Pinjaman DSCR untuk Airbnb:Pembiayaan Properti Sewa Jangka Pendek

Investasi sewa jangka pendek telah berkembang menjadi kelas aset yang serius. Properti Airbnb dan VRBO di pasar yang tepat menghasilkan pendapatan bulanan yang tidak dapat ditandingi oleh persewaan jangka panjang di lokasi yang sama. Namun sisi pembiayaan belum mampu mengimbangi cara kerja properti tersebut. Sebagian besar pemberi pinjaman konvensional memerlukan riwayat sewa yang terdokumentasi selama 12 bulan sebelum mereka dapat menjamin pendapatan STR, yang menimbulkan masalah langsung bagi investor yang memperoleh properti baru. Ridge Street Capital membangun program pinjaman Airbnb khusus untuk mengatasi kesenjangan tersebut. Tinjauan ini mencakup cara kerja program, apa yang membedakannya dari pinjaman DSCR standar, dan siapa yang paling dilayani oleh program ini.

Mengapa Pembiayaan Properti Airbnb Berbeda

Penjaminan hipotek konvensional bergantung pada sewa jangka panjang yang sebanding dengan pendapatan sewa properti. Untuk sewa standar jangka panjang, pendekatan itu akurat. Untuk sewa jangka pendek, tidak. Sebuah properti di pasar STR dengan permintaan tinggi dapat menghasilkan dua hingga tiga kali lipat pendapatan bulanan dari sewa jangka panjang yang sebanding, namun pemberi pinjaman yang tidak melakukan penilaian sewa pasar selama 12 bulan akan meremehkan pendapatan tersebut secara signifikan. Hasilnya adalah jumlah pinjaman yang memenuhi syarat lebih rendah, uang muka yang diperlukan lebih tinggi, atau penolakan langsung.

Persyaratan riwayat sewa 12 bulan menambah masalah. Sebagian besar investor yang memperoleh properti STR baru tidak memiliki catatan pendapatan atas aset tersebut. Tanpa riwayat yang terdokumentasi, sebagian besar pemberi pinjaman konvensional dan banyak pemberi pinjaman DSCR tidak akan menggunakan pendapatan STR dalam kualifikasinya sama sekali. Investor akan membawa lebih banyak uang untuk menutup transaksi atau tidak dapat melanjutkan transaksi.

Cara Kerja Pinjaman DSCR untuk Penyewaan Jangka Pendek

Pinjaman DSCR membuat peminjam memenuhi syarat berdasarkan pendapatan properti daripada pendapatan pribadi, pengembalian pajak, atau riwayat pekerjaan. Rasio cakupan layanan utang membagi pendapatan sewa bulanan kotor dengan total kewajiban utang bulanan, yang mencakup pokok, bunga, pajak, asuransi, dan iuran HOA yang berlaku. Rasio pada atau di atas 1,0 menegaskan bahwa properti tersebut menutupi utangnya sendiri.

Untuk sewa jangka pendek, sebagian besar pemberi pinjaman menerapkan pengurangan kekosongan dan biaya terhadap pendapatan kotor STR sebelum menjalankan perhitungan DSCR, biasanya mengurangi proyeksi pendapatan sebesar 20 hingga 25 persen untuk memperhitungkan biaya platform, variabilitas musiman, dan kekosongan. Sebagian besar pemberi pinjaman yang menawarkan pinjaman DSCR untuk properti Airbnb mewajibkan angka pendapatan yang disesuaikan untuk mencapai rasio minimum 1,0, yang memastikan bahwa properti tersebut menutupi seluruh kewajiban utang bulanannya bahkan setelah memperhitungkan biaya lowongan dan platform.

Bagaimana Ridge Street Capital Menjamin Properti Airbnb

Pembeda inti dalam program Ridge Street Capital adalah penggunaan data pasar AirDNA untuk memproyeksikan pendapatan dari properti yang tidak memiliki riwayat sewa. AirDNA mengumpulkan data pemesanan aktual di seluruh listing Airbnb dan VRBO berdasarkan pasar, jenis properti, ukuran, dan musim. Untuk properti yang belum pernah terdaftar sebagai STR, Ridge Street menggunakan data pasar tersebut untuk menetapkan angka proyeksi pendapatan daripada memerlukan riwayat kinerja yang terdokumentasi.

