Apa itu Pembiayaan Vendor?

Pembiayaan vendor mengacu pada pinjaman uang oleh vendor kepada pelanggan, yang kemudian menggunakan uang tersebut untuk membeli persediaan vendorInventoryInventory adalah akun aset lancar yang ditemukan di neraca, terdiri dari semua bahan baku, pekerjaan dalam proses, dan barang jadi yang atau jasa. Pengaturan tersebut berupa pinjaman yang ditangguhkan dari vendor, dan mungkin melibatkan transfer saham Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah dari pelanggan ke vendor.

Pembiayaan vendor umum terjadi ketika lembaga keuangan tradisional tidak mau meminjamkan uang dalam jumlah besar kepada bisnis. Ini mungkin hanya karena fakta bahwa bisnis tersebut relatif baru dan/atau tidak memiliki kredit mapan yang substansial. Vendor bisnis datang untuk menjembatani kesenjangan dan menciptakan hubungan bisnis dengan pelanggan. Sering, jenis pinjaman ini datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi Tingkat BungaSuku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok. daripada yang ditawarkan oleh bank. Ini mengkompensasi vendor untuk risiko default yang lebih tinggi.

Perusahaan sering lebih memilih pembiayaan vendor ketika membeli barang-barang penting yang tersedia di gudang vendor. Praktek memungkinkan mereka untuk memperoleh kredit perdaganganKredit perdaganganKredit perdagangan adalah kesepakatan atau kesepahaman antara agen yang bergerak dalam bisnis satu sama lain yang memungkinkan pertukaran barang dan jasa tanpa perlu meminjam dari bank atau menggunakan laba ditahan mereka.

Pengaturan pembiayaan vendor membantu meningkatkan hubungan antara vendor dan pelanggan, karena menghasilkan keuntungan bersama. Juga, dengan meminjam dari sumber selain bank, peminjam mempertahankan pembiayaan bank yang dapat digunakan kemudian untuk kegiatan padat modal.

Jenis Pembiayaan Vendor

Pembiayaan vendor mengambil dua bentuk utama: utang pembiayaan dan pembiayaan ekuitas . Dalam pembiayaan vendor utang, peminjam menerima produk atau jasa dengan harga jual tetapi dengan biaya bunga yang disepakati. Biaya bunga bertambah seiring berjalannya waktu, dan peminjam dapat membayar kembali pinjamannya atau hutang tersebut dihapuskan sebagai piutang tak tertagih Entri Jurnal Beban Piutang MacetPertama, mari kita tentukan apa yang dimaksud dengan istilah piutang tak tertagih. Kadang-kadang, pada akhir periode fiskal, ketika sebuah perusahaan pergi untuk menyiapkan laporan keuangannya, ia perlu menentukan bagian mana dari piutangnya yang dapat ditagih. Bagian yang diyakini perusahaan tidak dapat ditagih adalah apa yang disebut "beban piutang tak tertagih". NS. Ketika yang terakhir terjadi, peminjam tidak akan dapat mengadakan perjanjian pembiayaan vendor utang lain dengan vendor.

Kalau tidak, dalam pembiayaan vendor ekuitas, vendor menyediakan barang atau jasa yang dibutuhkan oleh peminjam dengan imbalan sejumlah saham peminjam yang disepakati. Karena vendor dibayar dalam bentuk saham, peminjam tidak perlu melakukan pembayaran tunai.

Vendor menjadi pemegang saham ekuitas dan berpartisipasi dalam menerima dividen, serta dalam membuat keputusan besar di perusahaan peminjam. Pembiayaan vendor ekuitas umum terjadi pada perusahaan pemula yang belum membangun sejarah kredit dengan pemberi pinjaman tradisional.

Cara Kerja Vendor Financing

Setelah vendor dan pelanggan menandatangani perjanjian pembiayaan vendor, peminjam diwajibkan untuk melakukan setoran awal. Saldo pinjaman, ditambah bunga yang masih harus dibayar, dibayarkan selama jangka waktu yang disepakati dengan pembayaran berkala. Tingkat bunga dapat bervariasi dari 5% hingga 10%, atau lebih, tergantung kesepakatan kedua belah pihak.

