Analisis Arus Kas:Dasar-dasar,

Manfaat dan Cara Melakukannya

Arus kas adalah jumlah kas dan setara kas, seperti surat berharga, yang dihasilkan atau dihabiskan oleh bisnis selama periode waktu tertentu. Kas di tangan menentukan landasan perusahaan — semakin banyak kas di tangan dan semakin rendah tingkat pembakaran kas, semakin banyak ruang yang dimiliki bisnis untuk bermanuver dan, biasanya, semakin tinggi penilaiannya.

Arus kas berbeda dengan laba. Arus kas mengacu pada uang yang mengalir masuk dan keluar dari bisnis Anda. Laba, Namun, adalah uang yang Anda miliki setelah dikurangi pengeluaran bisnis Anda dari pendapatan keseluruhan.

Video:Apa itu Analisis Arus Kas?

Apa itu Analisis Arus Kas?

Ada tiga jenis arus kas yang harus dilacak dan dianalisis perusahaan untuk menentukan likuiditas dan solvabilitas bisnis:arus kas dari aktivitas operasi, arus kas dari aktivitas investasi dan arus kas dari aktivitas pendanaan. Ketiganya termasuk dalam laporan arus kas perusahaan.

Dalam melakukan analisis arus kas, bisnis mengkorelasikan item baris dalam tiga kategori arus kas tersebut untuk melihat dari mana uang masuk, dan ke mana ia pergi. Dari sini, mereka dapat menarik kesimpulan tentang keadaan bisnis saat ini.

Tergantung pada jenis arus kas, mendatangkan uang belum tentu merupakan hal yang baik. Dan, menghabiskan uang itu belum tentu hal yang buruk.

Dasar-dasar Analisis Arus Kas

Analisis arus kas pertama-tama mengharuskan perusahaan menghasilkan laporan kas tentang arus kas operasi, arus kas investasi dan arus kas pendanaan.

Uang tunai dari kegiatan operasi merupakan kas yang diterima dari pelanggan dikurangi jumlah yang dikeluarkan untuk biaya operasional. Dalam ember ini adalah tahunan, pengeluaran rutin seperti gaji, keperluan, persediaan dan sewa.

Kegiatan investasi mencerminkan dana yang dibelanjakan untuk aset tetap dan instrumen keuangan. Ini adalah jangka panjang, atau penanaman modal, dan termasuk properti, aset di pabrik atau pembelian saham atau sekuritas perusahaan lain.

Pembiayaan arus kas adalah dana yang berasal dari pemilik perusahaan, investor dan kreditur. Ini diklasifikasikan sebagai hutang, ekuitas dan transaksi dividen pada laporan arus kas.

Mengapa Analisis Arus Kas Penting?

Analisis arus kas menentukan modal kerja perusahaan—jumlah uang yang tersedia untuk menjalankan operasi bisnis dan menyelesaikan transaksi. Itu dihitung sebagai aset lancar (aset tunai atau hampir tunai, seperti wesel tagih) dikurangi kewajiban lancar (kewajiban jatuh tempo selama periode akuntansi yang akan datang).

Analisis modal kerja memberikan gambaran tentang likuiditas bisnis.

Bagaimana Anda Melakukan Analisis Arus Kas?

Untuk melakukan analisis arus kas, Anda harus terlebih dahulu mempersiapkan operasi, laporan arus kas investasi dan pendanaan. Umumnya, tim keuangan menggunakan perangkat lunak akuntansi perusahaan untuk menghasilkan laporan ini. Bergantian, ada sejumlah template gratis yang tersedia.

Menyiapkan Laporan Arus Kas

Pertama-tama mari kita lihat persiapan laporan arus kas operasi. Item baris yang diperhitungkan dalam laba bersih perusahaan dan termasuk dalam laporan arus kas operasi perusahaan termasuk tetapi tidak terbatas pada:

• Kas yang diterima dari penjualan barang atau jasa
• Pembelian persediaan atau perlengkapan
• Gaji karyawan dan bonus tunai
• Pembayaran kepada kontraktor
• tagihan utilitas, sewa atau pembayaran sewa
• Bunga yang dibayarkan atas pinjaman dan hutang jangka panjang lainnya dan bunga yang diterima dari pinjaman
• Denda atau pembayaran tunai dari tuntutan hukum

Ada dua metode umum yang digunakan untuk menghitung dan menyiapkan bagian aktivitas operasi dari laporan arus kas.

Laporan Arus Kas Metode langsung mengambil semua penerimaan kas dari aktivitas operasi dan mengurangi semua pengeluaran kas dari aktivitas operasi untuk mendapatkan laba bersih. Laporan Arus Kas Metode Tidak Langsung dimulai dengan pendapatan bersih dan menambah atau mengurangi dari jumlah tersebut untuk item pendapatan dan beban non-tunai.

Komponen selanjutnya dari laporan arus kas adalah arus kas investasi. Garis bawah itu dihitung dengan menambahkan uang yang diterima dari penjualan aset, membayar kembali pinjaman atau menjual saham dan mengurangi uang yang dihabiskan untuk membeli aset, saham atau pinjaman yang beredar.

