10 Harus Tahu Pro Dan Kontra Dana Indeks

Ada banyak pembicaraan tentang berinvestasi dalam dana indeks dan investasi pasif secara umum.

Beberapa ahli mengatakan ini adalah cara terbaik untuk membangun kekayaan di pasar saham bagi investor rata-rata.

Yang lain mengklaim bahwa Anda bisa melakukan yang lebih baik.

Jadi, bagaimana Anda tahu apakah investasi indeks tepat untuk Anda?

Dalam posting ini, saya membahas 10 pro dan kontra dana indeks terbesar.

Pada saat Anda selesai membaca, Anda akan memiliki pemahaman yang kuat jika pendekatan investasi ini tepat untuk Anda.

10 Harus Tahu Pro Dan Kontra Dana Indeks Untuk Sukses

Pro Dana Indeks

Ada banyak manfaat dari dana indeks.

Saya menyoroti 5 keuntungan terbesar yang akan berdampak pada kekayaan Anda.

#1. Biaya Rendah

Dana indeks, baik reksa dana maupun dana yang diperdagangkan di bursa, secara historis merupakan investasi dengan biaya terendah.

Dalam kedua kasus tersebut, tim manajemen profesional menjalankan dana tertentu.

Untuk dana yang tidak terikat pada indeks, manajer dan timnya meneliti saham dan secara aktif membeli dan menjual kepemilikan, mencoba memaksimalkan keuntungan pemegang saham.

Jelas orang yang melakukan pekerjaan ini ingin dibayar, dan mereka dibayar melalui biaya manajemen, juga disebut rasio pengeluaran.

Biaya ini diambil langsung dari pengembalian dana tahunan.

Misalnya, jika Anda berinvestasi di reksa dana yang mengenakan biaya 1% dan menghasilkan 8% tahun ini, Anda akan mendapatkan 7%.

Dana indeks juga memiliki tim manajemen.

Namun perbedaannya adalah kepemilikan dalam dana ini terkait dengan indeks yang mereka salin.

Tidak ada jual beli yang konsisten berusaha memaksimalkan keuntungan.

Tujuannya adalah untuk mengembalikan apa yang diperoleh indeks yang mendasarinya.

Akibatnya, biaya yang dibebankan oleh dana indeks jauh lebih sedikit.

Rasio biaya rata-rata biaya reksa dana aktif adalah 0,76% sedangkan rata-rata biaya dana indeks 0,08%.

Inilah bagaimana hal ini memengaruhi kemampuan Anda untuk menumbuhkan kekayaan Anda.

Anggaplah Anda menginvestasikan $25.000 di reksa dana aktif dan dana indeks selama 20 tahun dan keduanya menghasilkan 8% per tahun.

Pada akhir 20 tahun, dana yang dikelola secara aktif bernilai $80.027.

Dana indeks bernilai $91.739.

Itu adalah selisih $11.712.

Biaya yang lebih rendah memungkinkan lebih banyak uang Anda untuk tetap diinvestasikan dan digabungkan, yang memungkinkannya tumbuh menjadi saldo akhir yang lebih besar.

#2. Pengembalian Stabil

Tujuan dana indeks pasif adalah untuk mendapatkan apa yang diperoleh pasar.

Meskipun ada sedikit variasi berdasarkan bagaimana dana tersebut dibangun, sebagian besar akan kembali dalam 1% dari indeks yang mereka lacak.

Ini adalah keuntungan karena Anda tahu bahwa penghasilan Anda akan sangat sesuai dengan kinerja pasar.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk melihat manfaat investasi beli dan tahan

Dengan reksa dana yang dikelola secara aktif, Anda tidak akan pernah tahu seperti apa kinerja Anda.

Itu semua tergantung pada seberapa beruntung tim manajemen.

Perhatikan bahwa saya menggunakan istilah keberuntungan dan bukan keterampilan.

Meskipun manajer dana sangat terampil, mereka tetap tidak dapat mengontrol apa yang dilakukan pasar.

Mereka dapat merasa yakin bahwa beberapa saham akan tumbuh nilainya tetapi ini mungkin tidak terwujud.

Bahkan manajer dana yang paling sukses pun jarang mengalahkan pasar secara teratur.

Akibatnya, dana tersebut dapat memperoleh pengembalian di bawah standar bahkan ketika pasar sedang bagus.

Untuk mendorong poin ini lebih jauh, pada tahun 2019 hanya 29% pengelola dana yang dikelola secara aktif yang mampu mengalahkan pasar.

Ini berarti Anda memiliki peluang 70% untuk mendapatkan penghasilan lebih sedikit daripada yang diperoleh pasar.

Dengan kata lain, jika Anda berinvestasi dalam dana indeks, uang Anda akan tumbuh lebih banyak daripada jika Anda berinvestasi dalam dana pengelolaan aktif.

