Saham Dividen:10 Pro &Kontra bagi Investor

POSTINGAN INI MUNGKIN BERISI LINK AFILIASI. SILAHKAN LIHAT PENGUNGKAPAN SAYA. UNTUK INFORMASI LEBIH LANJUT.

Saham dividen adalah sarana investasi yang bagus bagi mereka yang ingin menghasilkan uang.

Mereka memberikan cara mudah untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan menawarkan pendapatan reguler dan dapat diprediksi.

Namun, ada juga beberapa kelemahan utama yang harus Anda waspadai sebelum berinvestasi pada saham dividen.

Dalam postingan ini, saya membahas 10 pro dan kontra dari saham dividen sehingga Anda dapat memutuskan apakah itu pilihan terbaik untuk kebutuhan Anda atau tidak.

5 Kelebihan Saham Dividen

Ada banyak keuntungan berinvestasi pada saham dividen.

Berikut adalah hal terbesar yang perlu diperhatikan.

#1. Aliran Pendapatan Tambahan

Salah satu manfaat terbesar dari investasi dividen adalah aliran pendapatan tambahan.

Dalam kebanyakan kasus, Anda akan menerima dividen tunai setiap kuartal dari sebuah perusahaan.

Saya katakan sebagian besar kasus karena ada beberapa saham yang membagikan dividen rutin dengan jadwal berbeda.

Ini merupakan keuntungan besar bagi investor saham dividen, terutama para pensiunan yang ingin menghasilkan pendapatan pasif yang cukup untuk membantu menutupi pengeluaran mereka.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mempelajari cara memulai investasi dividen

Bergantung pada berapa banyak uang yang Anda investasikan pada saham yang membayar dividen, Anda mungkin dapat menarik lebih sedikit uang dari portofolio Anda, sehingga Anda dapat hidup lebih nyaman atau lebih lama dalam investasi Anda.

Terakhir, jika mampu, Anda mungkin bisa berinvestasi di berbagai saham yang membayar dividen sehingga setiap bulannya Anda mendapatkan dividen.

Memiliki pendapatan bulanan dibandingkan pendapatan triwulanan akan membuat penganggaran lebih mudah bagi Anda.

#2. Meningkatkan Tingkat Pengembalian Keseluruhan

Keuntungan lain dari saham dividen juga dapat memberikan dorongan pada return Anda.

Jika sebuah saham menghasilkan 5% per tahun dan memiliki hasil dividen sebesar 3%, pada dasarnya Anda memperoleh laba sebesar 8% atas investasi ini, dengan asumsi saham tersebut membayar dividen yang konsisten.

Hal ini memungkinkan Anda berinvestasi pada aset yang kurang berisiko dan tetap memperoleh imbal hasil yang kompetitif.

Jika Anda masih muda atau tidak membutuhkan uang tunai dari perusahaan yang membayar dividen, Anda dapat memilih untuk menginvestasikan kembali uang tersebut.

Dengan menggunakan reinvestasi dividen untuk membeli lebih banyak saham, Anda menambah pertumbuhan Anda.

Saham baru yang Anda beli tidak hanya meningkat nilainya, tetapi karena Anda memiliki saham tambahan, Anda mendapatkan pembayaran dividen yang lebih besar.

Pada awalnya, ketika Anda tidak memiliki banyak uang yang diinvestasikan, dividen yang Anda investasikan kembali tidak akan menghasilkan banyak uang.

Namun seiring berjalannya waktu, seiring dengan meningkatnya nilai portofolio Anda, Anda bisa memperoleh dividen ratusan dolar.

Jika Anda terus berinvestasi kembali, Anda akan melihat peningkatan besar pada nilai investasi Anda.

#3. Perlakuan Pajak Preferensi

Dividen dikenakan pajak dengan tarif preferensial.

Daripada dikenakan pajak seperti pendapatan biasa seperti bunga obligasi, dividen dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah.

Ini adalah keuntungan pajak yang signifikan karena Anda menyimpan lebih banyak uang daripada membayar pajak dengan uang tersebut.

• Baca sekarang: Cari tahu cara berinvestasi pajak secara efisien

Dan bergantung pada situasi keuangan Anda, pajak yang Anda bayarkan atas dividen bisa lebih kecil dari pajak keuntungan modal yang Anda bayarkan saat Anda menjual investasi juga.

#4. Tingkatkan Tingkat Pembayaran Dividen

Keuntungan lain dari saham dividen adalah mereka cenderung meningkatkan dividennya setiap tahunnya.

Meskipun Anda tidak akan melihat kenaikan sebesar 10%, Anda mungkin melihat kenaikan sebesar 2% yang akan membantu Anda tetap terdepan dalam menghadapi inflasi.

Seiring waktu, hal ini dapat membantu Anda memperoleh laba keseluruhan yang lebih besar atas uang Anda.

#5. Volatilitas Lebih Rendah

Saham yang membayar dividen cenderung merupakan perusahaan berkapitalisasi besar yang memiliki pendapatan dan pertumbuhan stabil.