Ada beberapa situasi ketika peminjam dapat memilih untuk mendapatkan kredit perdagangan dari vendor daripada meminjam dari lembaga keuangan. Salah satunya adalah ketika peminjam gagal memenuhi persyaratan pinjaman bank. Ini memaksa peminjam untuk mencari opsi alternatif untuk membantu menyelesaikan pembelian. Meskipun vendor tidak dalam bisnis memberikan kredit, mereka sering melakukannya untuk memfasilitasi penjualan. Pengaturan seperti itu juga memberikan keuntungan bagi penjual barang dengan harga tiket tinggi dibandingkan pesaing mereka.

Contoh Pembiayaan Vendor

Asumsikan bahwa XYZ ingin membeli persediaan dari ABC dengan harga $1 juta. Namun, XYZ kekurangan modal untuk membiayai transaksi. Itu hanya dapat membayar $300, 000 tunai dan harus meminjam sisanya. ABC bersedia menandatangani perjanjian pembiayaan vendor dengan XYZ untuk sisa $700, 000.

ABC membebankan bunga 10% dan membutuhkan hutang yang harus dibayar dalam 24 bulan ke depan. Vendor juga ingin inventaris tersebut digunakan sebagai jaminan pinjaman untuk melindungi dari default.

Manfaat Vendor Financing bagi Vendor

Berikut ini berlaku untuk pembiayaan vendor (atau penjual) untuk pembelian bisnis.

Aliran anuitas

Salah satu manfaat yang dinikmati vendor adalah kemampuan untuk menerima aliran anuitas bahkan setelah berhenti mengendalikan bisnis. Pembeli bergantung pada vendor untuk pembiayaan. Vendor akan terus menikmati pembayaran bunga dari keuntungan bisnis bahkan setelah mereka menjual perusahaan. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, vendor berhak untuk mengambil alih bisnis atau menjual aset perusahaan untuk menutup jumlah yang belum dibayar.

Mempertahankan kontrol

Vendor juga menikmati kekuatan untuk menentukan apakah transaksi akan berjalan atau tidak. Karena pembeli mungkin tidak dapat mengakses pinjaman dari lembaga keuangan, mereka bergantung pada niat baik vendor untuk membiayai transaksi. Tingkat pengendalian yang tinggi juga memungkinkan vendor memperoleh harga jual yang lebih tinggi.

Manfaat Vendor Financing bagi Pembeli

Bayar hutang menggunakan keuntungan bisnis

Ketika pembeli memperoleh pembiayaan vendor untuk membeli bisnis, mereka tidak diharuskan untuk melakukan semua pembayaran sekaligus. Sebagai gantinya, mereka dapat menggunakan keuntungan yang diperoleh bisnis untuk melakukan pembayaran rutin untuk melayani pinjaman. Ini bisa menjadi keuntungan besar bagi pembeli.

Dana pribadi yang dibutuhkan lebih sedikit

Dalam pembiayaan vendor, peminjam tidak diharuskan menggunakan dana pribadi untuk membiayai pembelian aset atau bisnis. Di luar apa pun uang muka yang diperlukan, pembeli dapat mendanai sisa pembayaran pinjaman dengan pendapatan bisnis.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang vendor financing. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Pinjaman JembatanPinjaman jembatanPinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Ini memberikan arus kas langsung ketika dana dibutuhkan tetapi belum tersedia. Pinjaman jembatan datang dengan tingkat bunga yang relatif tinggi dan harus didukung oleh beberapa bentuk agunan
• Kapasitas HutangKapasitas HutangKapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang bisnis yang dapat dikenakan dan dibayar kembali sesuai dengan ketentuan perjanjian hutang.
• Rasio LeverageRasio LeverageRasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. templat excel
• Utang BergulirUtang Bergulir Utang bergulir ("revolver", kadang-kadang juga dikenal sebagai jalur kredit, atau LOC) tidak menampilkan pembayaran bulanan tetap. Berbeda dengan fixed payment atau term loan yang memiliki keseimbangan dan struktur pembayaran yang terjamin. Sebagai gantinya, pembayaran utang bergulir didasarkan pada saldo kredit setiap bulan.