Aset finansial

Apa itu Aset Keuangan?

Aset keuangan adalah aset likuid yang mendapatkan nilainya dari hak kontraktual atau klaim kepemilikan. Uang tunai, saham, obligasi, reksa dana, dan deposito bank adalah contoh aset keuangan. Tidak seperti tanah, Properti, komoditas, atau aset fisik berwujud lainnya, aset keuangan tidak harus memiliki nilai fisik yang melekat atau bahkan bentuk fisik. Lebih tepatnya, nilainya mencerminkan faktor penawaran dan permintaan di pasar tempat mereka berdagang, serta tingkat risiko yang mereka bawa.

Aset finansial

Memahami Aset Keuangan

Sebagian besar aset dikategorikan sebagai nyata, keuangan, atau tidak berwujud. Aset riil adalah aset fisik yang menarik nilainya dari zat atau properti, seperti logam mulia, tanah, perumahan, dan komoditas seperti kedelai, gandum, minyak, dan besi.

Aset tidak berwujud adalah properti berharga yang tidak bersifat fisik. Diantaranya adalah paten, merek dagang, dan kekayaan intelektual.

Aset keuangan berada di antara dua aset lainnya. Aset keuangan mungkin tampak tidak berwujud—non-fisik—dengan hanya nilai yang dinyatakan pada selembar kertas seperti uang dolar atau daftar di layar komputer. Apa yang diwakili oleh kertas atau daftar itu, meskipun, adalah klaim kepemilikan suatu entitas, seperti perusahaan publik, atau hak kontraktual atas pembayaran—katakanlah, pendapatan bunga dari obligasi. Aset keuangan memperoleh nilainya dari klaim kontraktual atas aset dasar.

Aset yang mendasari ini dapat berupa nyata atau tidak berwujud. Komoditas, Misalnya, adalah yang nyata, aset dasar yang disematkan ke aset keuangan seperti komoditas berjangka, kontrak, atau beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Juga, real estat adalah aset nyata yang terkait dengan bagian perwalian investasi real estat (REITs). REITs adalah aset keuangan dan merupakan entitas publik yang memiliki portofolio properti.

Internal Revenue Service (IRS) mengharuskan bisnis untuk melaporkan aset keuangan dan aset riil bersama-sama sebagai aset berwujud untuk tujuan perpajakan. Pengelompokan aset berwujud terpisah dari aset tidak berwujud.

takeaways kunci

• Aset keuangan adalah aset likuid yang mewakili—dan memperoleh nilai dari—klaim kepemilikan entitas atau hak kontraktual atas pembayaran masa depan dari entitas.
• Nilai aset keuangan mungkin didasarkan pada aset berwujud atau nyata, tetapi penawaran dan permintaan pasar mempengaruhi nilainya juga.
• Saham, obligasi, uang tunai, CD, dan deposito bank adalah contoh aset keuangan.

Jenis Umum Aset Keuangan

Menurut definisi yang sering dikutip dari International Financial Reporting Standards (IFRS), aset keuangan meliputi:

• Uang tunai
• Instrumen ekuitas suatu entitas—misalnya sertifikat saham
• Hak kontraktual untuk menerima aset keuangan dari entitas lain—dikenal sebagai piutang
• Hak kontraktual untuk menukar aset atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang menguntungkan
• Kontrak yang akan diselesaikan dalam instrumen ekuitas milik entitas

Selain saham dan piutang, definisi di atas terdiri dari derivatif keuangan, obligasi, pasar uang atau kepemilikan rekening lainnya, dan saham ekuitas. Banyak dari aset keuangan ini tidak memiliki nilai uang yang ditetapkan sampai diubah menjadi uang tunai, terutama dalam kasus saham di mana nilai dan harganya berfluktuasi.

Selain uang tunai, jenis aset keuangan yang lebih umum yang dihadapi investor adalah:

• Saham adalah aset keuangan tanpa tanggal akhir atau kedaluwarsa yang ditetapkan. Seorang investor membeli saham menjadi bagian-pemilik perusahaan dan saham dalam keuntungan dan kerugian. Saham dapat dimiliki tanpa batas waktu atau dijual kepada investor lain.
• Obligasi adalah salah satu cara perusahaan atau pemerintah membiayai proyek jangka pendek. Pemegang obligasi adalah pemberi pinjaman, dan obligasi menyatakan berapa banyak uang yang terutang, tingkat bunga yang dibayarkan, dan tanggal jatuh tempo obligasi.
• Sertifikat deposito (CD) memungkinkan investor untuk menyimpan sejumlah uang di bank untuk jangka waktu tertentu dengan tingkat bunga yang dijamin. CD membayar bunga bulanan dan biasanya dapat disimpan antara tiga bulan hingga lima tahun tergantung pada kontrak.