Dalam banyak kasus, ini dikenal sebagai saham blue chip.

• Baca sekarang: Pelajari 10 kelebihan dan kekurangan saham blue chip

Hasilnya, harga saham mereka tidak berayun liar mengikuti fluktuasi pasar seperti saham-saham pertumbuhan lainnya.

Oleh karena itu, Anda dapat menurunkan keseluruhan volatilitas portofolio investasi Anda dengan berinvestasi pada saham blue chips.

• Baca sekarang: Temukan kekuatan alokasi aset Anda

5 Kontra Saham Dividen

Meskipun saham dividen memiliki banyak keuntungan, ada juga kelemahannya.

Berikut adalah kerugian terbesar dari investasi dividen.

#1. Kurangnya Diversifikasi

Meskipun banyak perusahaan besar cenderung membayar dividen, untuk mendapatkan pembayaran yang lebih tinggi atau kompetitif, Anda perlu memperhatikan kelas aset tertentu.

Misalnya, industri yang sudah matang seperti bank dan perusahaan utilitas cenderung membayar dividen yang lebih tinggi.

Namun jika Anda berinvestasi pada 3-4 saham bank atau 3-4 saham utilitas, Anda tidak benar-benar mendiversifikasi investasi Anda.

• Baca sekarang: Pelajari pentingnya diversifikasi portofolio

Dan Anda menempatkan diri Anda dalam risiko jika terjadi sesuatu di industri tersebut.

Risiko sektor ini dapat menghancurkan portofolio Anda dengan cepat.

• Baca sekarang: Berikut risiko investasi yang Anda hadapi saat berinvestasi

Pikirkan kembali tahun 2008.

Saat pasar saham secara keseluruhan anjlok, jika Anda berinvestasi pada saham bank untuk mendapatkan dividen, Anda akan terpuruk.

Jika Anda memutuskan untuk mengikuti strategi investasi dividen, pastikan Anda terdiversifikasi dengan baik di banyak industri.

#2. Inefisiensi Pajak

Salah satu kelemahan terbesar investasi dividen adalah tidak efisiennya pajak jika dibandingkan dengan berinvestasi di perusahaan yang tidak membayar dividen.

Hal ini karena Anda harus membayar pajak atas dividen yang Anda terima, terlepas dari apakah Anda menginvestasikannya kembali atau tidak.

Jika Anda tidak memperoleh dividen, Anda tidak perlu membayar pajak tambahan ini.

Faktor lain yang memperumit hal ini adalah dividen berkualitas dan dividen biasa.

Dividen yang memenuhi syarat adalah dividen yang memenuhi persyaratan khusus yang ditetapkan oleh IRS untuk dikenakan pajak dengan tarif pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah.

Dividen biasa adalah dividen yang tidak memenuhi persyaratan khusus tersebut.

• Baca sekarang: Berikut istilah investasi yang perlu Anda ketahui

Oleh karena itu, mereka dikenakan pajak sesuai tarif pajak penghasilan biasa.

Jadi jika Anda termasuk dalam golongan pajak 22%, dividen Anda akan dikenakan pajak sebesar 22%.

Untuk menghindari inefisiensi pajak atas dividen, Anda dapat memilih untuk menyimpannya dalam program pensiun Anda, yang akan ditangguhkan pajaknya.

#3. Risiko Investasi

Bisa dibilang risiko terbesar dari investasi saham dividen adalah risiko investasi.

Artinya, Anda mungkin memerlukan pendapatan dividen di masa pensiun.

Jika suku bunga rendah, imbal hasil obligasi juga akan rendah.

Akibatnya, mereka mungkin tidak memberikan penghasilan tetap yang cukup untuk Anda.

Jadi, alih-alih mengikuti model alokasi aset berdasarkan toleransi risiko, Anda menginvestasikan lebih banyak uang ke dalam saham untuk meningkatkan pendapatan investasi Anda.

• Baca sekarang: Pelajari perbedaan antara alokasi aset vs. diversifikasi

Meskipun hal ini memecahkan masalah peningkatan pendapatan Anda, hal ini juga meningkatkan portofolio Anda ke tingkat risiko yang tidak Anda sukai.

Akibatnya, jika pasar saham mulai bergejolak, Anda mungkin kehilangan lebih banyak uang daripada yang Anda inginkan.

• Baca sekarang: Berikut cara berinvestasi di pasar saham yang bergejolak

Hal ini tidak hanya berarti investasi Anda bernilai lebih rendah, namun sekarang akan lebih sulit untuk menghasilkan pendapatan yang Anda butuhkan.

Anda mungkin perlu menginvestasikan lebih banyak uang ke saham yang membayar dividen, yang berarti mengambil lebih banyak risiko.

Intinya, jangan fokus pada jangka pendek yaitu pendapatan dividen, dan abaikan risiko jangka panjang.

Coba lihat apakah ada cara lain untuk meningkatkan penghasilan Anda.

Mungkin Anda bisa mencari obligasi yang dilindungi inflasi, atau investasi alternatif.

