5 Alasan Mengapa Saham Dividen Lebih Baik Daripada Obligasi

Investasi dividen adalah salah satu strategi investasi yang paling teruji pertempuran. Pembayaran dividen secara teratur dapat digunakan untuk menutupi biaya hidup atau dapat diinvestasikan kembali. Investasi dividen bisa menjadi cara terbaik untuk menghasilkan pendapatan tetap dalam portofolio investasi seseorang.

Kebanyakan orang secara otomatis memikirkan obligasi dan setara kas ketika mereka memikirkan porsi pendapatan tetap dari portofolio investasi mereka. Namun, banyak orang tidak senang bahwa bahkan obligasi jangka panjang membayar suku bunga dalam satu digit yang rendah. Setidaknya ada lima alasan mengapa saham dividen mungkin lebih baik daripada obligasi jika pendapatan adalah apa yang Anda cari.

1. Saat Suku Bunga Naik, Harga Obligasi Turun

Meskipun ada persepsi umum tentang keamanan dalam hal berinvestasi dalam obligasi, yang sebagian besar berlaku untuk surat berharga jangka pendek (di bawah lima tahun). obligasi, khususnya obligasi jangka panjang (jatuh tempo 10 tahun atau lebih), adalah sensitif suku bunga, dan bergerak dalam arah yang berlawanan dengan perubahan tingkat bunga.

Jika Anda memegang obligasi 20 tahun dengan tingkat kupon 3%, dan suku bunga naik menjadi 4%, nilai obligasi Anda akan turun secara signifikan. Hal ini terjadi karena harga obligasi menyesuaikan kira-kira sesuai dengan imbal hasil pada sekuritas yang diterbitkan saat ini.

Saham dividen kemungkinan akan terpengaruh oleh kenaikan suku bunga juga. Namun, efeknya umumnya akan lebih kecil untuk saham dividen daripada obligasi. Ini karena saham dividen adalah saham pertama dan utama – bukan obligasi – dan juga karena perusahaan penerbit selalu memiliki opsi untuk meningkatkan pembayaran dividen untuk mendukung harga saham.

Untuk memikirkan hubungan dalam istilah yang paling sederhana, dalam lingkungan tingkat yang meningkat, harga saham dividen boleh jatuh, tapi harga obligasi akan jatuh.

2. Obligasi Jangka Panjang Lebih Berperilaku Seperti Saham Daripada Investasi Pendapatan Tetap

Obligasi dengan jangka waktu lebih dari 10 tahun, dan terutama lebih dari 20 tahun, dapat berperilaku lebih seperti saham daripada seperti obligasi. Penyebabnya adalah karena perubahan suku bunga, seperti yang dibahas di atas.

Ini mungkin tidak menjadi masalah jika Anda sepenuhnya memahami potensi ini, dan sepenuhnya mengharapkan suku bunga turun dalam waktu dekat (menyebabkan harga obligasi naik). Itu bisa menjadi perpaduan sempurna antara apresiasi harga dan aliran pendapatan bunga yang stabil.

Masalah, Namun, adalah banyak investor tidak sepenuhnya menghargai atau bahkan mengharapkan potensi ini. Mereka percaya bahwa mereka hanya mengunci aliran pendapatan bunga jangka panjang pada penerbitan obligasi tertentu. Tapi begitu mereka membeli, dan perhatikan harga obligasi berayun liar di kedua arah, mereka mungkin mulai menyadari bahwa surat berharga yang mereka pegang sama sekali tidak aman.

Tidak apa-apa untuk membeli obligasi yang berperilaku seperti saham jika itu yang Anda harapkan sepenuhnya. Tapi sebagian besar, jika Anda akan berinvestasi dalam apa pun yang berperilaku seperti saham, Anda jauh lebih baik berinvestasi di saham sendiri.

3. Hasil dan Kualitas Investasi Berlawanan dengan Obligasi

Masih komplikasi lain dengan obligasi adalah kenyataan bahwa hasil dan kualitas investasi bergerak dalam arah yang berlawanan. Dalam mencari hasil yang lebih tinggi, Anda mungkin secara alami tertarik pada obligasi yang membayar tingkat pengembalian tertinggi. Namun masalah dengan strategi ini adalah bahwa obligasi yang memberikan imbal hasil tertinggi juga memiliki kualitas yang paling buruk.

Pada ekstrimnya, Anda mungkin berinvestasi dalam obligasi sampah (meskipun tidak ada yang suka menyebutnya begitu lagi), yang memiliki potensi default yang sangat tinggi.

Tidak peduli berapa banyak Anda mendapatkan bunga dari obligasi tertentu, Anda dapat kehilangan semua yang Anda miliki jika penerbit gagal bayar.

Di samping itu, obligasi dengan kualitas terbaik, seperti U.S. Treasury Bonds atau TIPS, yang dirancang untuk mengimbangi inflasi, biasanya menawarkan tingkat pengembalian tetap yang cukup rendah.

Ini tidak benar dengan saham dividen. Faktanya, bisa jadi sebaliknya – perusahaan dengan kualitas terbaik bisa jadi membayar imbal hasil dividen tertinggi. Hal ini dapat terjadi hanya karena perusahaan dengan kualitas terbaik berada dalam posisi terbaik untuk melakukannya. Mereka adalah perusahaan yang paling menguntungkan, dan umumnya, memiliki rekam jejak yang panjang dalam mengembalikan sebagian besar keuntungan tersebut kepada pemegang saham mereka.

4. Saham Dividen Menawarkan Potensi Apresiasi Harga

Meskipun obligasi dapat menawarkan apresiasi harga potensial di pasar suku bunga yang menurun, itu bukan fungsi utama mereka. Namun, saham dividen selalu memiliki keuntungan menawarkan hasil tinggi dan apresiasi harga potensial. Mereka, Lagipula, saham – dan apresiasi harga adalah alasan utama orang membeli saham.

Dengan obligasi, apresiasi harga adalah sesuatu dari hadiah yang tak terduga. Ketika datang ke saham dividen, apresiasi harga adalah bagian dari paket reguler dan yang diharapkan.

5. Dividen Dapat Dinaikkan pada Saham Dividen – Suku Bunga Obligasi Tidak Naik

Ketika Anda membeli obligasi, Anda benar-benar membeli sepotong kontrak hukum. Kontrak itu merinci semua persyaratan obligasi. Obligasi sebenarnya adalah instrumen utang, yang membawa tanggal penerbitan tertentu, Uang Pertanggungan, suku bunga, dan tanggal penebusan. Tingkat bunga obligasi tidak akan pernah berubah.

Itu mungkin kenyamanan dalam lingkungan suku bunga yang menurun karena Anda akan terus mendapatkan tingkat pengembalian yang sama bahkan jika suku bunga turun. Tetapi jika tarif meningkat di pasar umum, tingkat bunga obligasi Anda tidak akan disesuaikan ke atas untuk mencerminkan perubahan ini.

Saham dividen selalu membawa potensi untuk meningkatkan pembayaran dividen mereka. Faktanya, perusahaan yang sukses cenderung meningkatkan pembayaran dividen mereka dalam jangka panjang sebagai hal yang biasa. Saham yang Anda beli hari ini dengan hasil dividen 3%, dapat menghasilkan pengembalian 6% atas investasi awal Anda dalam lima tahun, hanya sebagai akibat dari perusahaan meningkatkan dividen terus-menerus.

Sudahkah Anda mempertimbangkan untuk menggunakan saham dividen untuk membuat setidaknya sebagian dari alokasi portofolio tingkat bunga tetap Anda?