Fundamental Saham:Panduan Pemula

Pada saat ini, semua atau sebagian besar hutang Anda lunas, Anda memiliki beberapa arus kas, dan Anda ingin membuat beberapa gerakan di pasar saham.

Jangan melompat dulu. Sebelum Anda keluar dan mulai membeli saham seperti Microsoft, Amazon, dan Apple hanya karena Anda mengenal perusahaan dan sering membacanya di berita, ada beberapa fundamental saham dasar yang perlu Anda pelajari jika Anda ingin mendapatkan keunggulan kompetitif dan melindungi diri Anda dari volatilitas pasar.

Membeli Saham:Sebuah Pengantar

Membeli saham adalah salah satu keputusan keuangan terpenting dalam hidup Anda. Jika Anda mengatur waktu pasar dan membeli saham yang tepat, Anda dapat menghasilkan banyak uang dalam keuntungan dan dividen.

Tapi apa sebenarnya yang harus Anda cari? Tidak sesederhana memeriksa harga saham saat ini dan kemudian memutuskan untuk membeli sejumlah saham. Sebagai contoh, Anda juga perlu mempertimbangkan penilaian, pertumbuhan masa depan, pendapatan perusahaan, margin keuntungan, dan laporan keuangan perusahaan, di antara segudang metrik lainnya.

Kabar baiknya adalah Anda tidak perlu melakukan semua analisis saham ini sendiri.

Bagaimana Peringkat Saham

Saham dilacak dan diberi peringkat melalui berbagai bursa. Secara keseluruhan ada sekitar 3, 600 bursa di Amerika Serikat.

Dari 3, 600 bursa AS, ada tiga tolok ukur utama yang harus Anda ketahui.

Standard &Poor's 500 (S&P 500)

S&P 500 melacak 500 perusahaan publik terbesar di Amerika Serikat.

Rata-Rata Industri Dow Jones (Dow)

Dow adalah indeks tertimbang harga yang melacak 30 besar, perusahaan milik publik di New York Stock Exchange (NYSE) dan NASDAQ.

Komposit NASDAQ

NASDAQ Composite melacak perusahaan terutama di sektor teknologi.

Cara Membeli Saham

Untuk membeli saham, Anda harus terlebih dahulu memilih perusahaan pialang, seperti Charles Schwab, Kesetiaan, TD Ameritrade, atau E*PERDAGANGAN, Misalnya.

Perusahaan pialang memungkinkan Anda untuk menempatkan pesanan keuangan secara online menggunakan platform digital. Jenis perusahaan ini menyediakan akses ke berbagai produk keuangan.

Belajarlah lagi:

• Cara Masuk ke Saham
• Saham IPO Teratas untuk 2021
• Berapa Banyak Saham yang Harus Saya Miliki?

Saham Individu

Ketika perusahaan go public, pelanggan dapat membeli saham individu atau saham yang memberi mereka sebagian kepemilikan perusahaan dan potensi pembayaran di kemudian hari. Semakin banyak saham individual dari perusahaan tertentu yang Anda miliki, semakin banyak kepemilikan saham yang Anda miliki.

Dana Indeks

Selain membeli saham individu, Anda juga dapat membeli dana indeks. Ini adalah kumpulan sekuritas yang melacak indeks pasar. Dana indeks dapat memberikan akses pasar yang luas ke berbagai saham.

ETF

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) juga menangani koleksi sekuritas. Perbedaan utama adalah bahwa ETF diperdagangkan sepanjang hari seperti halnya saham, sedangkan dana indeks dibeli dan dijual berdasarkan harga pasarnya pada akhir hari perdagangan.

Reksa dana

Namun jenis keamanan lain yang dapat Anda beli adalah reksa dana. Jenis dana ini dikelola secara aktif, artinya manajer akun mengambil dan memilih saham yang masuk ke dana. Karena ini, mereka cenderung memiliki biaya yang lebih tinggi daripada dana indeks. Pertukarannya, Namun, adalah bahwa mereka dapat tumbuh lebih cepat.