Dan Anda tidak mendapatkan pengurangan biaya yang Anda bayarkan saat ini terjadi.

Jangan membuat kesalahan yang membuat banyak orang berpikir bahwa biaya yang lebih tinggi berarti kinerja pasar yang lebih baik.

Keduanya tidak berhubungan sama sekali.

Intinya adalah, dana indeks adalah investasi yang lebih cerdas untuk jangka waktu yang lama seperti pensiun.

#3. Pajak Efisien

Pajak memiliki dampak besar pada kekayaan jangka panjang Anda dengan pasar saham.

Beberapa pendapatan, seperti pendapatan obligasi, dikenakan pajak dengan tarif pajak biasa.

Dan meskipun keuntungan modal dan dividen jangka panjang dikenakan tarif pajak yang lebih rendah, kenyataannya Anda masih harus membayar pajak atas keuntungan dan pendapatan ini.

• Baca sekarang: Pelajari cara memulai investasi hemat pajak

Saat Anda berinvestasi dalam dana yang dikelola secara aktif, Anda akan mengalami rata-rata jumlah keuntungan modal yang jauh lebih tinggi.

Ini karena manajer terus-menerus membeli dan menjual saham yang mendasarinya.

Dengan dana pasif, manajer tidak melakukan banyak penjualan.

Akibatnya, jumlah keuntungan modal yang Anda sadari jauh lebih rendah, menghemat uang untuk pajak.

#4. Kesederhanaan Berinvestasi

Investasi pasif membuat investasi di pasar saham menjadi sederhana, bahkan untuk investor baru.

Yang perlu Anda lakukan adalah memilih satu atau dua indeks yang ingin Anda investasikan dan menemukan dana yang sesuai.

Tidak perlu analisis mendetail atau perlu menyewa penasihat keuangan untuk mengawasi investasi Anda.

Dengan berinvestasi dalam dana indeks, Anda berinvestasi dalam sejumlah besar saham dan Anda akan tahu bahwa Anda akan mendapatkan kira-kira apa yang pasar lakukan, tahun demi tahun.

Ini sangat cocok untuk investor baru yang dapat dengan cepat kewalahan dengan banyaknya pilihan investasi yang berbeda.

• Baca sekarang: Pelajari kunci sukses berinvestasi untuk pemula

Anda dapat mulai berinvestasi dengan tingkat risiko yang relatif rendah, lalu mempelajari lebih lanjut seiring berjalannya waktu, karena mengetahui bahwa sementara itu uang Anda adalah investasi yang baik.

#5. Kenyamanan

Jika Anda berinvestasi dalam saham individu, Anda perlu membeli banyak saham yang berbeda untuk diversifikasi.

• Baca sekarang: Lihat mengapa diversifikasi investasi sangat penting

Hal ini mengakibatkan Anda membutuhkan banyak uang.

Hal yang sama juga berlaku untuk banyak dana yang dikelola secara aktif.

Misalnya, jika Anda berinvestasi dalam dana pertumbuhan berkapitalisasi besar, Anda hanya menyebarkan risiko di antara saham-saham yang tumbuh lebih besar.

Tetapi dengan dana indeks, seperti Indeks S&P 500, Anda memiliki portofolio yang lebih beragam.

Anda tidak hanya memiliki saham besar yang terus berkembang, tetapi juga saham besar yang dianggap sebagai saham bernilai.

Akibatnya, Anda dapat secara realistis terdiversifikasi sepenuhnya hanya dalam 1 atau 2 dana indeks.

Jadi, jangan berpikir bahwa dengan memilih untuk berinvestasi dengan cara ini, Anda membatasi diri Anda sendiri.

Terkait dengan poin ini, ada banyak dana indeks berbiaya rendah yang bisa Anda pilih.

5 Kekurangan Dana Indeks

Tentu saja ada beberapa kerugian besar dari dana indeks.

Berikut adalah kelemahan terbesar yang perlu Anda pertimbangkan sebelum berinvestasi.

#1. Tidak Ada Fleksibilitas

Saat pasar menurun secara teratur, banyak manajer aktif akan menyesuaikan beberapa kepemilikan untuk membatasi kerugian yang Anda alami.

Meskipun mereka tidak pernah dapat menjamin investor tidak akan pernah kehilangan uang, ada beberapa opsi yang dapat diambil oleh manajer.

Misalnya, bergantung pada dananya, mereka dapat mengalihkan uang dari ekuitas ke obligasi.

Atau mereka dapat menjual beberapa kepemilikan dan memindahkan hasilnya ke uang tunai untuk sementara waktu.

Namun, dengan investasi pasif, hal ini tidak terjadi.

Manajer terikat untuk menjaga kepemilikan di jalur yang paling baik meniru tolok ukur yang mereka lacak.

Akibatnya, jika pasar kehilangan banyak, Anda juga akan kehilangan banyak, dengan asumsi Anda berinvestasi dalam dana yang terkait dengan indeks tersebut.

