Kapan Menggunakan Opsi Saham Anda

Jika Anda telah ditawari opsi saham oleh majikan Anda, sangat menggoda untuk melihat mereka sebagai tiket menuju kekayaan. Untuk beberapa, ini sudah benar, tetapi ternyata mendapatkan opsi saham hanyalah permulaan.

Bagaimana Anda memilih untuk menggunakan opsi saham adalah penting jika Anda berharap untuk berhasil menguangkannya. Tidak semua pemegang opsi saham tertawa sampai ke bank. Iblis dengan opsi saham ada di detailnya, seperti yang diketahui banyak karyawan yang diberi opsi saham selama booming dot-com tahun 1990-an dan awal 2000-an.

Baru untuk semua ini? Pertimbangkan untuk memulai dengan primer kami: Opsi Saham:Apa Itu dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Faktor yang Perlu Dipertimbangkan Saat Berolahraga Pilihan

Faktor kunci untuk dipertimbangkan meliputi:

• kapan dan bagaimana Anda dapat menggunakan pilihan Anda
• implikasi pajak dari pelaksanaan opsi

Memutuskan kapan harus menggunakan opsi saham sebagian besar harus ditentukan oleh jadwal vesting Anda. Kriteria vesting membatasi kemampuan Anda untuk menguangkan opsi Anda sampai Anda memenuhi ambang batas tertentu, yang biasanya didasarkan pada masa jabatan Anda di perusahaan atau tingkat kinerja. Di antara perusahaan swasta tahap awal, paket opsi khas "rompi" selama empat tahun. Jika ada ketentuan tebing, Anda harus menunggu selama jangka waktu tertentu sebelum rompi opsi tahun pertama. Setelah itu, sisa opsi biasanya rompi bulanan.

Ada juga batasan waktu kapan Anda dapat menggunakan opsi saham. Sebagian besar opsi kedaluwarsa sepuluh tahun sejak tanggal pemberian. Lebih jauh, jika Anda diberhentikan sebelum Anda memiliki opsi atau perusahaan Anda diakuisisi, Anda mungkin kehilangan opsi yang belum diinvestasikan. Semua detail ini harus ada dalam perjanjian opsi saham Anda.

Alternatif untuk Berolahraga Opsi

Anda memiliki beberapa alternatif setelah Anda siap untuk menggunakan opsi saham Anda. Sebagai permulaan, Anda bisa mendapatkan uang tunai untuk menggunakan opsi, termasuk biaya perdagangan, dan tahan stoknya. Setelah Anda berolahraga, Anda akan memenuhi syarat untuk menerima dividen saham dan bisa mendapatkan keuntungan dari potensi apresiasi harga saham.

Pilihan lain disebut sebagai “latihan tanpa uang tunai.” Di Sini, Anda dapat memutuskan untuk menggunakan opsi Anda dan menjual cukup banyak saham untuk menutupi biaya yang Anda keluarkan untuk menggunakan opsi tersebut. Hasil yang Anda terima (atau keuntungan Anda) akan sama dengan nilai pasar wajar saham dikurangi harga hibah, pemotongan pajak dan komisi dan biaya perantara.

Pilihan lainnya adalah menjual semua saham yang Anda terima segera setelah Anda menggunakan opsi Anda pada harga pasar yang berlaku. Cara ini, Anda tidak akan memiliki eksposur berkelanjutan terhadap volatilitas harga saham. Juga, Anda tidak perlu mengeluarkan uang tunai yang diperlukan untuk menggunakan opsi dan membayar biaya transaksi. Tetapi tergantung pada jenis opsi, hal ini dapat mengakibatkan perlakuan pajak yang kurang menguntungkan.

Apa Strategi Terbaik untuk Anda?

Tidak mengherankan, faktor terpenting yang memengaruhi hasil opsi Anda adalah kinerja saham. Faktanya, kinerja mendorong hasil relatif dari masing-masing dari tiga strategi: latihan awal dengan uang tunai, latihan awal tanpa uang tunai dan menunggu untuk berolahraga. Dengan kata lain, sementara satu strategi mungkin berhasil bagi Anda jika harga saham naik, itu bisa membuat Anda dalam kesulitan jika harga saham turun.

Berikut adalah beberapa pemikiran tentang kapan yang paling masuk akal untuk memilih setiap strategi:

1. Latihan awal dengan uang tunai — Anda dapat mempertimbangkan strategi ini jika Anda memiliki uang tunai, harga pelaksanaannya rendah, dan Anda pikir nilai perusahaan akan meningkat seiring waktu. Setelah Anda berolahraga, salah satu risikonya adalah Anda memiliki saham tersebut dan akan melihat keuntungan atau kerugian tergantung pada nilai saham tersebut. Sebaliknya, jika Anda menunggu untuk berolahraga, Anda masih akan melihat keuntungan potensial jika harga saham naik tetapi tidak benar-benar mempertaruhkan uang Anda sendiri. Risiko lainnya adalah biaya peluang dari modal yang Anda gunakan, karena jika Anda berinvestasi di saham tetapi tidak meningkat terlalu banyak (atau jika kehilangan nilainya), Anda mungkin lebih baik berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi. Perhatikan bahwa jika Anda meninggalkan pekerjaan di perusahaan baru, Anda mungkin terpaksa berolahraga dalam beberapa bulan menggunakan uang tunai.
2. Latihan awal tanpa uang tunai — Anda dapat mempertimbangkan strategi ini jika saham Anda likuid atau jika perusahaan Anda akan membelinya kembali. Manfaat utamanya adalah Anda tidak perlu mengumpulkan uang tunai dan Anda akan melakukan lindung nilai dengan mengambil beberapa saham Anda dari meja jika harga saham turun. Juga, Anda tidak mempertaruhkan modal Anda yang ada.
3. Tunggu berolahraga — Anda dapat mempertimbangkan strategi ini jika Anda khawatir tentang volatilitas saham atau jika harga pelaksanaannya mahal. Fitur opsi yang kuat adalah kemampuan untuk melihat keuntungan tanpa harus mempertaruhkan uang Anda sendiri. Jadi, jika Anda tidak yakin seberapa menguntungkan perusahaan dari waktu ke waktu, Anda selalu bisa menunggu harga saham semoga naik sebelum berolahraga.

Langkah Selanjutnya untuk Anda

Memutuskan kapan dan bagaimana menggunakan opsi saham bisa menjadi rumit. Karena itu, kami menyarankan Anda untuk berbicara dengan penasihat keuangan dan/atau ahli pajak tentang perincian situasi spesifik Anda.

Memahami jenis ekuitas yang Anda miliki dan implikasi pajak terkait sangat penting untuk kesuksesan Anda – seperti halnya memahami proposisi risiko berinvestasi dalam saham individual versus portofolio yang terdiversifikasi.

Anda dapat menggunakan gratis, alat keuangan online seperti Personal Capital untuk mencari tahu di mana Anda mungkin memiliki risiko konsentrasi. Hampir 3 juta orang menggunakan alat ini untuk mengelola uang mereka dengan lebih baik. Dengan alat, kamu bisa:

• Lihat semua akun keuangan Anda di satu tempat, secara real-time
• Gunakan Penganalisis Biaya untuk mengungkap biaya investasi tersembunyi
• Bandingkan alokasi portofolio Anda saat ini dengan alokasi target ideal Anda

Siap mengendalikan uang Anda?