Apa itu Nilai Aktiva Bersih Per Saham (NAVPS)?

Nilai Aktiva Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai kepercayaan investasi real estat (REIT), dan ini menunjukkan nilai satu saham reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan berinvestasi di saham, obligasi, atau surat berharga lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis reksa dana, bagaimana mereka bekerja, dan manfaat dan pengorbanan dari investasi di dalamnya atau dana yang diperdagangkan di bursa. NAVPS diperoleh dengan membagi nilai aset bersih reksa dana dengan jumlah saham yang beredar.

Aset, pada kasus ini, dapat mencakup nilai pasar dari investasi reksa dana, kas dan setara kasSetara kasKas dan setara kas adalah aset yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas meliputi surat berharga pasar uang, penerimaan bankir, pendapatan yang masih harus dibayar dan piutang, sedangkan kewajiban sama dengan jumlah kewajiban jangka panjang dan jangka pendek, dan biaya yang masih harus dibayar seperti biaya utilitas dan gaji staf.

Ringkasan

• Nilai Aktiva Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik real estat yang menunjukkan nilai reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
• NAVPS diperoleh dengan membagi nilai aset bersih (total aset dikurangi kewajiban) dana dengan jumlah saham yang beredar.
• Metrik ini digunakan oleh investor untuk membandingkan kinerja reksa dana dengan pasar atau tolok ukur industri, seperti S&P 500.

Cara Menghitung Nilai Aktiva Bersih Per Saham

Pengelola reksa dana wajib menghitung nilai aset bersih per saham per periode akuntansi. Mereka harus memberikan informasi penting seperti nilai aset dan kewajiban reksa dana, serta biaya yang dikeluarkan oleh dana tersebut. Langkah-langkah untuk menghitung NAVPS adalah sebagai berikut:

Langkah 1: Hitung nilai total aset, dan menghasilkan keuntungan atau kerugian, tergantung pada nilai tukar yang berlaku dan nilai pasar.

Langkah 2: Hitung total nilai kewajiban dana (jangka pendek dan jangka panjang), serta bunga dan biaya atas utang dana tersebut.

Langkah 3: Temukan biaya yang dikeluarkan oleh dana dan penyediaan buku dalam periode akuntansi (untuk membagi biaya ke periode nilai aset bersih yang berbeda). Pengeluaran tersebut dapat mencakup biaya audit, biaya pengurus, pajak, dan biaya operasional lainnya.

Langkah 4: Hitung nilai aset bersih per saham. Rumus untuk menghitung NAVPS diberikan sebagai berikut:

Contoh Praktis NAVPS

XYZ Corporation adalah reksa dana dengan lima juta saham beredar dan investasi senilai $100 juta. Aset perusahaan termasuk $ 10 juta tunai, $1,5 juta dalam piutang dan $500, 000 dalam pendapatan yang masih harus dibayar. Juga, XYZ Corporation memegang $30 juta dalam kewajiban jangka pendek dan $10 juta dalam kewajiban jangka panjang. Ada $ 1,5 juta yang masih harus dibayar untuk gaji staf. Dengan menggunakan informasi yang diberikan, kita dapat menghitung NAVPS sebagai berikut:

Langkah 1: Aset =$100, 000, 000 + $10, 000, 000 + $1, 500, 000 + $500 000 = $112, 000, 000

Langkah 2: Kewajiban =$30, 000, 000 + 10, 000, 000 + $1, 500, 000 = $41, 500, 000

Langkah 3: NAVPS =($112, 000, 000 – $41, 500, 000) / 5, 000, 000 =$70, 500, 000 / 5, 000, 000 =$14,10

Nilai aset bersih reksa dana berubah setiap hari, karena nilai aset dan kewajiban berubah setiap hari. Jumlah saham yang beredar juga berubah secara konstan, sebagai investor menebus saham mereka, dan investor baru membeli saham baru. Ini berarti bahwa NAVPS dari aset bersih dana mungkin $14,10 hari ini dan bergeser ke $12 atau $16 pada hari berikutnya. Reksa dana dan ETF diharuskan menghitung NAB mereka setiap hari, pada penutupan bursa utama AS.

Nilai Aktiva Bersih Per Saham vs. Harga Pasar

Nilai aset bersih per saham reksa dana mengacu pada harga di mana investor membeli dan menjual saham pada hari perdagangan biasa. Namun, berbeda dengan dana yang diperdagangkan di bursa, yang diperdagangkan seperti saham sepanjang hari.

ETF dan reksa dana tertutupReksa dana tertutupReksa dana tertutup menghasilkan sejumlah modal tetap dari investor melalui penawaran umum perdana dan mencatatkan saham mereka di bursa. dipengaruhi oleh kekuatan penawaran dan permintaan, yang mendorong harga saham dana di atas atau di bawah nilai aset bersih dana tersebut. Harga pasar adalah harga di mana investor dapat membeli atau menjual saham selama hari perdagangan aktif.

Nilai aset bersih per saham ETF dihitung pada penutupan hari perdagangan aktif, dan itu mewakili nilai aset dasar setiap saham. Meskipun NAVPS dan harga pasar ETF mungkin berbeda, variansnya biasanya relatif kecil. Skenario seperti itu dapat dijelaskan dengan mekanisme penebusan ETF yang menjaga nilai pasar dan nilai NAV cukup dekat.

Pentingnya Nilai Aktiva Bersih Per Saham

Nilai aset bersih melakukan fungsi yang sama seperti harga saham, karena mewakili nilai satu saham reksa dana atau ETFExchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio dapat lebih fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia . Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini.. NAVPS dapat digunakan untuk membandingkan kinerja reksa dana dengan benchmark pasar atau industri.

Namun, analis berpendapat bahwa evaluasi perubahan jangka pendek dalam NAVP lebih produktif daripada membandingkan perubahan jangka panjang karena sebagian besar dana mendistribusikan keuntungan modal dan keuntungan kepada pemegang saham secara teratur.

Di samping itu, salah satu batasan NAVPS adalah fluktuasi harga hariannya karena kekuatan pasar, serta biaya dana, yang timbul pada waktunya. NAVPS dihitung pada akhir hari untuk reksa dana saat pasar tutup, dan sebagai hasil, investor tidak dapat menentukan nilai intraday saham mereka.

Umumnya merupakan kerugian bagi reksa dana, dan ETF lebih disukai dalam kasus seperti itu (walaupun NAVPS dihitung pada akhir hari perdagangan untuk pelaporan, harga diperbarui hampir secara real-time sepanjang hari perdagangan).

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Pendapatan Saat Ini (Investasi Real Estat)Pendapatan Saat Ini (Investasi Real Estat)Pendapatan saat ini adalah strategi investasi yang memberi investor eksposur pembayaran di atas rata-rata yang konsisten. Berfokus pada pendapatan saat ini yang paling umum
• Reksa Dana Open-end vs Closed-end Reksa Dana Terbuka vs Tertutup Banyak investor menganggap reksa dana open-end vs closed-end serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk mengumpulkan modal bersama dan
• REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Trust investasi real estat (REITs) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REITs secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewakan dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
• Analisis Keuangan Real EstatAnalisis Keuangan Real EstatMenghitung NOI Kami akan memulai analisis keuangan real estat kami dengan menghitung pendapatan operasional bersih (NOI). Di bawah ini adalah beberapa asumsi