Dana Indeks:Pro &Kontra untuk Investasi Jangka Panjang | [Merek Anda]

POSTINGAN INI MUNGKIN BERISI LINK AFILIASI. SILAHKAN LIHAT PENGUNGKAPAN SAYA. UNTUK INFORMASI LEBIH LANJUT.

Ada banyak pembicaraan tentang investasi pada dana indeks dan investasi pasif secara umum.

Beberapa ahli mengatakan ini adalah cara terbaik untuk membangun kekayaan di pasar saham bagi investor rata-rata.

Yang lain menyatakan bahwa Anda bisa berbuat lebih baik.

Jadi, bagaimana Anda tahu apakah investasi indeks tepat untuk Anda?

Dalam postingan ini, saya membahas 10 pro dan kontra terbesar dari dana indeks.

Saat Anda selesai membaca, Anda akan memiliki pemahaman yang kuat apakah pendekatan investasi ini tepat untuk Anda.

Kredit Foto:Shutterstock.

Kelebihan Dana Indeks

Ada banyak manfaat dana indeks.

Saya menyoroti 5 keuntungan terbesar yang akan berdampak pada kekayaan Anda.

#1. Biaya Rendah

Dana indeks, baik reksa dana maupun dana yang diperdagangkan di bursa, secara historis merupakan investasi dengan biaya terendah.

Dalam kedua kasus tersebut, tim manajemen profesional mengelola dana tertentu.

Untuk dana yang tidak terikat pada indeks, manajer dan timnya meneliti saham dan secara aktif membeli dan menjual kepemilikan, mencoba memaksimalkan keuntungan pemegang saham.

Jelas sekali orang yang melakukan pekerjaan ini ingin dibayar, dan mereka dibayar melalui biaya manajemen, disebut juga rasio biaya.

Biaya ini diambil langsung dari pengembalian dana tahunan.

Misalnya, jika Anda berinvestasi di reksa dana yang mengenakan biaya 1% dan menghasilkan 8% tahun ini, Anda akan memperoleh 7%.

Dana indeks juga memiliki tim manajemen.

Namun perbedaannya adalah kepemilikan dana ini terikat pada indeks yang mereka salin.

Tidak ada jual beli yang konsisten dalam upaya memaksimalkan keuntungan.

Tujuannya adalah untuk sekadar mengembalikan penghasilan indeks yang mendasarinya.

Hasilnya, biaya yang dibebankan oleh dana indeks jauh lebih sedikit.

Rasio pengeluaran rata-rata yang dibebankan pada reksa dana aktif adalah 0,76% sedangkan rata-rata biaya dana indeks adalah 0,08%.

Inilah pengaruhnya terhadap kemampuan Anda meningkatkan kekayaan.

Misalkan Anda berinvestasi sebesar $25.000 pada reksa dana aktif dan reksa dana indeks selama 20 tahun dan keduanya menghasilkan 8% per tahun.

Pada akhir 20 tahun, dana yang dikelola secara aktif bernilai $80.027.

Dana indeks bernilai $91.739.

Perbedaannya sebesar $11.712.

Biaya yang lebih rendah memungkinkan lebih banyak uang Anda untuk tetap diinvestasikan dan digabungkan, sehingga memungkinkannya tumbuh menjadi saldo akhir yang lebih besar.

#2. Pengembalian Stabil

Tujuan dana indeks pasif adalah untuk memperoleh pendapatan yang diperoleh pasar.

Meskipun ada sedikit variasi berdasarkan cara dana tersebut dikumpulkan, sebagian besar akan menghasilkan pengembalian dalam 1% dari indeks yang mereka lacak.

Ini merupakan keuntungan karena Anda tahu bahwa penghasilan Anda akan sangat sesuai dengan kinerja pasar.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk melihat manfaat investasi beli dan tahan

Dengan reksa dana yang dikelola secara aktif, Anda tidak pernah tahu seperti apa kinerja Anda.