• Baca sekarang: Cari tahu kelebihan dan kekurangan obligasi daerah

Atau Anda mungkin harus meninjau anggaran dan memotong biaya serta membatasi pengeluaran saat suku bunga rendah.

#4. Perubahan Pembayaran Dividen

Meskipun sebagian besar perusahaan ingin melakukan pembayaran dividen secara rutin, kenyataannya terkadang mereka tidak bisa.

Ini adalah faktor risiko besar yang perlu Anda perhitungkan.

Misalnya, saham yang membayar dividen tahunan sebesar 5% mungkin akan mengalami masa keuangan yang sulit.

Untuk bertahan hidup, mereka mungkin harus menangguhkan dividen.

Anda mungkin mengira ini hanya merugikan Anda, tetapi Anda salah.

Banyak investor yang memiliki saham ini melakukannya demi mendapatkan pendapatan dividen.

Kini setelah pendapatan tersebut hilang, mereka perlu mencari pendapatan tersebut di tempat lain.

Artinya mereka menjual sahamnya.

Kemungkinannya adalah Anda bukan satu-satunya investor dividen yang akan menjual.

Karena tiba-tiba ada lebih banyak pasokan penjual dan tidak banyak permintaan terhadap saham tersebut, harga saham turun.

Bukan hal yang aneh jika suatu saham turun 10% atau lebih ketika mereka mengumumkan penghentian dividennya.

Pahami bahwa ini bukan peristiwa biasa, tetapi memang terjadi.

Oleh karena itu, Anda perlu melakukan riset terhadap perusahaan yang ingin Anda investasikan dan tidak hanya fokus pada hasil dividen tahunan.

Pastikan mereka memiliki riwayat pembayaran dividen yang solid.

Misalnya, lihat daftar bangsawan dividen.

Ini adalah perusahaan-perusahaan yang memiliki sejarah panjang dalam membayar dividen dan Anda dapat berinvestasi di dalamnya, karena mengetahui sangat kecil kemungkinan mereka memotong atau menangguhkan pembayaran dividennya.

#5. Pertumbuhan Terbatas

Saham yang membayar dividen adalah perusahaan yang sudah matang sehingga memiliki potensi pertumbuhan di masa depan yang terbatas.

Pada saat yang sama, dividen yang mereka bayarkan juga memiliki batas pertumbuhan.

Pada tahun tertentu, Anda mungkin melihat tingkat pengembalian di pertengahan satu digit.

Jika Anda berinvestasi pada saham-saham berkapitalisasi kecil, saham-saham di pasar negara berkembang, atau bahkan saham-saham dengan pertumbuhan berkapitalisasi besar, ada kemungkinan besar Anda dapat mencapai tingkat pertumbuhan uang Anda yang lebih tinggi.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mengetahui kelas aset utama untuk berinvestasi

Jadi, jika Anda adalah investor muda, Anda mungkin ingin menempatkan konsentrasi saham pertumbuhan yang lebih tinggi dalam portofolio Anda.

Hal ini bukan berarti Anda harus menghindari saham dividen, hanya saja Anda tidak boleh menjadikan saham tersebut sebagai kelas aset utama dalam kepemilikan Anda.

Sebaliknya, miliki perpaduan yang sehat antara saham-saham penghasil dividen dan saham-saham yang tidak membayar dividen.

Pemikiran Akhir

Ada kelebihan dan kekurangan saham dividen yang perlu Anda ketahui.

Pada akhirnya, dividen adalah cara terbaik untuk meningkatkan laba Anda secara keseluruhan.

Namun Anda tidak bisa membiarkan dividen menjadi satu-satunya fokus Anda.

Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki portofolio yang terdiversifikasi dan memiliki tingkat risiko yang sesuai bagi Anda.

Jika tidak, Anda berisiko mengambil risiko dalam investasi Anda, dan peluang ini dapat menggagalkan tujuan finansial Anda lebih cepat dari yang Anda perkirakan.

• Baca sekarang: Berikut cara mengetahui toleransi risiko Anda
• Baca sekarang: Pelajari 95 kutipan investasi untuk sukses
• Baca sekarang: Apa perbedaan antara market timing dan waktu di pasar

Jon Dulin adalah penulis keuangan pribadi dan pendiri Money Smart Guides. Jon telah membantu orang-orang meningkatkan keuangan mereka selama lebih dari 20 tahun melalui pelatihan pribadi dan saat bekerja di sebuah perusahaan perencanaan keuangan. Jon memahami bahwa situasi setiap individu adalah unik dan tidak ada solusi keuangan pribadi yang cocok untuk semua orang. Dia membantu orang-orang dengan panduan pribadi untuk membantu mereka keluar dari hutang, mulai berinvestasi, dan mencapai impian mereka. Tulisan Jon muncul di MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, dan banyak lagi. Jon juga memiliki byline di AP News Wire.

Kunjungi halaman Staf Kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang saya dan mengapa saya adalah pakar keuangan pribadi tepercaya Anda.