Apa itu Hedging?

Kebanyakan orang berlatih lindung nilai tanpa menyadarinya. Jika Anda memiliki jenis asuransi apa pun seperti rumah atau mobil, Anda berlatih lindung nilai. Dalam kasus kerugian, yang dapat dikurangkan adalah jumlah kerugian Anda yang diketahui karena perusahaan asuransi menanggung sisanya.

Tapi bagaimana lindung nilai bekerja di bidang keuangan?

Konsep lindung nilai

Kebanyakan orang menaruh uang dalam investasi, berharap nilainya naik. Namun, selalu ada kemungkinan itu bisa turun nilainya. Anda bisa kehilangan semua uang hasil jerih payah Anda. Di sinilah hedging berperan.

Jika Anda ingin menempatkan uang dalam investasi berisiko tinggi dengan potensi keuntungan yang tinggi, Anda memiliki dua pilihan. Anda dapat memasukkan uang itu dan berharap nilainya naik. Jika itu terjadi, hebat—Anda menghasilkan uang tunai. Jika tidak, Anda dapat kehilangan sebagian besar atau seluruh investasi Anda.

Opsi kedua adalah untuk mengimbangi risiko dengan melakukan lindung nilai melalui perdagangan pasangan, opsi put, dan seterusnya. Produk-produk ini jarang menghilangkan risiko tetapi dapat mengurangi dampak kerugian jika nilai investasi Anda yang berisiko tinggi anjlok.

Apa itu lindung nilai dalam keuangan?

Hedging dalam keuangan adalah mengimbangi risiko dalam berinvestasi tanpa membeli polis asuransi. Ini adalah strategi manajemen risiko yang menggunakan berbagai investasi untuk mengimbangi kemungkinan kerugian.

Perusahaan serta investor individu dan manajer portofolio menggunakan teknik lindung nilai untuk meminimalkan eksposur risiko. Ini melibatkan investasi strategis untuk mengimbangi risiko kerugian dan pergerakan harga yang merugikan.

Seperti halnya polis asuransi, lindung nilai datang dengan harga. Dengan menggunakan strategi lindung nilai, Anda menyerahkan beberapa keuntungan potensial untuk kesempatan pergi dengan sebagian besar uang Anda jika ada taruhan yang buruk.

Mengurangi risiko hampir selalu berkorelasi dengan pengurangan keuntungan. Tidak ada makan siang gratis. Jika Anda melakukan lindung nilai terhadap investasi yang berisiko, Anda akan berakhir dengan keuntungan keseluruhan yang lebih sedikit jika Anda menghasilkan uang. Di sisi lain, jika Anda berakhir dengan kerugian, lindung nilai akan mengurangi dampak pada keuangan Anda.

Cara kerja lindung nilai investasi

Dalam hal lindung nilai investasi, salah satu metode yang umum adalah dengan menggunakan derivatif seperti opsi put. Opsi put dapat membantu melindungi investasi Anda jika harga saham turun drastis.

Anda membeli hak untuk menjual sejumlah saham tertentu pada harga yang telah ditentukan dalam rentang waktu tertentu. Anda membayar premi per opsi yang serupa dengan premi asuransi.

Ada berbagai cara Anda dapat melakukan lindung nilai terhadap investasi. Anda dapat melakukan lindung nilai dengan berinvestasi di perusahaan atau seluruh sektor industri. Jika Anda ingin berinvestasi di perusahaan tetapi ingin melindungi diri dari kelemahan industri, Anda bisa bertaruh pada harga saham pesaing yang turun. Ini dilakukan dengan mempersingkat saham pesaing tempat Anda menjualnya tinggi dan berharap nilainya turun sehingga Anda bisa membeli rendah.

Tidak ada lindung nilai sempurna yang memungkinkan Anda menghilangkan risiko sama sekali. Lebih tepatnya, itu memungkinkan Anda untuk membatasi risiko Anda ke jumlah yang diketahui seperti halnya dengan asuransi. Dengan asuransi, Anda tahu bahwa jika Anda mengalami kecelakaan, Anda harus membayar pengurangan, tapi asuransi akan menanggung perbaikan.

Premi asuransi adalah harga yang Anda bayarkan untuk mengurangi risiko Anda. Anda mungkin tidak pernah mengalami kecelakaan mobil, jadi Anda mengeluarkan uang yang Anda bayar untuk asuransi. Namun, dalam kasus di mana Anda membutuhkannya, Anda akan bersyukur itu tersedia untuk menutupi biaya kerusakan pada mobil Anda.

Contoh lindung nilai

Katakanlah Anda ingin membeli 100 saham Acme Brick Company (ABC) karena menurut Anda kinerjanya akan baik selama beberapa tahun ke depan. Jika biayanya $50 per saham, Anda akan membayar $5, 000.

Jika menurut Anda investasi tersebut sedikit berisiko karena perubahan kepemimpinan yang besar di ABC, Anda dapat memutuskan untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi Anda. Anda membeli kontrak opsi yang memungkinkan Anda menjual saham seharga $40 dalam jangka waktu tertentu (katakanlah enam bulan). Anda membayar $150 untuk kontrak.

