Tanya Penny:Saya tenggelam dalam tagihan. Bagaimana saya bisa melunasi hutang saya dengan cepat?

Hai Penny — Dengan pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil dan kartu kredit, Saya punya banyak tagihan setiap bulan, dan rasanya seolah-olah saya tidak mendapatkan apa-apa dengan pembayaran bulanan saya. Bagaimana cara melunasi hutang dengan cepat? —Tenggelam dalam Utang

Hai Tenggelam dalam Utang,

Jika hutang Anda membuat Anda merasa kewalahan, Anda memiliki banyak perusahaan! Hutang kartu kredit, secara khusus, bisa membuat frustrasi karena mungkin dimulai dari yang kecil, tetapi bunga majemuk dapat meningkatkan saldo Anda dan memperpanjang waktu pembayaran Anda. Setelah beberapa saat, sepertinya Anda hampir tidak membuat kemajuan.

Memikirkan bagaimana Anda dapat melunasi hutang Anda lebih cepat adalah langkah pertama yang bagus. Saat Anda mempercepat jadwal pembayaran Anda — menghemat uang untuk biaya bunga dan membuat lebih banyak kemajuan dengan mengurangi saldo Anda — ini akan membantu mengurangi stres Anda. Semuanya dimulai dengan memahami anggaran Anda dan membuat rencana pembayaran utang yang sesuai dengan gaya hidup Anda.

Kembangkan anggaran yang realistis

Sebelum Anda membuat rencana permainan, Anda harus mengembangkan anggaran yang memperhitungkan semua uang yang masuk dan keluar. Melakukan hal ini dapat membantu Anda lebih memahami jika Anda memiliki pendapatan yang cukup untuk menutupi semua pengeluaran Anda dan — jika demikian — berapa banyak yang tersisa untuk membayar utang. Anda mungkin juga memutuskan ingin memasukkan sebagian dari uang ekstra Anda ke dalam dana tabungan darurat, sehingga mengurangi kemungkinan Anda harus menggunakan kartu kredit (dan menumpuk lebih banyak hutang) saat Anda menghadapi biaya tak terduga di lain waktu.

Saat Anda melakukan ini, menjadi nyata dengan diri sendiri. Apakah anggaran memungkinkan Anda untuk hidup sesuai kemampuan Anda saat Anda membayar hutang Anda — atau apakah Anda akan terlalu kurus sehingga Anda harus makan mie ramen kemasan setiap malam? Membuat rencana pembayaran yang terlalu agresif mungkin memotivasi pada awalnya tetapi bisa dengan cepat menjadi sangat mengecilkan hati sehingga Anda ingin membatalkannya sama sekali.

Mengembangkan anggaran juga dapat membantu Anda mengidentifikasi area di mana Anda dapat mengurangi dan menggunakan uang itu untuk membayar utang. Ini sangat penting jika Anda tidak memiliki banyak sisa uang tunai — atau apa pun — setelah Anda membayar tagihan. Mungkin Anda bisa makan lebih sedikit, potong kabel Anda atau beberapa layanan streaming Anda, atau batalkan keanggotaan gym Anda dan berkeringat di rumah sampai hutang Anda lunas.

Buatlah rencana untuk melunasi hutang Anda

Setelah Anda mengembangkan anggaran dan mengetahui seberapa banyak Anda dapat membayar hutang Anda setiap bulan, saatnya memilih metode pelunasan utang.

Metode longsoran hutang

Dengan metode debt avalanche, Anda melakukan semua pembayaran hutang bulanan Anda, dan menggunakan uang ekstra yang Anda miliki untuk melunasi hutang dengan tingkat bunga tertinggi terlebih dahulu. Ini dapat membantu Anda menghemat uang paling banyak.

Metode bola salju hutang

Kalau tidak, Anda dapat menggunakan metode bola salju utang jika Anda membutuhkan motivasi di muka. Dengan metode ini, Anda menggunakan uang ekstra Anda untuk melunasi saldo terkecil terlebih dahulu, kemudian beralih ke utang terkecil berikutnya. Ingatlah bahwa meskipun Anda akan melihat kemajuan lebih cepat dengan metode bola salju, Anda bisa membayar lebih banyak bunga karena Anda tidak fokus pada yang lebih besar, seringkali lebih mahal utangnya.

Dengan kedua strategi pembayaran ini, Anda akan membayar lebih dari pembayaran minimum untuk saldo yang Anda targetkan, sehingga mempercepat waktu pembayaran hutang Anda.

Negosiasikan dengan kreditur Anda

Menurunkan suku bunga pada akun Anda juga dapat membantu Anda melunasi hutang Anda lebih cepat karena, dengan tingkat bunga yang lebih rendah, lebih dari pembayaran Anda akan masuk ke saldo pokok. Hubungi penerbit kartu kredit Anda dan tanyakan apakah itu akan mengurangi tingkat persentase tahunan Anda, atau April. Anda juga dapat meminta pemberi pinjaman untuk membebaskan biaya tahunan, jika ada.

Kreditur Anda mungkin atau mungkin tidak melakukan ini untuk Anda, tetapi peluangnya mungkin lebih baik jika Anda adalah pelanggan yang bereputasi baik.

Konsolidasi hutang

Pinjaman konsolidasi utang atau kartu kredit transfer saldo juga dapat membantu Anda menghemat uang dengan bunga jika Anda memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang Anda bayarkan untuk utang Anda saat ini. Berhati-hatilah dengan biaya pinjaman atau transfer saldo yang bisa memakan tabungan Anda.

Pembiayaan kembali pinjaman siswa atau rencana pembayaran

Adapun pinjaman mahasiswa Anda, Anda mungkin dapat membiayai kembali utang tersebut ke jangka waktu yang lebih pendek atau tingkat bunga yang lebih rendah. Ini dapat membantu Anda melunasi hutang lebih cepat dan menghemat total biaya pinjaman.

Tapi pikirkan dua kali sebelum membiayai kembali pinjaman federal ke pinjaman swasta. Anda mungkin kehilangan manfaat peminjam yang penting, seperti opsi untuk pembayaran berbasis pendapatan, dalam proses. Jika Anda memiliki saldo tinggi dalam hutang pelajar federal, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengubah paket pembayaran agar lebih sesuai dengan anggaran Anda. Kemudian Anda dapat mengarahkan sebagian dari uang itu ke hutang Anda yang lain.

Pertahankan diri Anda di jalan menuju pembayaran hutang

Saat Anda membayar hutang Anda, pertimbangkan untuk menetapkan pencapaian di sepanjang jalan untuk membuat Anda tetap termotivasi. Gunakan sebagian dari rejeki nomplok, seperti pengembalian pajak atau bonus pekerjaan, untuk mengobati diri sendiri setiap kali Anda mencapai salah satu tujuan ini. Contohnya, Anda mungkin pergi dengan teman-teman atau membeli sendiri buku baru setelah Anda melunasi sejumlah saldo Anda. Ini juga dapat membantu Anda menghindari kelelahan karena utang — perasaan dendam dan sikap apatis yang mungkin Anda kembangkan saat Anda bekerja keras untuk melunasi utang Anda dan untuk sementara mengurangi hal-hal tertentu yang Anda nikmati. Semoga sukses untuk Anda!