Akhirnya, arus kas pembiayaan adalah uang yang bergerak antara perusahaan dan pemiliknya, investor dan kreditur.

Contoh Analisis Arus Kas

Laba bersih disesuaikan untuk item non-kas seperti biaya penyusutan dan kas yang disediakan untuk aset dan kewajiban operasi. Menggunakan template publik gratis dari Small Business Administration (SBA), katakanlah Pelatih dan Pejalan Anjing Wild Bill memiliki penghasilan bersih $100, 000 untuk memulai dan menghasilkan arus kas masuk tambahan sebesar $220, 000.

Seperti yang Anda lihat di spreadsheet, menghabiskan $41, 000 pada arus kas keluar operasi seperti mempekerjakan orang tambahan, membeli peralatan baru untuk taman anjing, membayar pajak dan lainnya. Pemilik membayar sejumlah pokok pinjaman dan mengambil penarikan sebesar $50, 000 untuk saldo kas akhir $127, 200. Perubahan kecil pada salah satu item baris tersebut menunjukkan dampak mempekerjakan lebih banyak orang, membayar pajak lebih banyak, membeli lebih banyak peralatan dan lebih banyak lagi untuk memastikan bisnis memiliki neraca yang sehat dan tidak “menjadi merah”.

Pelatih dan Pejalan Anjing Wild Bill

[Bulan] [Bulan] [Bulan] [Bulan] [Bulan] [Bulan] Total Saldo Kas Awal 100, 000 $127, 200 Arus Kas (Pendapatan): Akun Rek. Koleksi 80, 000 80, 000 Hasil Pinjaman 20, 000 20, 000 Penjualan &Penerimaan 20, 000 20, 000 Lainnya:0 Total Arus Kas Masuk $120, 000 $0 $0 $0 $0 $0 $120, 000 Saldo Tunai yang Tersedia $220, 000 $127, 200 Arus Kas (Beban): Iklan 100 100 Biaya Layanan Bank 100 100 Biaya Kartu Kredit 500 500 Pengiriman 0 0 Asuransi Kesehatan 4, 000 4, 000 Asuransi 1, 000 1, 000 Bunga 1, 000 1, 000 Pembelian Persediaan 5, 000 5, 000 Aneka 300 300 Office 200 200 penggajian 8, 000 8, 000 Pajak Gaji 20, 000 20, 000 Biaya Profesional 100 100 Sewa atau Sewa 1, 000 1, 000 Langganan &Iuran 200 200 Perlengkapan 100 100 Pajak &Lisensi 100 100 Utilitas &Telepon 100 100 Lainnya:0 0 Subtotal $41, 800 $0 $0 $0 $0 $0 $41, 800 Arus Kas Keluar Lainnya: Pembelian Modal 0 0 Pinjaman Pokok 1, 000 1, 000 Undian Pemilik 50, 000 50, 000 Lainnya:0 Subtotal $51, 000 $0 $0 $0 $0 $0 $51, 000 Total Arus Kas Keluar $92, 800 $0 $0 $0 $0 $0 $92, 800 Saldo Kas Akhir $127, 200 $127, 200

Formulir otomatis ini tersedia sebagai pelengkap dari Perangkat Pemilik Bisnis CCH

Lima Langkah Analisis Arus Kas

Ada beberapa item utama yang harus diperhatikan untuk tren dan outlier yang dapat memberi tahu Anda banyak hal tentang kesehatan bisnis.

1. Bertujuan untuk arus kas positif

   Ketika pendapatan operasional melebihi pendapatan bersih, ini adalah indikator kuat dari kemampuan perusahaan untuk tetap mampu bertahan dan mengembangkan operasinya secara berkelanjutan.

2. Berhati-hatilah dengan arus kas positif

   Di samping itu, arus kas investasi positif dan arus kas operasi negatif bisa menandakan masalah. Sebagai contoh, itu bisa menunjukkan perusahaan menjual aset untuk membayar biaya operasionalnya, yang tidak selalu berkelanjutan.

3. Analisis arus kas negatif Anda

   Ketika datang untuk berinvestasi analisis arus kas, arus kas negatif belum tentu merupakan hal yang buruk. Ini bisa berarti bisnis melakukan investasi di properti dan peralatan untuk membuat lebih banyak produk. Arus kas operasi positif dan arus kas investasi negatif dapat berarti perusahaan menghasilkan uang dan membelanjakannya untuk tumbuh.

4. Hitung arus kas gratis Anda

   Apa yang tersisa setelah Anda membayar pengeluaran operasional dan pengeluaran modal adalah arus kas bebas. Ini dapat digunakan untuk membayar pokok, minat, membeli kembali saham atau mengakuisisi perusahaan lain.

5. Margin arus kas operasi membangun kepercayaan

   Rasio margin arus kas operasi mengukur kas dari aktivitas operasi sebagai persentase dari pendapatan penjualan pada periode tertentu. Margin positif menunjukkan profitabilitas, efisiensi dan kualitas pendapatan.

Analisis arus kas membantu tim keuangan Anda mengelola arus kas masuk dan arus kas keluar dengan lebih baik, memastikan bahwa akan ada cukup uang untuk menjalankan—dan menumbuhkan—bisnis.