kepemilikan, baik dengan satu memiliki yang lain sebagai pemegang saham minoritas atau dengan beberapa perusahaan yang dimiliki oleh pihak ketiga.

Perusahaan afiliasi berbeda dari anak perusahaan melalui ukuran kepemilikan. Anak perusahaan adalah perusahaan di mana 50% atau lebih dari perusahaan dimiliki oleh orang lain. Karakteristik utama dari perusahaan afiliasi adalah bahwa kurang dari 50% saham perusahaan dimiliki oleh pemegang saham individu. Setiap perusahaan induk dari perusahaan terafiliasi dianggap sebagai pemegang saham minoritas.

Ringkasan

• Perusahaan afiliasi adalah hubungan antara perusahaan dengan salah satu memiliki yang lain sebagai pemegang saham minoritas atau beberapa perusahaan yang dimiliki oleh pihak ketiga.
• Syaratnya, perusahaan afiliasi dan anak perusahaan digunakan secara bergantian tetapi tidak sama. Keduanya berbeda berdasarkan persentase kepemilikan yang terlibat.
• Dalam struktur perusahaan afiliasi, induk tidak memiliki kendali kepemilikan yang cukup untuk membuat keputusan bisnis bagi afiliasi atau menunjuk individu ke dewan direksi.

Bagaimana itu bekerja

Sebuah perusahaan dapat menjadi perusahaan terafiliasi dari perusahaan lain ketika dibeli atau diambil alih oleh perusahaan yang sekarang memegang kepemilikan minoritasKepentingan MinoritasKepentingan minoritas mengacu pada memiliki saham di perusahaan yang kurang dari 50% dari total saham dalam hal pemungutan suara hak.. Sebuah perusahaan juga dapat memisahkan sebagian dari bisnisnya menjadi afiliasi baru juga.

Afiliasi antara dua perusahaan dapat mencakup:

• Kepemilikan
• Kepentingan serupa di antara keluarga perusahaan terafiliasi
• Berbagi fasilitas, peralatan, dan karyawan

Perusahaan induk tidak memiliki kekuasaan untuk mengontrol manajemen dan keputusan bisnis dari perusahaan afiliasinya dan juga tidak dapat mengontrol pemilihan dewan direksiDewan DireksiDewan direksi adalah panel orang yang dipilih untuk mewakili pemegang saham. Setiap perusahaan publik diwajibkan untuk mengangkat dewan direksi. Namun, mereka dapat mengerahkan pengaruh mereka dengan kemampuan terbaik mereka.

Manfaat Struktur Perusahaan Afiliasi

Ada beberapa keuntungan bagi perusahaan yang berafiliasi dengan perusahaan lain:

1. Masuki pasar baru

Menjadi berafiliasi dengan perusahaan yang berpengalaman di pasar tertentu adalah cara cepat untuk mendapatkan akses ke pasar itu. Mengikuti rute afiliasi dapat melewati kurva pembelajaran dan pengeluaran substansial yang datang dengan masuk ke pasar baru (seperti penelitian dan pengembanganPenelitian dan Pengembangan (R&D)Penelitian dan Pengembangan (R&D) adalah proses di mana perusahaan memperoleh pengetahuan baru dan menggunakannya untuk meningkatkan produk yang ada dan memperkenalkan dan biaya pemasaran).

2. Masukkan wilayah geografis baru

Selain pasar baru, induk dan perusahaan afiliasi dapat saling memberikan akses ke wilayah geografis baru yang tidak dapat mereka masuki sendiri. Di negara lain di mana orang tua tidak memiliki pengakuan merek, bisa menjadi bencana jika mereka mencoba memasuki pasar itu dengan merek dan produk yang ada. Dengan menjadi induk perusahaan yang sudah memiliki bisnis di pasar tersebut, mereka dapat berekspansi ke pasar itu sambil meminimalkan risiko kegagalan.

3. Merek disimpan terpisah

Dua atau lebih perusahaan mungkin memiliki merek ikonik. Sering, itu adalah kepentingan terbaik dari kedua perusahaan untuk menjaga identitas merek mereka terpisah.

Mengubah merek satu perusahaan dapat mengakibatkan penurunan penjualan karena perubahan merek. Konsumen tidak akan mempertahankan loyalitas merek mereka setelah perubahan.

4. Peluang investasi

Sebuah perusahaan dapat menarik perusahaan lain untuk mengambil saham karena itu adalah investasi yang menarik. Potensi pengembalian yang dapat diperoleh perusahaan induk dengan berinvestasi di perusahaan afiliasi bisa lebih tinggi daripada pengembalian investasi lain yang dapat mereka alokasikan modalnya.

