Milenial diharapkan mendapatkan dua kali lipat dari Jaminan Sosial sebagai pensiunan hari ini. Ini mungkin tidak cukup

Sebuah laporan dari Urban Institute mengungkapkan bahwa di bawah hukum saat ini, Milenial berpenghasilan rata-rata yang berusia 30 tahun ini diperkirakan akan pensiun dengan manfaat $ 1 juta dari Jaminan Sosial dan Medicare. Saat ini, dewasa lajang sebanding yang pensiun antara 2015 dan 2020 akan menerima sekitar $ 500, 000 dalam manfaat selama masa hidup mereka.

Perkiraan ini mengasumsikan dolar nyata dan tidak ada perubahan manfaat saat ini untuk kedua program. Dan sementara manfaat dua kali lipat mungkin terdengar seperti kabar baik, tidak ada yang menebak apakah itu akan benar-benar terjadi atau jika memang demikian, apakah itu akan cukup untuk masa pensiun yang nyaman.

Pada tahun 2016, Departemen Keuangan AS merilis laporan yang menyatakan bahwa pembayaran Jaminan Sosial tidak lagi dapat ditanggung oleh kontribusi penerima saat ini, mengakibatkan program masuk ke dalam perwalian untuk membayar manfaat. Hasil dari, kepercayaan bisa habis pada tahun 2034, menghasilkan 23 persen keuntungan yang dipotong secara menyeluruh tanpa memandang usia atau pendapatan.

Bagi kaum milenial, generasi yang menghadapi biaya perawatan kesehatan tertinggi hingga saat ini, hutang pinjaman mahasiswa yang berkembang dan perjuangan keseluruhan untuk menabung, ketidakpastian masa depan Jaminan Sosial membawa kebingungan dan pesimisme selama tahun-tahun pasca kerja mereka.

Bagaimana manfaat akan berubah seiring waktu

Milenial tidak terlalu percaya pada sistem. Sekitar 80 persen milenium mengatakan mereka tidak berharap mendapatkan manfaat Jaminan Sosial ketika mereka pensiun, menurut sebuah studi baru-baru ini oleh Transamerica Center for Retirement Studies.

Sangat tidak mungkin bahwa program tersebut akan hilang sama sekali, meskipun. Bahkan dengan kepercayaan yang menipis, Jaminan Sosial didorong oleh pajak gaji, dan akan terdiri dari sekitar 75 persen dari manfaat yang diharapkan pensiunan.

Eugene Steuerle, rekan institut dan rekan penulis studi Urban Institute, menunjukkan kekhawatiran tentang dana yang habis kemungkinan merupakan akibat dari Jaminan Sosial tidak lagi berjalan dengan surplus, sesuatu yang dilakukannya untuk sebagian besar keberadaannya.

Pada 1980-an dan 1990-an, baby boomer sepenuhnya bekerja di beberapa tahun paling produktif mereka, yang memicu dana perwalian Jamsostek menjadi surplus. Hari ini, Namun, para boomer itu keluar dari angkatan kerja, dengan penurunan drastis jumlah pekerja yang membayar ke dalam sistem.

“[Perwalian yang menipis] dengan cepat memaksa kami untuk menghadapi fakta bahwa tarif pajak dan tingkat manfaat saat ini harus ditangani, Steuerle memberi tahu Bankrate.

Bukan berarti Jamsostek akan bangkrut, meskipun. Steuerle mengatakan bahwa karena ini adalah program "bayar sesuai pemakaian", tidak mungkin Kongres akan membiarkan program itu gagal sebelum membantu perbaikan.

Apa yang bisa menjadi fokus milenial, Namun, adalah bahwa program dalam kondisi saat ini tidak berkelanjutan, kata Steuerle.

