Apa itu Anjing Dow?

The Dogs of the Dow mengacu pada strategi pemilihan saham yang menggunakan sepuluh saham dengan dividen tertinggi dari Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)The Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga disebut sebagai "Dow Jones" atau "Dow", adalah salah satu indeks pasar saham yang paling dikenal luas. setiap tahun. strategi Anjing dari Dow, strategi investasi jangka panjang, dipopulerkan oleh manajer uang Amerika dan penulis Michael B. O'Higgins pada tahun 1991.

Ringkasan:

• Strategi investasi Dogs of the Dow memilih sepuluh saham dengan dividen tertinggi dari Dow Jones Industrial Average (DJIA).
• Premis di balik strategi investasi Dogs of the Dow adalah untuk memilih perusahaan di dekat bagian bawah siklus bisnis dengan menggunakan hasil dividen sebagai proxy.
• Strategi investasi The Dogs of the Dow dipopulerkan oleh manajer uang dan penulis Amerika Michael B. O'Higgins.

Konsep Anjing Dow

Konsep Dogs of the Dow didasarkan pada hasil dividen. Ingat rumus untuk hasil dividen:

Di mana:

• Dividen Tahunan adalah jumlah dividen yang dibayarkan selama satu tahun; dan
• Harga Saham adalah harga perdagangan saham perusahaan saat ini.

Perusahaan yang terdaftar di Dow, disebut “saham blue-chip, ” adalah bisnis yang mapan dan sehat secara finansial dengan kapitalisasi pasar dalam miliaran – perusahaan seperti itu biasanya tidak mengubah kebijakan dividen mereka Kebijakan DividenKebijakan dividen perusahaan menentukan jumlah dividen yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya dan frekuensi pembagian dividen terbayar.

Sebaliknya, harga saham perusahaan di Dow berfluktuasi sepanjang siklus bisnis – perusahaan yang berada di dekat bagian bawah siklus bisnis akan menunjukkan harga saham yang lebih rendah daripada jika berada di dekat puncak siklus bisnisSiklus BisnisSiklus bisnis adalah siklus fluktuasi dalam Produk Domestik Bruto (PDB) di sekitar tingkat pertumbuhan alami jangka panjangnya. Ini menjelaskan.

Karena itu, strategi investasi Dogs of the Dow memilih saham dengan hasil dividen yang tinggi dan secara teoritis berada di dekat bagian bawah siklus bisnis mereka. Dalam melakukannya, strategi ini percaya bahwa perusahaan yang berada di dekat bagian bawah siklus bisnis akan mengalami apresiasi harga saham lebih cepat daripada perusahaan lain yang berada di dekat bagian tengah atau atas siklus bisnis mereka.

Mempekerjakan Anjing dari Strategi Dow

Strategi Dogs of the Dow digunakan dengan cara berikut:

Langkah 1

Di awal tahun, alokasikan secara merata modal dalam portofolio Anda ke masing-masing dari sepuluh saham penghasil dividen teratas di Dow. Posisi tersebut akan dipegang oleh investor hingga akhir tahun.

Sebagai contoh, seorang investor dengan portofolio $10, 000 pada tahun 2019 akan mengalokasikan $1, 000 untuk masing-masing dari sepuluh saham yang menghasilkan dividen.

Langkah 2

Di akhir tahun, menentukan kembali sepuluh saham penghasil dividen teratas di Dow.

Sebagai contoh, di penghujung tahun 2019, investor akan menentukan kembali sepuluh saham yang menghasilkan dividen.

Langkah 3

Seimbangkan kembali dengan menjual posisi Anda dan mengalokasikan kembali modal ke sepuluh saham baru yang menghasilkan dividen yang ditentukan pada Langkah 2.

Sebagai contoh, jika portofolio sekarang bernilai $15, 000, investor akan menjual posisinya dan mengalokasikan kembali $1, 500 untuk masing-masing dari sepuluh saham baru yang menghasilkan dividen di Dow.

Anjing Dow 2019

Seperti yang disediakan oleh DogsoftheDow.com, berikut adalah Dogs of the Dow 2019:

Simbol Perusahaan Menghasilkan IBMInternational Business Machines 5.52%XOMExxonMobil 4.81%VZVerizon 4.29%CVXChevron 4.12%PFEPfizer 3.30%KOCoca-Cola 3.29%JPMJP Morgan Chase 3.28%PGProcter &Gamble 3.12%CSCGCisco Systems 3.05%MRKMerck 2.88%

Contoh Strategi Anjing dari Dow

Tim baru-baru ini membaca tentang strategi Dogs of the Dow dan ingin menerapkan strategi tersebut ke dalam portofolionya. Di bawah ini adalah harga saham, dividen tahunan, dan hasil dividen dari 30 perusahaan berbeda di Dow. Menggunakan Dogs of the Dow Strategy, dengan $100, 000 untuk berinvestasi, saham mana yang akan dipilih Tim dan bagaimana dia harus mengalokasikan modal dalam portofolionya?

Menggunakan strategi investasi Dogs of the Dow, Tim akan memilih sepuluh saham yang menghasilkan dividen dari daftar di atas.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Investasi Saham:Panduan Investasi Pertumbuhan Investasi Saham:Panduan Investasi PertumbuhanInvestor dapat memanfaatkan strategi investasi pertumbuhan baru untuk lebih tepat mengasah saham atau investasi lain yang menawarkan potensi pertumbuhan di atas rata-rata.
• Pembagi DowPembagi DowPembagi Dow, secara sederhana, adalah angka yang digunakan untuk membantu menghitung Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pembagi dimulai sebagai setara dengan
• NASDAQ CompositeNASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih dari 3, 000 ekuitas umum yang terdaftar di pasar saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di
• Indeks SahamIndeks SahamIndeks saham terdiri dari saham-saham konstituen yang digunakan untuk memberikan indikasi suatu perekonomian, pasar, atau sektor. Indeks saham biasanya digunakan oleh investor sebagai