Bagaimana Harga Saham Dihitung

Seperti yang dapat Anda lihat, ada banyak cara untuk membeli saham. Sebagai investor, Penting untuk memiliki pemahaman menyeluruh tentang bagaimana semuanya cocok bersama sehingga Anda dapat membangun portofolio yang kuat dan terdiversifikasi.

Langkah selanjutnya adalah memahami bagaimana saham dinilai.

Kabar baik:Ada sejumlah besar informasi keuangan yang dapat digunakan untuk menilai nilai pasar saham dan nilai perusahaan. Data ini diperlukan untuk memandu investasi dan memberi tahu Anda saham mana yang layak dibeli dan kapan harus dibeli atau dijual.

Nilai pasar total perusahaan—atau kapitalisasi pasar—ditentukan dengan mengalikan harga sahamnya dengan jumlah saham yang beredar.

Dengan kata lain, setelah sebuah perusahaan go public, sahamnya menjadi tersedia untuk diperdagangkan di bursa saham. Harga saham kemudian ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Harga naik jika ada permintaan yang tinggi untuk saham perusahaan. Ketika berita buruk keluar dan laporan laba rugi perusahaan terlihat suram, saham anjlok karena permintaan mereda.

Apa itu Analisis Fundamental?

Harga dan posisi saham pada indeks pasar hanyalah puncak gunung es dalam menilai nilai keseluruhannya. Untuk membuat keputusan investasi terbaik, Anda harus melihat lebih dekat.

Selain melihat harga dan peringkat suatu saham, Anda dapat melakukan analisis fundamental dan mengukur nilai intrinsik dari sekuritas tertentu, atau nilai sebenarnya independen dari faktor lain.

Ada dua jenis analisis fundamental.

Analisis kuantitatif

Analisis kuantitatif melibatkan analisis laporan keuangan dan menggunakan informasi tersebut untuk menentukan kesimpulan tentang harga saham.

Analisis kualitatif

Seperti namanya, strategi ini melibatkan melihat melampaui data keuangan murni dan menganalisis aspek-aspek seperti nilai merek dan opini publik untuk menilai bobot perusahaan.

Alat untuk Menilai Harga Saham

Ada beberapa alat yang dapat digunakan investor untuk menilai harga saham.

Rasio Harga-Penghasilan (Rasio P/E)

Rasio P/E adalah pengukuran harga saham perusahaan dalam kaitannya dengan pendapatan per sahamnya (EPS).

Rasio Harga terhadap Penjualan (Rasio P/S)

Rasio harga terhadap penjualan (rasio P/S) ditentukan dengan membagi kapitalisasi pasar perusahaan—jumlah saham beredar dikalikan dengan harga sahamnya—dengan total pendapatan penjualan selama 12 bulan sebelumnya. Investor umumnya harus mencari rasio P/S yang lebih rendah untuk menghindari membeli lemon.

Pengembalian Ekuitas (ROE)

ROE ditentukan dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham. Ini digunakan untuk menentukan seberapa menguntungkan suatu perusahaan dalam kaitannya dengan ekuitas pemegang saham.

Rasio Harga-untuk-Blok (P/B)

Rasio P/B adalah perbandingan buku perusahaan dan nilai pasar. Metode ini sering digunakan untuk menemukan perusahaan undervalued yang dapat menjadi peluang investasi utama.

Hasil Dividen

Jika Anda ingin memahami berapa banyak perusahaan membayar dividen selama setahun, lihat hasil dividennya dan bandingkan dengan harga sahamnya.

Rasio Pertumbuhan Harga-untuk-Penghasilan (PEG)

Rasio pertumbuhan harga terhadap pendapatan (PEG) dapat menggambarkan nilai sebenarnya dari suatu saham. Rasio PEG 1,0 atau lebih besar merupakan indikator bahwa saham dinilai terlalu tinggi. Rasio PEG dihitung dengan mengambil rasio harga/pendapatan (P/E) dan membaginya dengan persentase tingkat pertumbuhannya.

Analisis Fundamental vs. Analisis Teknis

Selain melakukan analisis fundamental terhadap suatu saham tertentu, Anda juga dapat melakukan analisis teknis untuk menentukan nilai sebenarnya.