Secara terpisah, kertas independen, Steuerle mencatat bahwa asumsi usia pensiun yang ketinggalan zaman, pertumbuhan otomatis dalam manfaat dan meningkatnya biaya perawatan kesehatan berkontribusi pada model yang tidak berkelanjutan. Orang-orang sekarang hidup enam tahun lebih lama dan pensiun lebih awal daripada ketika sistem dibuat pada tahun 1940, tulis Steuerle.

“Seiring bertambahnya umur, Jamsostek kini menjanjikan tipikal pasangan pensiunan yang berusia 62 tahun rata-rata lebih dari 28 tahun manfaat (hari ini, salah satunya kemungkinan akan mencapai usia 90 tahun), ” tulis Steuerle. “Itu lebih dari cukup; ada kebutuhan masyarakat yang lebih besar daripada keinginan untuk tahun-tahun pensiun yang lebih banyak.”

Usulan saat ini untuk mengubah program manfaat Jamsostek termasuk meningkatkan usia pensiun, perubahan penyesuaian biaya hidup, menurunkan manfaat atau menambah pemotongan pendapatan di atas $128, 000, yang saat ini tutup untuk penghasilan yang dikenakan pajak Jaminan Sosial.

Tabungan individu kurang

Milenial tidak boleh mengesampingkan pemeriksaan Jaminan Sosial di masa depan mereka, tetapi mereka perlu melakukan pekerjaan yang lebih baik dalam menabung sendiri.

Saat ini, hanya sekitar sepertiga dari milenium memiliki uang yang ditabung untuk pensiun, menurut laporan dari Institut Nasional Keamanan Pensiun. Jumlah median untuk akun tersebut hanya berjumlah sekitar $19, 000.

Tabungan yang lemah tidak dapat sepenuhnya dikreditkan ke keputusan yang buruk, meskipun. Biaya hidup, seperti biaya penitipan anak dan premi asuransi kesehatan, meningkat untuk milenium sementara pendapatan lambat untuk mengejar; pada tahun 2016, 41 persen pria berusia 25 hingga 34 tahun memiliki pendapatan tahunan di bawah $30, 000, dibandingkan dengan 25 persen pada tahun 1975, berdasarkan dolar tahun 2015, menurut Sensus AS.

Kurangnya persiapan keuangan mencakup semua generasi, meskipun. Survei Bankrate baru-baru ini menemukan bahwa 58 persen baby boomer tidak tahu berapa banyak uang yang mereka perlukan untuk pensiun. Akibat tidak siap menghadapi kehidupan setelah bekerja, Biro Statistik Tenaga Kerja memperkirakan bahwa 25 persen dari rata-rata angkatan kerja tahunan adalah orang Amerika berusia 55 tahun ke atas pada tahun 2024.

Bagaimana kaum milenial dapat mempersiapkan masa pensiun dengan lebih baik

Mengingat nasib Jamsostek yang besar belum diketahui, membangun sarang telur yang kuat sekarang dapat membantu kaum milenial mengatasi ketidakpastian tentang program pemerintah.

Untuk memulai, milenium harus memanfaatkan 401 (k) yang disponsori majikan, memanfaatkan korek api dan menabung setidaknya 10 persen yang disarankan. Bahkan jika jumlah itu tidak dapat dicapai, menabung untuk pertandingan majikan adalah awal yang baik. Mereka yang tidak ditawari rencana yang disponsori majikan harus mempertimbangkan untuk memasukkan tabungan mereka ke dalam IRA atau Roth IRA.

Selain itu, membangun rekening tabungan darurat akan membantu menahan diri dari masuk ke rekening pensiun untuk pinjaman darurat. Pertimbangkan untuk membuka rekening tabungan atau pasar uang dengan hasil tinggi dan manfaatkan bunga majemuk untuk memanfaatkan uang itu sebaik-baiknya dari waktu ke waktu.

Jaminan Sosial tidak akan hilang, tapi untuk menghindari nasib yang sama seperti boomer yang mungkin tidak akan pernah pensiun, generasi muda harus bekerja sekarang untuk mengambil masa depan keuangan mereka ke tangan mereka sendiri.