Itu semua tergantung pada seberapa beruntungnya tim manajemen.

Perhatikan bahwa saya menggunakan istilah keberuntungan dan bukan keterampilan.

Meskipun pengelola dana sangat terampil, mereka masih tidak dapat mengendalikan apa yang dilakukan pasar.

Mereka mungkin merasa yakin bahwa beberapa saham akan tumbuh nilainya, namun hal ini mungkin tidak terwujud.

Bahkan fund manager yang paling sukses pun jarang mengalahkan pasar secara teratur.

Akibatnya, dana tersebut dapat memperoleh imbal hasil di bawah standar meskipun pasar sedang baik.

Untuk lebih memperjelas hal ini, pada tahun 2019 hanya 29% fund manager yang dikelola secara aktif yang mampu mengalahkan pasar.

Artinya, Anda memiliki peluang 70% untuk memperoleh penghasilan yang lebih rendah dibandingkan pasar.

Dengan kata lain, jika Anda berinvestasi pada dana indeks, uang Anda akan tumbuh lebih besar dibandingkan jika Anda berinvestasi pada dana pengelolaan aktif.

Dan Anda tidak mendapatkan pengurangan biaya yang Anda bayarkan jika hal ini terjadi.

Jangan membuat kesalahan seperti yang dilakukan banyak orang dengan berpikir bahwa biaya yang lebih tinggi berarti kinerja pasar yang lebih baik.

Keduanya tidak berhubungan sama sekali.

Intinya adalah, dana indeks adalah investasi yang lebih cerdas untuk jangka panjang seperti pensiun.

#3. Efisien Pajak

Pajak berdampak besar pada kekayaan jangka panjang Anda di pasar saham.

Beberapa pendapatan, seperti pendapatan obligasi, dikenakan pajak dengan tarif pajak biasa.

Meskipun keuntungan modal dan dividen jangka panjang dikenakan tarif pajak yang lebih rendah, faktanya Anda tetap harus membayar pajak atas keuntungan dan pendapatan tersebut.

• Baca sekarang: Pelajari cara memulai investasi hemat pajak

Jika Anda berinvestasi pada dana yang dikelola secara aktif, rata-rata Anda akan memperoleh jumlah keuntungan modal yang jauh lebih tinggi.

Hal ini karena para manajer terus-menerus membeli dan menjual saham-saham yang mendasarinya.

Dengan dana pasif, manajer tidak melakukan banyak penjualan.

Hasilnya, jumlah keuntungan modal yang Anda peroleh jauh lebih rendah, sehingga menghemat uang pajak Anda.

#4. Kesederhanaan Berinvestasi

Investasi pasif membuat investasi di pasar saham menjadi mudah, bahkan bagi investor baru.

Yang perlu Anda lakukan hanyalah memilih satu atau dua indeks yang ingin Anda investasikan dan menemukan dana yang sesuai.

Tidak perlu analisis mendetail atau perlu menyewa penasihat keuangan untuk mengawasi investasi Anda.

Dengan berinvestasi pada reksa dana indeks, Anda berinvestasi pada sejumlah besar saham dan Anda akan mengetahui bahwa Anda akan memperoleh penghasilan yang kira-kira setara dengan apa yang diperoleh pasar, dari tahun ke tahun.

Ini sempurna bagi investor baru yang dapat dengan cepat kewalahan dengan banyaknya pilihan investasi yang berbeda.

Anda dapat mulai berinvestasi dengan tingkat risiko yang relatif rendah, lalu mempelajari lebih lanjut seiring berjalannya waktu, karena pada saat itu uang Anda adalah investasi yang bagus.

#5. Kenyamanan

Jika Anda berinvestasi pada saham individual, Anda perlu membeli banyak saham berbeda agar dapat melakukan diversifikasi.

Hal ini mengakibatkan Anda membutuhkan banyak uang.

Hal yang sama juga berlaku untuk banyak dana yang dikelola secara aktif.