5. Sinergi

Sehubungan dengan perusahaan afiliasi menjadi investasi yang baik, tidak menutup kemungkinan bisa terjadi sinergi antar perusahaan yang terafiliasi juga. Ketika dua perusahaan memiliki sinergi, kemungkinan 1+1 =3.

Ini berarti bahwa masing-masing perusahaan afiliasi yang digabungkan dapat memiliki nilai lebih bersama daripada jumlah bagian mereka. Jika mereka memiliki bisnis dan sumber daya yang saling melengkapi, keduanya dapat saling menguntungkan.

6. Kontrol rantai pasokan

Jika Perusahaan B penting bagi rantai pasokan Perusahaan ARantai Pasokan Rantai pasokan adalah keseluruhan sistem produksi dan pengiriman produk atau layanan, dari tahap awal pengadaan bahan baku hingga akhir, Perusahaan A mungkin merasa menguntungkan untuk membeli saham di Perusahaan B, sehingga memperoleh kontrol lebih besar atas rantai pasokannya. Transaksi ini akan semakin menggerakkan Perusahaan A ke arah integrasi vertikal.

Dengan mendapatkan pengaruh dan mengakuisisi saham di Perusahaan B, Perusahaan A dapat lebih melindungi dirinya dari kenaikan biaya pasokan. Hal ini dapat memberikan Perusahaan A keunggulan kompetitif yang memiliki nilai lebih dari dana yang digunakan untuk membeli kepemilikan saham minoritas di Perusahaan B.

7. Hemat pajak

Struktur afiliasi dapat memungkinkan perusahaan yang terlibat untuk menerima manfaat pajak dalam bentuk pelepasan kewajiban pajak dan menerima pengurangan.

Perusahaan Afiliasi vs. Anak Perusahaan

Perbedaan antara perusahaan afiliasi dan anak perusahaan dihasilkan dari persentase kepemilikan yang berbeda dan hak yang terkait dengan kepemilikan minoritas atau mayoritas.

Afiliasi

• Mereka kurang dari 50% dimiliki oleh perusahaan induk.
• Orang tua dapat memberikan pengaruh tetapi tidak memiliki kendali atas keputusan bisnis dan dewan direksi.
• Tim manajemen tetap terpisah.

Anak perusahaan

• Mereka lebih dari 50% dimiliki oleh perusahaan induk.
• Induk memegang kepemilikan mayoritas dan dapat mengontrol keputusan bisnis dan dewan direksi.
• Manajemen perusahaan dan pemegang saham diberikan hak suara.
• Keuangan anak perusahaan muncul pada laporan keuangan perusahaan induk.

Contoh Afiliasi Konsolidasi vs. Anak Perusahaan

Untuk menunjukkan contoh anak perusahaan dan perusahaan afiliasi, kita akan melihat MGM Resorts International, kasino dan perusahaan resor yang terkenal dengan propertinya di Las Vegas. MGM Resorts mengoperasikan beberapa kasino di seluruh Amerika Serikat dan juga di luar negeri. Memiliki anak perusahaan, MGM China Holdings Terbatas, yang dimiliki 56%. 50%+ kepemilikan di perusahaan memenuhi syarat MGM China sebagai anak perusahaan, dan MGM Resorts International memiliki kendali lebih.

Sebuah perusahaan afiliasi dari MGM Resorts International adalah Las Vegas Arena Company. Perusahaan mengelola T-Mobile Arena di Las Vegas, yang merupakan salah satu arena dengan pendapatan tertinggi di dunia – mengadakan banyak acara olahraga dan musik.

Menurut presentasi pendapatannya, MGM Resorts memiliki 42,5% dari Las Vegas Arena Company. Sahamnya diakuisisi dalam usaha patungan dengan AEG dan Athena Arena, LLC. MGM Resorts International tidak dapat melakukan kontrol atas perusahaan Las Vegas Arena seperti halnya dengan MGM China.

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Perusahaan Rekanan Perusahaan RekananPerusahaan rekanan, juga dikenal sebagai perusahaan afiliasi, adalah perusahaan yang sebagian besar sahamnya dimiliki oleh perusahaan induk.
• KonglomeratKonglomeratKonglomerat adalah salah satu korporasi atau perusahaan yang sangat besar, terdiri dari beberapa perusahaan gabungan, yang dibentuk oleh pengambilalihan atau merger. Umumnya, konglomerat memasok berbagai barang dan jasa yang belum tentu terkait satu sama lain.
• Multinational CorporationMultinational Corporation (MNC)Perusahaan multinasional adalah perusahaan yang beroperasi di negara asalnya, maupun di negara-negara lain di seluruh dunia. Ini mempertahankan
• Kepentingan Non-Pengendali Kepentingan Non-Pengendali (KNP)Kepentingan non-pengendali (kepentingan minoritas) terjadi ketika kepemilikan saham kurang dari 50% dari hak suara yang beredar.