Keputusan penjaminan emisi tunggal ini menghilangkan hambatan paling umum yang dihadapi investor STR. Seorang investor yang membeli properti Airbnb baru tidak memerlukan riwayat sewa selama 12 bulan untuk memenuhi syarat. Proyeksi kinerja pasar properti justru mendorong perhitungan DSCR. Untuk pasar dengan permintaan STR yang kuat dan terdokumentasi dengan baik, proyeksi tersebut didasarkan pada data pemesanan nyata dari listingan aktif yang sebanding, bukan perkiraan sewa pasar umum.

Pendekatan ini juga menguntungkan investor dalam melakukan refinancing properti yang baru saja mereka konversi menjadi penggunaan STR. Jika properti tersebut memiliki riwayat pendapatan kurang dari 12 bulan, sebagian besar pemberi pinjaman menganggapnya tidak memenuhi syarat. Penjaminan berbasis AirDNA di Ridge Street mencakup skenario tersebut dan memungkinkan pembiayaan kembali untuk melanjutkan kinerja yang diproyeksikan.

Ikhtisar Program Pinjaman DSCR Ridge Street Capital

Ridge Street Capital beroperasi di 35 negara bagian dan mendanai pinjaman DSCR untuk properti sewaan jangka pendek dan jangka panjang. Program ini mendukung pembelian, pembiayaan kembali dengan suku bunga dan jangka waktu, serta pembiayaan kembali tunai.

Parameter program utama:

• Jumlah pinjaman mulai dari $55.000
• LTV hingga 80% untuk pembelian
• Biaya originasi mulai dari 0%
• Struktur tarif tetap dan dapat disesuaikan selama 30 tahun
• LLC dan kepemilikan entitas didukung
• Tidak diperlukan riwayat rental
• Ditutup dalam 21 hingga 25 hari kerja

Persyaratan kualifikasi utama:

• Jenis properti:1 hingga 4 unit hunian
• DSCR Minimal 1,0
• Properti harus siap disewa
• Skor kredit minimal 700

Untuk Siapa Program Ini Paling Cocok

Tiga profil investor mendapat manfaat paling besar dari struktur pinjaman Airbnb Ridge Street Capital.

• Pembeli STR pertama kali. Investor yang memperoleh sewa jangka pendek pertama mereka menghadapi persyaratan sejarah di setiap pemberi pinjaman konvensional. Penjaminan AirDNA Ridge Street menghilangkan hambatan tersebut dan memungkinkan kesepakatan tersebut memenuhi syarat berdasarkan kinerja yang ditunjukkan pasar, dan bukan berdasarkan rekam jejak STR investor sebelumnya.
• Investor portofolio meningkatkan kepemilikan Airbnb. Investor yang telah mengoperasikan beberapa properti STR dan ingin terus menambah inventaris mengalami kesulitan dengan pembiayaan konvensional. Fannie Mae membatasi pinjaman properti investasi pada 10 properti yang dibiayai per peminjam, dan setiap hipotek baru menambah perhitungan utang terhadap pendapatan pribadi terlepas dari seberapa baik kinerja properti yang ada. Pinjaman DSCR tidak memiliki batasan seperti itu. Setiap properti dijaminkan berdasarkan pendapatannya sendiri, yang berarti portofolionya dapat tumbuh selama setiap akuisisi baru mendukung pembayaran utangnya sendiri.
• Investor yang memegang properti melalui LLC. Hipotek konvensional mengharuskan peminjam untuk mengambil kepemilikan atas nama pribadi berdasarkan pedoman Fannie Mae, yang berarti investor yang mengoperasikan persewaan melalui badan usaha tidak memiliki jalur konvensional yang tersedia bagi mereka. Program DSCR Ridge Street Capital mendukung kepemilikan LLC dan entitas secara langsung, sehingga cocok bagi investor yang menyusun portofolio STR mereka sebagai bisnis daripada memegang aset secara pribadi.

Kata-Kata Terakhir

Pembiayaan properti Airbnb adalah masalah khusus yang mengharuskan pemberi pinjaman memahami cara kerja pendapatan STR, cara mendokumentasikannya, dan cara menjaminkannya secara akurat. Kebanyakan pemberi pinjaman menerapkan logika sewa jangka panjang pada produk yang beroperasi secara berbeda. Penggunaan data AirDNA oleh Ridge Street Capital mengatasi masalah inti penjaminan secara langsung dan memberi investor STR akses ke pembiayaan yang sesuai dengan keekonomian aset sebenarnya.

Penafian:Artikel ini berisi konten pemasaran bersponsor. Hal ini dimaksudkan untuk tujuan promosi dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan atau rekomendasi oleh situs web kami. Pembaca didorong untuk melakukan penelitian sendiri dan melakukan penilaian sendiri sebelum mengambil keputusan berdasarkan informasi yang diberikan dalam artikel ini.