Misalnya, jika Anda berinvestasi pada dana pertumbuhan berkapitalisasi besar, Anda hanya menyebarkan risiko ke saham-saham yang lebih besar dan bertumbuh.

Namun dengan dana indeks, seperti Indeks S&P 500, Anda memiliki portofolio yang lebih terdiversifikasi.

Anda tidak hanya memiliki saham-saham besar yang sedang berkembang, namun juga saham-saham besar yang dianggap sebagai saham bernilai.

Hasilnya, Anda secara realistis dapat terdiversifikasi sepenuhnya hanya dalam 1 atau 2 dana indeks.

Jadi jangan berpikir bahwa dengan memilih berinvestasi dengan cara ini Anda membatasi diri Anda sendiri.

Terkait dengan hal ini, ada banyak dana indeks berbiaya rendah yang dapat Anda pilih.

5 Kekurangan Dana Indeks

Kredit Foto:Shutterstock.

Tentu saja ada beberapa kerugian besar dari dana indeks.

Berikut adalah kelemahan terbesar yang perlu Anda pertimbangkan sebelum berinvestasi.

#1. Tidak Ada Fleksibilitas

Ketika pasar sedang menurun secara rutin, banyak manajer aktif akan menyesuaikan beberapa kepemilikan untuk membatasi kerugian yang Anda alami.

Meskipun mereka tidak pernah dapat menjamin investor tidak akan kehilangan uangnya, ada beberapa opsi yang dapat diambil oleh manajer.

Misalnya, bergantung pada dananya, mereka dapat mengalihkan uang dari ekuitas ke obligasi.

Atau mereka dapat menjual sebagian kepemilikannya dan memindahkan hasilnya menjadi uang tunai untuk sementara waktu.

Namun dengan investasi pasif, hal ini tidak terjadi.

Manajer terikat untuk menjaga kepemilikannya agar sesuai dengan tolok ukur yang mereka lacak.

Akibatnya, jika pasar mengalami kerugian besar, Anda juga akan mengalami kerugian besar, dengan asumsi Anda berinvestasi pada dana yang terkait dengan indeks tersebut.

#2. Tidak Ada Keuntungan Besar

Meskipun memperoleh keuntungan dari pasar merupakan hal yang menyenangkan, faktanya adalah Anda jarang akan mendapatkan keuntungan tahunan sebesar 30% atau lebih ketika mengindeks sebagian besar waktu.

Namun dengan dana aktif, Anda dapat melihat pengembalian ini lebih sering.

Tentu saja, Anda perlu mengingat poin yang disebutkan di atas bahwa dana aktif hanya mengalahkan pasar sebanyak 29%.

Dan hal sebaliknya juga berlaku.

Ketika pasar turun, investasi aktif dapat kehilangan lebih banyak uang dibandingkan pasar, bergantung pada kepemilikannya.

#3. Manajemen Risiko

Investasi indeks tidak memberikan hasil yang baik dalam manajemen risiko.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mempelajari toleransi risiko Anda

Yang saya maksud adalah mayoritas indeks terdiri dari kriteria tertentu.

S&P 500 terdiri dari 500 perusahaan terbesar.

Indeks Russell 2000 terdiri dari 2.000 perusahaan kecil.

Dow Jones hanya terdiri dari 30 perusahaan.

Jika Anda berinvestasi pada salah satu dana indeks ini, Anda kehilangan banyak peluang lainnya.

Misalnya, jika Anda berinvestasi pada dana Indeks S&P 500, Anda tidak berinvestasi di perusahaan kecil atau perusahaan internasional.

Untuk menyebarkan risiko, Anda perlu berinvestasi di beberapa dana berbeda atau mencari dana yang berinvestasi di total pasar saham.

Bahkan dengan pendekatan ini, jika Anda ingin berinvestasi pada saham dan obligasi, Anda mungkin perlu berinvestasi pada ETF saham dan dana obligasi secara terpisah.