Perombakan kepemimpinan yang besar menyebabkan harga saham ABC turun menjadi $30 per saham tiga bulan kemudian. Investasi awal Anda sekarang hanya bernilai $3, 000 untuk kerugian $2, 000. Karena kontrak opsi put Anda, Anda dapat menjual saham dengan harga $40 dengan total $4, 000.

Kerugian terakhir Anda adalah $1, 000 ditambah $150 yang Anda bayarkan untuk kontrak opsi put. Ini membuat totalnya menjadi $1, 150, yaitu $850 kurang dari $2, 000 Anda akan kalah jika tidak.

Cara kerja lindung nilai mata uang

Jika Anda berinvestasi dalam saham atau obligasi dalam mata uang asing, Anda perlu mempertimbangkan nilai mata uang yang mendasarinya selain investasi aktual. Ketika nilai mata uang naik atau turun, itu mempengaruhi pengembalian Anda secara keseluruhan.

Jika Anda memiliki portofolio dengan eksposur internasional yang berat, pergerakan mata uang negatif dapat menyebabkan nilai anjlok bahkan jika saham yang mendasarinya solid. Ada berbagai cara untuk mengimbangi risiko melalui lindung nilai mata uang.

Salah satu cara untuk melakukan lindung nilai terhadap mata uang adalah dengan membeli investasi yang bergerak ke arah yang berlawanan. Jika mata uang jatuh 10 persen, lindung nilai memperoleh 10 persen untuk efek bersih nol. Kalau tidak, jika mata uang itu naik 10 persen, lindung nilai akan jatuh 10 persen, sehingga dampaknya dinetralisir.

Ketika mengevaluasi dana saham dan obligasi asing, mengetahui dana yang dilindung nilai sebagai bagian dari mandat mereka (kadang-kadang Anda dapat mengetahui dengan nama dana). Ini akan meminimalkan atau menghilangkan eksposur risiko mata uang asing yang mendasari dana tersebut.

Pastikan dana tersebut memiliki biaya pengelolaan yang rendah, karena ini dapat menggerogoti penghasilan Anda - dengan dan tanpa lindung nilai.

Cara melakukan lindung nilai dengan benar

Memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan baik adalah cara yang baik bagi sebagian besar investor untuk melindungi risiko investasi mereka. Salah satu cara untuk melakukannya adalah dengan memasukkan obligasi atau dana obligasi sebagai bagian dari strategi Anda.

Obligasi cenderung bergerak berlawanan arah dengan saham. (Namun, ini tidak berlaku untuk obligasi sampah, yang sangat fluktuatif dan sering kali tidak dapat diprediksi.)

Cara lain untuk mendiversifikasi portofolio yang mengandung saham individu berisiko adalah dengan mengimbanginya dengan yang lebih stabil. Sebagai contoh, jika Anda memegang saham volatil yang sangat rentan terhadap fluktuasi pasar, Anda dapat melakukan lindung nilai dengan investasi yang stabil.

Membeli saham yang cenderung menghadapi resesi dengan baik dan membayar dividen yang solid dapat mengimbangi kerugian dari investasi yang lebih fluktuatif. Perlu diingat bahwa tidak ada jaminan bahwa satu saham akan naik sementara yang lain turun.

Salah satu strategi lindung nilai yang umum digunakan oleh manajer portofolio dan investor individu untuk mengurangi risiko dan meningkatkan pengembalian adalah diversifikasi portofolio. Ini termasuk membeli campuran saham, obligasi, komoditas, dan investasi lain yang merespon secara berbeda terhadap fluktuasi pasar.

Sebagian besar investor tidak perlu melakukan lindung nilai. Kecil kemungkinan Anda akan memperdagangkan kontrak derivatif atau menggunakan opsi put untuk melakukan lindung nilai terhadap pemilihan saham. Namun, memiliki pengetahuan akan membantu Anda memahami bagaimana investor dan perusahaan melindungi diri mereka dari volatilitas.

Alih-alih melindungi saham individu atau dana indeks dalam portofolio Anda, pertimbangkan untuk menyewa seorang penasihat untuk membantu Anda menyeimbangkan risiko Anda. Penasihat tradisional atau penasihat robo dapat membantu Anda membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan baik. Ini dapat membantu Anda melindungi risiko investasi Anda dan mengatasi fluktuasi pasar sehari-hari.

Intinya pada lindung nilai

Hedging merupakan strategi yang umum digunakan oleh perusahaan, manajer portofolio, dan beberapa investor individu untuk mengelola risiko.

Risiko adalah elemen yang melekat dalam investasi sehingga penting untuk mempelajari berbagai strategi manajemen risiko yang digunakan oleh investor dan perusahaan profesional. Ini akan membuat Anda menjadi investor yang lebih baik dan memperluas pemahaman Anda tentang pasar saham.

Siap untuk memulai? Tempatkan investasi Anda dengan autopilot dengan Investasi Sederhana , portofolio cerdas dana berbiaya rendah yang membantu Anda meminimalkan risiko sekaligus memaksimalkan imbalan. Kami akan membantu Anda memilih tingkat risiko yang nyaman bagi Anda dan membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Mulai hari ini hanya dalam beberapa menit.