Analisis teknis melibatkan mengamati pola pergerakan harga saham dan volume dalam perusahaan tertentu.

Analisis fundamental biasanya digunakan untuk menilai kualitas investasi jangka panjang. Analisis teknis digunakan untuk menganalisis keputusan investasi jangka pendek.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu harga saham?

Harga saham mengacu pada jumlah dolar dari satu lembar saham dalam perusahaan publik. Ini adalah harga tertinggi yang seseorang bersedia bayar untuk saham atau jumlah terendah di mana saham dapat diperoleh.

Haruskah Anda membeli saham berdasarkan kinerja masa lalu?

Sebagian besar pakar keuangan akan memberi tahu Anda bahwa kinerja masa lalu tidak dapat menjamin hasil di masa depan. Dengan kata lain:jangan berasumsi bahwa investasi akan terus berkinerja baik di masa depan hanya karena dilakukan dengan baik selama periode waktu tertentu.

Sebagai gantinya, mengerahkan energi Anda untuk menghitung kinerja masa depan saham berdasarkan data terbaru yang tersedia. Dan alih-alih mencoba menentukan kinerja jangka pendek, fokus pada proyeksi jangka panjang.

Investor bisa mendapat masalah ketika mereka mencoba menghitung kinerja berdasarkan data atau wawasan yang terbatas. Jika Anda benar-benar ingin menentukan nilai jangka pendek suatu saham, pertimbangkan untuk bekerja dengan penasihat keuangan yang dapat memberi Anda perspektif yang lebih baik.

Apa yang bisa analisis pangsa pasar katakan kepada Anda?

Analisis pangsa pasar adalah indikator seberapa baik kinerja perusahaan di pasar dibandingkan dengan pesaing. Pendeknya, pangsa pasar dapat ditentukan dengan membagi total saham atau pendapatan dengan total penjualan industri selama periode waktu fiskal.

Apa yang dimaksud dengan saham blue chip?

Saham blue chip adalah saham yang berasal dari perusahaan terkemuka, perusahaan yang didirikan. Saham blue chip biasanya membayar dividen yang kuat dan memiliki sejarah kinerja yang ditunjukkan di pasar. Carilah neraca dan arus kas yang sehat dan riwayat peningkatan dividen dari waktu ke waktu.

Apa itu neraca?

Neraca adalah laporan keuangan yang merinci kewajiban organisasi, aktiva, dan ekuitas pemegang saham untuk periode waktu tertentu. Anda dapat menggunakan neraca untuk menentukan tingkat pengembalian perusahaan, struktur modal, dan kesejahteraan finansial.

Garis bawah

Memutuskan untuk memasuki pasar saham adalah satu hal. Langkah selanjutnya adalah mempelajari secara mendalam komponen individu yang membentuk pasar saham untuk memahami bagaimana saham dinilai dan diberi peringkat sehingga Anda dapat membuat keputusan investasi yang paling cerdas.

Sebagai investor, triknya adalah mencapai titik di mana Anda tidak lagi membeli saham berdasarkan apa yang dikatakan orang lain, tetapi dengan melakukan riset sendiri dan mengetahui apa yang harus dicari.

Setelah Anda mencapai titik ini, Anda dapat mulai mengidentifikasi saham undervalued yang siap untuk pertumbuhan yang signifikan.

Tentu saja, sebagai pemula dengan data terbatas, Anda harus selalu membandingkan temuan Anda dengan apa yang dikatakan para ahli. Ini adalah cara terbaik untuk menghindari manipulasi dalam membuat keputusan keuangan tertentu yang mungkin akan Anda sesali nanti.

Teruslah membaca dan belajar, dan pada waktunya Anda akan mulai memahami cara kerja pasar saham. Sementara itu, fokus pada membangun portofolio inti risiko rendah, saham terjangkau. Sebarkan risiko dan cobalah untuk meletakkan dasar yang kuat dengan berinvestasi pada dana yang aman dan menguntungkan.

Ingat, lambat dan mantap memenangkan perlombaan. Jadi tetap saja, sabar, dan Anda akan membuat keputusan yang tepat. Semoga beruntung!