Sejarah Asuransi di Amerika

Asuransi hadir dalam kehidupan kita sehari-hari sehingga sulit membayangkan hidup tanpanya. Tetapi selama sebagian besar masa kolonial, itulah yang dilakukan orang Amerika. Asuransi tiba di lanskap Amerika pada waktu yang hampir bersamaan dengan gagasan tentang satu negara—Amerika Serikat—mulai terbentuk, dan itu diantar oleh salah satu Founding Fathers negara itu. Mari kita lihat sejarah asuransi di AS.

Takeaways Kunci

• Perusahaan asuransi pertama di AS berasal dari masa kolonial:Philadelphia Contributionship, didirikan oleh Ben Franklin pada tahun 1752.
• Sepanjang sejarah AS, jenis asuransi baru telah berkembang sebagai risiko baru (seperti mobil) telah muncul.
• Pada akhir abad ke-19, skandal dan praktik curang mengguncang industri asuransi muda.
• Di bawah UU McCarran-Ferguson tahun 1945, perusahaan asuransi dibebaskan dari sebagian besar peraturan federal dan sebagai gantinya tunduk pada undang-undang negara bagian.
• Dalam beberapa tahun terakhir, internet memiliki dampak besar pada bagaimana asuransi dijual dan bagaimana perusahaan asuransi mengevaluasi risiko.

Benjamin Franklin:Penanggung Pertama Amerika

Asuransi properti tentu bukan konsep yang tidak dikenal di abad ke-18:perusahaan asuransi Inggris yang terkenal Lloyd's of London didirikan pada tahun 1688. Namun butuh waktu hingga pertengahan 1700-an bagi koloni Amerika untuk menjadi makmur dan cukup canggih untuk mengadopsi konsep tersebut. Itu terjadi di Filadelfia, yang pada 15, 000 penduduk adalah salah satu kota terbesar di Amerika Utara pada saat itu.

Kota itu dihantui oleh ketakutan akan kebakaran. Sama seperti London pada tahun 1600-an, rumah pada saat itu hampir seluruhnya terbuat dari kayu. Lebih buruk lagi, mereka dibangun berdekatan. Ini awalnya untuk alasan keamanan, tapi seiring dengan pertumbuhan kota, pengembang membangun rumah yang sangat dekat satu sama lain untuk alasan yang sama seperti yang mereka lakukan saat ini—agar sebanyak mungkin bisa muat di sebidang tanah mereka. Meskipun sebagian besar Philadelphia dibangun dengan jalan lebar dan struktur bata atau batu, kebakaran masih menjadi perhatian.

Pada tahun 1752, Benjamin Franklin dan beberapa warga terkemuka lainnya mendirikan Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire, meniru sebuah perusahaan London. Perusahaan asuransi kebakaran pertama di Amerika, itu terstruktur sebagai perusahaan asuransi bersama, dan Franklin mengiklankannya di Lembaran Pennsylvania (yang dia miliki). Seperti asuransi modern, perusahaan mengirim inspektur untuk mengevaluasi properti yang pemiliknya mengajukan pertanggungan dan menolak properti yang tidak memenuhi standarnya; tarif didasarkan pada penilaian risiko properti. The Contributionship mengeluarkan kebijakan tujuh tahun, dan klaim dibayarkan dari dana cadangan modal.

Risiko Baru, Jenis Asuransi Baru

Philadelphia Contributionship menetapkan standar baru untuk konstruksi karena menolak untuk mengasuransikan properti yang dianggap bahaya kebakaran. Kriteria yang digunakan untuk mengevaluasi bangunan suatu hari akan berkembang menjadi kode bangunan dan undang-undang zonasi.

Tujuh tahun kemudian, Franklin juga berperan dalam mendapatkan perusahaan asuransi jiwa pertama di AS, Dana Menteri Presbiterian, dari tanah.

Berbagai otoritas agama pada saat itu marah pada praktik menempatkan nilai dolar pada kehidupan manusia, tetapi kritik mereka mendingin dengan kesadaran bahwa pembayaran tunjangan kematian bekerja untuk melindungi para janda dan anak yatim. Revolusi Industri kemudian membawa kebutuhan akan asuransi bisnis dan asuransi cacat menjadi rumah bagi perusahaan dan individu.

Sepanjang sejarah AS, jenis asuransi yang ditawarkan perusahaan telah berkembang sebagai reaksi terhadap risiko baru. Sebagai contoh, pada tahun 1897, Travelers Insurance Company menjual polis asuransi mobil pertamanya, dan pada tahun 1919, cakupan kewajiban pesawat pertama. Ketika kehidupan modern terus tumbuh lebih rumit, jenis asuransi baru terus bermunculan.

Skandal dan Penipuan, Pertumbuhan dan Regulasi

Dengan pesatnya pertumbuhan perusahaan asuransi dan produk asuransi di akhir abad ke-19, industri muda segera dilanda penipuan dan praktik yang meragukan. Skandal berkisar dari perusahaan yang menjual polis tanpa modal untuk membayar klaim mereka (beroperasi seperti skema Ponzi) hingga perusahaan asuransi yang dengan kejam memaksa pesaingnya untuk menciptakan monopoli. Banyak negara bagian mengesahkan undang-undang untuk mengatasi masalah, tapi di awal 1900-an, penyalahgunaan tetap merajalela.

Pada tahun 1935, undang-undang jaminan sosial mulai berlaku, memberikan bantuan hari tua dan hibah kepada negara bagian untuk kompensasi pengangguran. Mengambil beberapa wilayah perusahaan asuransi, itu mengirimkan sinyal yang jelas yang mendorong industri untuk mulai mengatur dirinya sendiri karena takut akan lebih banyak keterlibatan pemerintah. Perang Dunia II membawa pembekuan upah, dan majikan, putus asa untuk menarik para pekerja yang masih di dalam negeri, mulai menawarkan asuransi jiwa dan kesehatan kelompok sebagai imbalan kerja. Kebijakan-kebijakan besar ini cenderung ditawarkan oleh perusahaan-perusahaan yang cukup besar untuk membayarnya—dan menyediakan sejumlah besar pekerja yang diasuransikan.

Hasil dari, kekuatan perusahaan asuransi besar membengkak, membuat anak-anak kecil kelaparan, bersama dengan sebagian besar operator penerbangan malam. Pada tahun 1944, Mahkamah Agung memutuskan bahwa industri asuransi harus diatur secara federal. Namun, Kongres mengesahkan UU McCarran-Ferguson pada tahun 1945, mengembalikan pengawasan ke tingkat negara bagian. Kontrol regulasi tetap terutama di tingkat negara bagian hingga hari ini.

Sementara itu, perusahaan asuransi besar terus tumbuh dalam ukuran, terutama karena mereka bergabung satu sama lain dan dengan raksasa lain di industri keuangan. Sekarang banyak dari perusahaan ini menawarkan berbagai layanan keuangan yang melampaui asuransi.

Asuransi di AS Saat Ini

Perubahan paling besar dalam industri asuransi AS dalam beberapa tahun terakhir telah didorong oleh pertumbuhan internet. Pembeli asuransi semakin online untuk berbelanja untuk pertanggungan dan perusahaan asuransi telah mengubah banyak praktik penjualan dan penjaminan emisi mereka sebagai hasilnya. Jangkauan internet di seluruh dunia juga telah menyebabkan merger lebih lanjut di antara perusahaan jasa keuangan saat mereka bersaing di pasar global yang semakin meningkat.