#4. Konsentrasi risiko

Masalah lain dalam investasi indeks adalah konsentrasi risiko.

Beberapa dana indeks saham diberi bobot kapitalisasi pasar. Semua saham yang mendasarinya tidak memiliki bobot yang sama.

Inilah maksudnya.

Katakanlah Anda membeli sekotak 64 krayon.

Di dalam kotak terdapat 25 krayon berwarna biru, 15 krayon merah, 10 krayon hijau, dan 14 krayon sisanya masing-masing memiliki warna berbeda.

Jika Anda membayar $10 untuk sekotak krayon ini, salah satu cara untuk melihatnya adalah karena 39% krayon berwarna biru, $3,90 dari uang Anda (39%) digunakan untuk krayon biru.

Mengikuti logika yang sama, $2,34 membeli merah, $1,56 membeli hijau, dan warna lainnya masing-masing seharga $0,16.

Dalam dana indeks, hal yang sama terjadi.

Mayoritas dana Anda disalurkan ke kepemilikan terbesar di indeks, sehingga risiko Anda terkonsentrasi secara tidak proporsional.

#5. Kurangnya Paparan Terhadap Tren Baru

Hal ini bisa dibilang merupakan kelemahan terbesar dana indeks.

Saat Anda berinvestasi pada dana ini, Anda terjebak dengan dana dasar yang membentuk indeks.

Dalam kasus Indeks S&P 500, Anda berinvestasi di 500 perusahaan terbesar.

Ketika tren baru muncul, perusahaan cenderung menjadi perusahaan kecil yang tidak dapat didukung oleh investasi ini.

Saat munculnya tren baru adalah saat sebagian besar keuntungan terjadi pada saham perusahaan.

Jadi, dengan berinvestasi pada reksa dana indeks tertentu, Anda kehilangan peluang investasi tersebut kecuali jika perusahaan yang lebih besar terlibat atau membeli perusahaan yang lebih kecil.

Dengan kata lain, portofolio Anda kurang terdiversifikasi secara menyeluruh jika Anda hanya berinvestasi pada investasi yang hanya mencakup sektor pasar tertentu.

Untuk mengatasi hal ini, Anda harus melihat berbagai sektor pasar yang ingin Anda eksposur dan kemudian menyebarkan uang Anda pada kepemilikan tersebut.

Pemikiran Akhir

Pada akhirnya, berinvestasi pada dana indeks masuk akal bagi sebagian besar investor individu di luar sana.

Satu-satunya orang yang tidak masuk akal adalah mereka yang memiliki passion untuk meneliti saham dan aktif berdagang.

Namun meski begitu, tidak ada keharusan bahwa Anda harus memilih salah satu atau yang lain.

Anda dapat membagi dana investasi Anda antara dana yang dikelola secara aktif dan dana indeks.

• Baca sekarang: Pelajari semua perbedaan antara investasi aktif dan investasi pasif

Ini akan memungkinkan Anda mendapatkan manfaat dari kedua dunia tersebut.

Pastikan Anda mengetahui pro dan kontra dana indeks sehingga Anda tahu apa yang Anda investasikan.

Jon Dulin adalah penulis keuangan pribadi dan pendiri Money Smart Guides. Jon telah membantu orang-orang meningkatkan keuangan mereka selama lebih dari 20 tahun melalui pelatihan pribadi dan saat bekerja di sebuah perusahaan perencanaan keuangan. Jon memahami bahwa situasi setiap individu adalah unik dan tidak ada solusi keuangan pribadi yang cocok untuk semua orang. Dia membantu orang-orang dengan panduan pribadi untuk membantu mereka keluar dari hutang, mulai berinvestasi, dan mencapai impian mereka. Tulisan Jon muncul di MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, dan banyak lagi. Jon juga memiliki byline di AP News Wire.

Kunjungi halaman Staf Kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang saya dan mengapa saya adalah pakar keuangan pribadi tepercaya Anda.