Apa itu ETF Beta Cerdas?

ETF beta cerdas, jenis dana yang diperdagangkan di bursa, yang menggunakan perpaduan antara investasi aktif dan pasif. Dana tersebut mengikuti pendekatan berbasis aturan untuk memilih investasi yang akan dimasukkan dalam portofolio dana.

ETF beta cerdas berkembang pada ETF tradisional, memodifikasi investasi dalam portofolio dana berdasarkan metrik keuangan tertentu. Komposisi portofolio dana ditentukan berdasarkan aturan yang ditetapkan pada saat dana diluncurkan. Setiap saham atau sekuritas dalam reksa dana tersebut diberi bobot berdasarkan strategi yang diterapkan.

Ringkasan

• ETF beta cerdas adalah dana yang mengikuti pendekatan berbasis aturan untuk memilih investasi untuk dimasukkan dalam portofolio.
• ETF beta cerdas memilih perusahaan berdasarkan berbagai faktor, seperti pertumbuhan dividen, ekspektasi volatilitas, dan total pendapatan.
• ETF beta cerdas menggabungkan fitur manajemen aktif dan manajemen pasif, melacak indeks dan mempertimbangkan berbagai faktor untuk memilih sekuritas dari indeks itu.

Strategi ETF Beta Cerdas

ETF beta yang cerdas dapat memilih sekuritasnya berdasarkan berbagai faktor, seperti pertumbuhan dividen perusahaan, ekspektasi volatilitas, kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi Pasar (Market Cap) adalah nilai pasar terbaru dari saham beredar perusahaan. Kapitalisasi Pasar sama dengan harga saham saat ini dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Komunitas investasi sering menggunakan nilai kapitalisasi pasar untuk menentukan peringkat perusahaan, dan total pendapatan. Strategi ETF beta cerdas yang paling umum adalah sebagai berikut:

1. Bobot yang sama

Strategi pembobotan yang sama melibatkan penimbangan semua sekuritas secara merata berdasarkan kapitalisasi pasar, bukannya pembobotan mereka berdasarkan harga saham dan kinerja keuangan.

2. Bobot dasar

Pemilihan dan pembobotan perusahaan didasarkan pada metrik dan fundamental yang didorong oleh keuangan, seperti keuntungan, total penghasilan, dan pendapatanPendapatanPenjualanPendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan jasa. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan.

3. Pembobotan berdasarkan faktor

Strategi ini melibatkan penimbangan sekuritas berdasarkan faktor-faktor yang dipisahkan ke dalam tingkatan. Faktor-faktor tersebut dapat menumbuhkan perusahaan yang lebih kecil, penilaian yang terlalu rendah, dan komponen neraca.

4. Bobot volatilitas rendah

Ini adalah pendekatan tertimbang risiko di mana fokusnya adalah pada sekuritas dengan volatilitas rendah secara historis. Fluktuasi harga sekuritas diukur sebagai volatilitas. Semakin tinggi volatilitas saham, semakin tinggi risikonya.

Keuntungan dari ETF Beta Cerdas

• Meningkatkan pengembalian investasi, menurunkan risiko, dan memaksimalkan dividen. Strategi ETF beta cerdas berupaya mengurangi kerentanan terhadap volatilitas pasar dan mengungguli ETF tradisional.
• ETF beta yang cerdas menawarkan berbagai strategi yang dapat membantu investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka.
• Strategi ETF beta cerdas berorientasi pada hasil. Mereka dapat membantu investor untuk meningkatkan kemampuan mereka untuk menyelaraskan hasil dengan preferensi mereka terkait dengan biaya, mempertaruhkan, dll.
• Meskipun ETF beta cerdas mungkin datang dengan rasio biaya yang lebih tinggiRasio PengeluaranRasio biaya adalah biaya yang dibebankan oleh perusahaan investasi untuk mengelola dana pemegang saham. Perusahaan investasi seperti reksa dana seringkali mengeluarkan berbagai biaya operasional dalam mengelola dana investor, dan mereka membebankan persentase kecil pada dana yang dikelola untuk menutupi pengeluaran., mereka umumnya lebih murah daripada dana yang diinvestasikan secara aktif.

Kekurangan ETF Beta Cerdas

• Karena metode investasi relatif baru, volume perdagangan di ETF beta kecil mungkin rendah. Ini menghasilkan likuiditas yang rendah dan tidak memungkinkan investor keluar dengan mudah dari posisi mereka.
• ETF beta cerdas membeli sekuritas dari indeks yang akan dimasukkan dalam ETF. Karenanya, biaya perdagangan meningkat. Biaya yang dikenakan untuk ETF beta cerdas mungkin lebih rendah daripada dana yang diinvestasikan secara aktif; Namun, mungkin tidak ada penghematan yang berarti.
• Investor perlu mempertimbangkan banyak variabel saat berinvestasi menggunakan ETF beta cerdas. Karenanya, harga ETF beta cerdas dapat bervariasi dari nilai dana yang mendasarinya.

Smart Beta ETF:Investasi Aktif dan Pasif

Investasi aktif melibatkan manajer investasi yang membuat keputusan untuk membeli dan menjual sekuritas, berharap untuk mengungguli indeks atau benchmark dan menghasilkan keuntungan. Suatu dana dikatakan dikelola secara aktif jika surat berharga tersebut diperjualbelikan sesuai kebutuhan, tergantung pada berbagai metrik keuangan, seperti rasio keuangan dan pendapatan.

Dana pasif melibatkan pelacakan indeks seperti S&P 500, di mana sekuritas dilacak dalam proporsi pangsa pasar dalam indeks itu. Sebagai contoh, jika Perusahaan X bernilai 6% dari total nilai pasar perusahaan dalam indeks, maka perusahaan akan diberikan bagian sebesar 6% dalam indeks tersebut. ETF yang mereplikasi indeks tersebut kemudian akan memegang 6% dari sekuritasnya di Perusahaan X. Dana pasif tidak mengharuskan manajer investasi untuk memilih saham, dan karenanya, datang dengan biaya yang lebih rendah.

ETF beta cerdas menggabungkan fitur manajemen aktif dan pasif. Ini tidak hanya melacak indeks yang mirip dengan dana pasif tetapi juga mempertimbangkan berbagai strategi untuk memilih saham dari indeks itu, mirip dengan dana aktif. Ini menyiratkan bahwa ETF beta cerdas yang mengikuti S&P 500 tidak akan mereplikasi semua saham di indeks, melainkan akan memilih saham berdasarkan strategi pembobotan.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, silakan jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:

• Manajemen Portofolio Obligasi AktifManajemen Portofolio Obligasi AktifPortofolio obligasi dapat dikelola dengan beberapa cara; Namun, metode utama aktif, pasif, atau hibrida dari keduanya. Manajemen portofolio obligasi aktif,
• Equity FundEquity FundDana ekuitas mengacu pada dana investasi yang terutama diinvestasikan dalam ekuitas atau saham. Biasanya dikategorikan oleh yang berbeda
• Rasio KeuanganRasio KeuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan
• Alokasi Aset Taktis Alokasi Aset Taktis (TAA) Alokasi aset taktis (TAA) mengacu pada strategi portofolio manajemen aktif yang menggeser alokasi aset dalam portofolio untuk memanfaatkan pasar