Haruskah Saya Memperdagangkan Akun Pensiun Saya?

Bagi investor yang ngotot ingin aktif mengelola tabungannya, rekening pensiun yang diuntungkan pajak bisa tampak seperti tempat yang ideal untuk melakukannya.

Skotlandia Landborg, salah satu pendiri, mitra, dan penasihat kekayaan senior di Sterling Wealth Partners menjelaskan:“Dari sudut pandang pajak jika Anda akan secara aktif mengelola dan pindah masuk dan keluar dari posisi yang berbeda, akun pensiun Anda, akun Roth, atau IRA adalah tempat terbaik untuk melakukannya karena Anda tidak akan memiliki konsekuensi pajak dari posisi jual beli."

Namun, sementara berdagang di akun pensiun dapat bermanfaat dari perspektif pajak, juga bisa merugikan jika tidak dilakukan dengan hati-hati, beberapa ahli pensiun dan investasi memperingatkan.

Perdagangan Berlebihan Dapat Menyakiti Kinerja

Investopedia melakukan survei pada Juli 2018 terhadap sampel representatif dari 122 pembaca online di AS untuk mengetahui apakah dan bagaimana mereka menggunakan akun pensiun mereka untuk berdagang saham. Lebih dari 40% responden menunjukkan bahwa mereka berdagang di akun mereka yang diuntungkan pajak.

Dari responden yang melakukan perdagangan di rekening pensiun mereka, 10% mengatakan mereka berdagang beberapa kali per minggu—yang belum tentu merupakan ide yang bagus, menurut Jamie Hopkins, direktur penelitian pensiun di Carson Group.

“Memeriksa saldo Anda, pernyataan, dan kinerja investasi adalah perilaku yang baik, tetapi tidak memperdagangkan investasi Anda secara berlebihan, Hopkins percaya.

Lebih dari 60% responden survei Investopedia yang melakukan perdagangan di akun mereka mengatakan bahwa mereka melakukannya sebagai reaksi terhadap “perubahan di pasar saham.” Namun, jenis perilaku perdagangan ini bisa berisiko, menurut Hopkins.

“Risiko terbesar terhadap jaminan pensiun seringkali adalah diri Anda sendiri, Hopkins berkata. Ketika pasar menurun, orang cenderung panik dan menjual, takut kehilangan. Namun, dengan menjual, Anda mengunci kerugian itu. Sebagai gantinya, Anda perlu memiliki rencana dan dana darurat, untuk mengatasi penurunan di pasar.”

Pertahankan Perilaku Perdagangan Anda

Patrick Healey, CFP®, pendiri, dan presiden Mitra Keuangan Kaliber, mencatat bahwa banyak investor menderita dari apa yang dia sebut sebagai "jangka pendek."

Healey menjelaskan bahwa investor “menginginkan kepuasan instan dengan menempatkan perdagangan dan menghasilkan sedikit uang darinya, tetapi [sering] cenderung membuat keputusan yang tidak rasional dan emosional" yang menyebabkan kerugian jangka panjang.

Klaim Healey didukung oleh penelitian. Menurut studi Analisis Kuantitatif Perilaku Investor DALBAR 2018, rata-rata investor ekuitas secara signifikan berkinerja buruk di pasar.

Dalam 10 tahun yang berakhir 30 Januari, 2017, seorang investor ekuitas biasa hanya memperoleh rata-rata 4,88% per tahun, sedangkan S&P 500 naik 8,5%.

Perbedaan itu sebagian besar disebabkan oleh perilaku investor. Atau, seperti yang ditulis Hopkins tentang penabung pensiun aktif, “Seringnya perdagangan saham berdasarkan insting atau tren pasar jangka pendek sering kali menghasilkan hasil yang buruk bagi rata-rata investor.”

Temukan Keseimbangan Dengan Rebalancing

Tidak semua perdagangan itu buruk. Setengah dari responden survei Investopedia yang melakukan perdagangan di akun pensiun mereka melakukannya untuk menyeimbangkan kembali akun mereka.

Sementara subjek dari beberapa perdebatan, penelitian oleh Morgan Stanley menunjukkan bahwa menyeimbangkan kembali portofolio Anda, atau membeli dan menjual sekuritas untuk kembali ke alokasi aset optimal Anda, dapat meningkatkan pengembalian dari waktu ke waktu.

Namun, rebalancing terlalu sering dapat menyebabkan biaya yang lebih tinggi, dan bereaksi terhadap pasar yang jatuh dapat membahayakan tujuan pensiun Anda di masa depan.

"Tidak apa-apa untuk menyeimbangkannya sesekali, tetapi jika Anda mencoba menggunakannya untuk menghitung waktu pasar, Anda mungkin menggali lubang keuangan yang tidak akan pernah bisa Anda lewati, " kata Pemimpin Redaksi Investopedia, Caleb Silver.

Penasihat Robo seperti Betterment menawarkan untuk menghilangkan kesalahan manusia dari penyeimbangan kembali dengan mengotomatiskan proses sambil mendorong Anda ke perilaku menabung yang lebih baik.

Otomatiskan Keputusan Investasi Anda

Investor yang telah berkinerja baik di pasar bull setelah krisis keuangan harus berhati-hati untuk melihat ke masa depan. “Sekarang adalah waktu untuk menuliskan apa yang akan Anda lakukan jika pasar turun 10% atau 20%, Landborg menjelaskan.

Dia merekomendasikan menyusun pernyataan kebijakan investasi, mirip dengan yang dikumpulkan oleh banyak penasihat keuangan untuk klien mereka. Prosesnya tidak harus serumit atau seformal kedengarannya.

Investor yang lebih muda dapat memiliki sesuatu yang sederhana seperti paragraf yang mengingatkan mereka untuk "tetap di jalur dan tidak membuat perubahan" jika terjadi penurunan, Landborg menambahkan. Penabung yang lebih tua yang mendekati masa pensiun harus "mengatur [apa yang akan mereka lakukan secara berbeda] jika pasar turun, ” serta apa yang harus dilakukan pasar agar mereka dapat meningkatkan eksposur ekuitas mereka, Landborg menambahkan.

Investor yang ragu-ragu untuk meluangkan waktu dan upaya yang diperlukan untuk membuat rencana semacam itu harus melihat ke strategi investasi profesional atau otomatis. Sementara penasihat keuangan dapat membantu penabung menyusun rencana keuangan holistik, opsi otomatis, seperti strategi target-date atau robo-advisors menawarkan solusi bagi investor yang hanya ingin menempatkan investasi mereka dengan autopilot.

"Otomatiskan rencana Anda sebanyak mungkin, termasuk investasi Anda, " Hopkins setuju. "Meskipun sehat untuk melihat saldo akun dan kinerja investasi Anda, menyadari bahwa Anda tidak mungkin mengalahkan pasar dan perdagangan Anda yang sering, yang selama satu atau dua tahun mungkin terlihat bagus, akhirnya akan turun lagi."