Memahami Investasi Rumus Ajaib

Investasi Formula Ajaib adalah teknik yang biasa digunakan oleh para trader yang ingin memilih saham pemenang. Joel Greenblatt, seorang manajer dana lindung nilai, mengembangkan strategi untuk menyederhanakan proses memilih saham untuk individu. Ide dasar di balik strategi ini adalah Anda mencari perusahaan yang undervalued di pasar. Berikut adalah dasar-dasar strategi investasi Formula Ajaib.

Membeli Saham

Dengan metode khusus ini, individu tidak harus fokus pada sektor atau industri tertentu di pasar. Sebagai gantinya, mereka hanya fokus untuk menemukan perusahaan yang sesuai dengan kriteria Formula Ajaib. Ini memberi banyak peluang bagi para pedagang untuk menemukan dan membeli perusahaan yang undervalued. Mereka tidak harus fokus pada kelompok saham tertentu.

Pengembalian Modal yang Diinvestasikan

Inti dari Formula Ajaib adalah kelipatan penilaian yang disebut "pengembalian modal yang diinvestasikan" (ROIC). ROIC adalah metrik yang digunakan untuk melihat berapa banyak uang yang dapat dihasilkan perusahaan dari setiap dolar yang diinvestasikan. Ketika sebuah perusahaan sangat efisien dalam melakukan hal ini, kemungkinan besar akan berhasil. Untuk setiap dolar yang dimasukkan investor ke dalam perusahaan, mereka dapat menghasilkan sejumlah uang.

Hasil Laba

Selain melihat pengembalian modal yang diinvestasikan, Anda harus melihat hasil pendapatan perusahaan. Banyak perusahaan berpotensi menjadi efisien dalam menghasilkan keuntungan dari uang yang diinvestasikan di dalamnya, tetapi jika harga saham perusahaan tersebut tidak rendah, Anda tidak tertarik pada mereka saat mengikuti Formula Ajaib. Anda harus dapat menemukan perusahaan yang undervalued dan berkinerja baik. Untuk menentukan apakah harga saham undervalued, Anda akan menggunakan kelipatan penilaian yang disebut hasil pendapatan. Untuk melakukan ini, Anda hanya akan mengambil kebalikan dari rasio pendapatan harga. Ini berarti Anda akan mengambil 1 dibagi dengan rasio pendapatan harga saham. Jika Anda menemukan hasil pendapatan yang relatif tinggi terhadap peluang investasi lain seperti obligasi, maka Anda memiliki perusahaan yang undervalued di pasar.

Kualifikasi Saham

Saham-saham yang dipilih juga harus memenuhi kriteria tertentu untuk dipertimbangkan. Untuk membuat strategi bekerja untuk Anda, Anda juga harus memilih kapitalisasi pasar untuk diajak bekerja sama. Sebagai contoh, pencetus formula ini menggunakan kapitalisasi pasar minimal $50 juta. Artinya, jika ada perusahaan yang berada di bawah kapitalisasi pasar tersebut, mereka akan dieliminasi dari pertimbangan.

Anda juga harus menghilangkan utilitas atau saham keuangan. Selain itu, Anda akan menghilangkan saham asing atau tanda terima penyimpanan Amerika dari pertimbangan.

Strategi Jangka Panjang

Saat menggunakan strategi investasi Formula Ajaib, Anda harus berencana menggunakannya untuk waktu yang lebih lama. Ini bukan sesuatu yang dapat Anda lakukan selama satu atau dua tahun. Anda harus merencanakan untuk menggunakan strategi tersebut setidaknya selama tiga sampai lima tahun agar berhasil.