Apa itu Alokasi Aset Dinamis?

Alokasi aset dinamis adalah strategi investasi yang melibatkan penyesuaian bobot dalam portofolio berdasarkan kinerja pasar secara keseluruhan atau kinerja sekuritas tertentu. dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut..

Di bawah strategi alokasi dinamis, manajer portofolioManajer portofolioManajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. menilai kondisi pasar saat ini dan kinerja setiap kelas aset. Dia menggunakan hasil penilaian untuk mengurangi bobot aset dengan kinerja buruk dan meningkatkan bobot aset dengan kinerja kuat.

Umumnya, strategi dinamis digunakan sebagai reaksi terhadap risiko dan penurunan pasar yang ada Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 adalah crash pasar yang terjadi pada tanggal 6 Mei 2010. Selama kecelakaan 2010, indeks saham AS terkemuka, termasuk Dow. Berbeda dengan strategi alokasi aset strategis, alokasi aset dinamis tidak melibatkan campuran target aset. Dengan demikian, manajer portofolio menikmati tingkat fleksibilitas yang tinggi dalam pilihan investasi.

Alokasi dinamis membutuhkan manajemen portofolio aktif. Karena itu, keberhasilan strategi tidak hanya bergantung pada kondisi pasar tetapi juga pada kemampuan manajer portofolio untuk membuat keputusan investasi yang baik dan untuk merespons perubahan di pasar secara memadai.

Keuntungan Alokasi Aset Dinamis

Strategi investasi menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan jenis alokasi lainnya, termasuk:

1. Pengembalian

Penyesuaian yang sering dalam campuran aset mungkin dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi pada portofolio investasi. Penyesuaian portofolio dapat mencegah kerugian dari penurunan pasar yang tidak terduga dan menangkap momentum untuk meningkatkan pengembalian.

Tambahan, manajer portofolio yang mahir dapat menggunakan alokasi aset dinamis untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi daripada pengembalian pasar rata-rata. Dengan kata lain, strategi dapat dimanfaatkan untuk mengalahkan pasar.

2. Penyesuaian terhadap perubahan pasar

Tidak seperti alokasi aset statis, alokasi dinamis sangat fleksibel. Strategi tersebut dapat dengan cepat merespon perubahan pasar dan risiko pasar.

Kekurangan Alokasi Aset Dinamis

Strateginya tidak sempurna. Pengguna potensial harus menyadari kelemahan berikut:

1. Biaya transaksi

Seringnya penyeimbangan kembali bobot dalam portofolio dikaitkan dengan biaya transaksi Biaya LayananA biaya layanan, juga disebut biaya layanan, mengacu pada biaya yang dikumpulkan untuk membayar layanan yang terkait dengan produk atau layanan yang dibeli. Namun, transaksi beli dan jual yang konstan mengurangi keseluruhan pengembalian portofolio.

2. Manajemen aktif

Sifat alokasi aset yang dinamis membutuhkan kontrol ketat atas portofolio investasi dan pengamatan terus-menerus terhadap tren pasar yang sedang berkembang. Karena itu, strategi alokasi aset memerlukan keterampilan dan pengetahuan dari manajer portofolio profesional dan mungkin sering menuntut sumber yang luas (misalnya, karyawan untuk penelitian).

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Kelas Aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk Pemula Panduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang
• DiversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian
• Analisis IndustriAnalisis IndustriAnalisis industri adalah alat penilaian pasar yang digunakan oleh bisnis dan analis untuk memahami kompleksitas suatu industri. Ada tiga yang umum digunakan dan