#2. Tidak Ada Keuntungan Besar

Meskipun bagus untuk mendapatkan apa yang dikembalikan pasar, faktanya adalah Anda jarang mengalami pengembalian tahunan sebesar 30% atau lebih saat mengindeks sebagian besar waktu.

Tetapi dengan dana aktif, Anda bisa melihat pengembalian ini lebih sering.

Tentu saja, Anda perlu mengingat poin yang disebutkan di atas bahwa dana aktif hanya mengalahkan pasar sebesar 29%.

Dan kebalikannya juga benar.

Saat pasar turun, investasi aktif bisa kehilangan lebih banyak uang daripada pasar, tergantung pada kepemilikannya.

#3. Manajemen Risiko

Investasi indeks tidak melakukan pekerjaan yang baik dalam manajemen risiko.

• Baca sekarang: Klik di sini untuk mempelajari toleransi risiko Anda

Maksud saya adalah bahwa sebagian besar indeks terdiri dari kriteria tertentu.

S&P 500 terdiri dari 500 perusahaan terbesar.

Indeks Russell 2000 terdiri dari 2.000 perusahaan kecil.

Dow Jones hanya terdiri dari 30 perusahaan.

Jika Anda berinvestasi di salah satu dana indeks ini, Anda kehilangan banyak peluang lainnya.

Misalnya, jika Anda berinvestasi dalam dana Indeks S&P 500, Anda tidak berinvestasi di perusahaan kecil atau perusahaan internasional.

Untuk menyebarkan risiko Anda, Anda perlu berinvestasi dalam beberapa dana berbeda atau menemukan dana yang berinvestasi di pasar saham total.

Dan bahkan dengan pendekatan ini, jika Anda ingin berinvestasi di saham dan obligasi, Anda mungkin perlu berinvestasi di ETF saham dan dana obligasi secara terpisah.

#4. Konsentrasi risiko

Masalah lain dengan investasi indeks adalah konsentrasi risiko.

Beberapa dana indeks saham adalah kapitalisasi pasar tertimbang. Semua saham yang mendasarinya tidak memiliki bobot yang sama.

Inilah artinya.

Katakanlah Anda membeli sekotak 64 krayon.

Di dalam kotak, 25 krayon berwarna biru, 15 berwarna merah, 10 berwarna hijau, dan 14 krayon sisanya masing-masing berwarna berbeda.

Jika Anda membayar $10 untuk kotak krayon ini, salah satu cara untuk melihatnya adalah karena 39% krayon berwarna biru, $3,90 dari uang Anda (39%) digunakan untuk krayon biru.

Mengikuti logika yang sama, $2,34 membeli merah, $1,56 membeli hijau, dan sisa warna masing-masing $0,16.

Dalam dana indeks, hal yang sama terjadi.

Sebagian besar uang Anda digunakan untuk memegang terbesar dalam indeks, memusatkan risiko Anda secara tidak proporsional.

#5. Kurangnya Paparan Tren Baru

Yang ini bisa dibilang kelemahan terbesar dana indeks.

Saat Anda berinvestasi dalam dana ini, Anda terjebak dengan dana dasar yang membentuk indeks.

Dalam kasus Indeks S&P 500, Anda berinvestasi di 500 perusahaan terbesar.

Ketika tren baru muncul, perusahaan cenderung menjadi perusahaan kecil yang tidak dimiliki oleh investasi ini.

Selama munculnya tren baru adalah saat sebagian besar keuntungan diperoleh dari saham perusahaan.

Jadi, dengan berinvestasi dalam dana indeks tertentu, Anda kehilangan peluang investasi ini kecuali jika perusahaan yang lebih besar terlibat atau membeli perusahaan yang lebih kecil.

Dengan kata lain, portofolio Anda tidak memiliki diversifikasi yang lengkap jika Anda hanya berinvestasi pada investasi yang hanya mencakup sektor pasar tertentu.

Untuk mengatasinya, Anda harus melihat berbagai sektor pasar yang ingin Anda ekspos dan kemudian menyebarkan uang Anda di sekitar kepemilikan tersebut.

Pemikiran Terakhir

Pada akhirnya, berinvestasi dalam dana indeks masuk akal bagi sebagian besar investor individu di luar sana.

Satu-satunya orang yang tidak masuk akal adalah mereka yang memiliki hasrat untuk meneliti saham dan aktif berdagang.

Namun meskipun demikian, tidak ada persyaratan bahwa Anda harus memilih satu atau yang lain.

Anda dapat membagi dolar investasi Anda antara dana yang dikelola secara aktif dan dana indeks.

• Baca sekarang: Pelajari semua perbedaan antara investasi aktif dan investasi pasif

Ini akan memungkinkan Anda mendapatkan manfaat dari kedua dunia.