Jangan Mencampur Arus Kas dan Keuntungan

Arus kas adalah ukuran kotor dari semua dana yang dikirim ke perusahaan, ketika laba adalah jumlah bersih yang diperoleh dalam jangka waktu tertentu. Pada setiap laporan keuangan, sebuah perusahaan akan mencantumkan arus kasnya sebagai bagian dari laporan akuntansi yang diperlukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan Internal Revenue Service (IRS). Sementara arus kas dapat mengukur kesehatan bisnis, laba adalah ukuran yang lebih akurat tentang seberapa banyak yang dapat diproyeksikan oleh investor untuk diperoleh dengan terlibat dengan perusahaan itu.

Laporan keuangan

Perusahaan diharuskan menerbitkan laporan keuangan jika ingin mencatatkan saham di pasar terbuka. Mereka semua akan menyertakan fitur yang diperlukan oleh Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP). Fitur-fitur ini termasuk neraca, laporan laba rugi dan laporan arus kas. Neraca menunjukkan perbandingan aset dan hutang perusahaan. Laporan laba rugi menunjukkan pendapatan dalam periode tertentu. Laporan arus kas menunjukkan berapa banyak dana yang dikeluarkan perusahaan dan berapa banyak yang mereka bawa masuk. Tak satu pun dari ini adalah ukuran keuntungan.

Arus Kas Positif dan Negatif

Arus kas pada dasarnya adalah ukuran perdagangan. Seperti neraca perdagangan suatu negara, arus kas perusahaan bisa positif atau negatif. Jika perusahaan membayar lebih dari yang dibayarkan, itu akan memiliki keseimbangan negatif. Jika sebuah perusahaan dibayar lebih dari yang dibayarkan, itu akan memiliki arus kas positif. Arus kas positif adalah tujuan yang pasti, tetapi juga bukan ukuran keuntungan.

Jenis Arus Kas

Arus kas dapat berasal dari tiga sumber:operasi, investasi atau pembiayaan. Dengan dana operasional, sebuah perusahaan telah mendapatkan uang dengan menyediakan barang atau jasa ke pasar. Melalui investasi, perusahaan juga dapat memperluas modalnya tanpa biaya operasional. Akhirnya, dengan memberikan pembiayaan, perusahaan dapat memperoleh uang dengan meminjamkan uang. Masing-masing akan menghasilkan arus kas. Arus kas operasi adalah yang paling mahal untuk dicapai. Untuk menghasilkan keuntungan melalui operasi, perusahaan harus terlebih dahulu menghasilkan barang atau jasa, membayar karyawan dan memasarkan layanan itu kepada publik. Dengan arus kas investasi, Namun, perusahaan hanya membayar beberapa biaya transaksi untuk mencapai pendapatan. Perusahaan dengan arus kas investasi dan pendanaan yang lebih besar akan memiliki biaya yang lebih rendah, yang pada akhirnya dapat meningkatkan keuntungan mereka.

Menafsirkan Arus Kas vs. Laba

Arus kas sangat berkorelasi dengan laba, tetapi keduanya berbeda ukuran. Jika Anda menghabiskan $50 untuk persediaan stan limun dan mendapatkan $75, Anda memiliki arus kas yang tinggi. Bayangkan Anda memiliki tetangga yang hanya berpenghasilan $30 tetapi juga menghabiskan hanya $5. Keuntungan Anda sama persis. Untuk alasan ini, keuntungan adalah ukuran vitalitas keuangan yang lebih baik daripada arus kas; akun laba untuk biaya operasi. Beberapa industri memiliki arus kas yang sangat tinggi. Sebagai contoh, produsen mobil memiliki arus kas yang tinggi karena harga produknya. Namun, biaya untuk memproduksi produknya juga tinggi, dan keuntungannya mungkin lebih rendah daripada toko permen sederhana.