Pro dan Kontra Aset Keuangan Sangat Likuid

Bentuk paling murni dari aset keuangan adalah kas dan setara kas—rekening giro, menyimpan akun, dan rekening pasar uang. Rekening likuid dengan mudah diubah menjadi dana untuk membayar tagihan dan menutupi keadaan darurat keuangan atau tuntutan mendesak.

Varietas lain dari aset keuangan mungkin tidak likuid. Likuiditas adalah kemampuan untuk mengubah aset keuangan menjadi uang tunai dengan cepat. Untuk saham, itu adalah kemampuan investor untuk membeli atau menjual kepemilikan dari pasar siap. Pasar likuid adalah pasar di mana ada banyak pembeli dan banyak penjual dan tidak ada jeda waktu yang lama dalam mencoba melakukan perdagangan.

Dalam kasus ekuitas seperti saham dan obligasi, seorang investor harus menjual dan menunggu tanggal penyelesaian untuk menerima uang mereka—biasanya dua hari kerja. Aset keuangan lainnya memiliki jangka waktu penyelesaian yang bervariasi.

Mempertahankan dana dalam aset keuangan likuid dapat menghasilkan pelestarian modal yang lebih besar. Uang di cek bank, tabungan, dan akun CD diasuransikan terhadap kerugian hingga $250, 000 oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) untuk rekening serikat kredit. Jika karena alasan tertentu bank gagal, akun Anda memiliki cakupan dolar-untuk-dolar hingga $250, 000. Namun, karena FDIC mencakup setiap lembaga keuangan secara individual, seorang investor dengan CD yang diperantarai berjumlah lebih dari $250, 000 dalam satu bank menghadapi kerugian jika bank menjadi bangkrut.

Aset likuid seperti rekening giro dan tabungan memiliki kemampuan pengembalian investasi (ROI) yang terbatas. ROI adalah keuntungan yang Anda terima dari suatu aset dibagi dengan biaya memiliki aset tersebut. Dalam rekening giro dan tabungan, ROI minimal. Mereka mungkin memberikan pendapatan bunga sederhana tetapi, tidak seperti ekuitas, mereka menawarkan sedikit penghargaan. Juga, CD dan rekening pasar uang membatasi penarikan selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Ketika suku bunga turun, CD yang dapat dipanggil sering disebut, dan investor akhirnya memindahkan uang mereka ke investasi yang berpotensi berpenghasilan lebih rendah.

• Aset keuangan likuid dikonversi menjadi uang tunai dengan mudah.

• Beberapa aset keuangan memiliki kemampuan untuk menghargai nilainya.

• FDIC dan NCUA mengasuransikan akun hingga $250, 000.

• Aset keuangan yang sangat likuid memiliki sedikit apresiasi

• Aset keuangan yang tidak likuid mungkin sulit dikonversi menjadi uang tunai.

• Nilai aset keuangan hanya sekuat entitas yang mendasarinya.

Pro dan Kontra Aset Tidak Likuid

Kebalikan dari aset likuid adalah aset tidak likuid. Real estat dan barang antik yang bagus adalah contoh aset keuangan yang tidak likuid. Barang-barang ini memiliki nilai tetapi tidak dapat diubah menjadi uang tunai dengan cepat.

Contoh lain dari aset keuangan yang tidak likuid adalah saham yang tidak memiliki volume perdagangan yang tinggi di pasar. Seringkali ini adalah investasi seperti saham penny atau hasil tinggi, investasi spekulatif di mana mungkin tidak ada pembeli yang siap saat Anda siap untuk menjual.

Menyimpan terlalu banyak uang dalam investasi tidak likuid memiliki kelemahan—bahkan dalam situasi biasa. Melakukannya dapat mengakibatkan seseorang menggunakan kartu kredit berbunga tinggi untuk menutupi tagihan, meningkatkan utang dan berdampak negatif pada pensiun dan tujuan investasi lainnya.

Contoh Aset Keuangan Dunia Nyata

Bisnis, serta individu, memegang aset keuangan. Dalam kasus perusahaan investasi atau manajemen aset, aset keuangan termasuk uang dalam portofolio yang ditangani perusahaan untuk klien, disebut aset dalam pengelolaan (AUM). Sebagai contoh, BlackRock Inc. adalah manajer investasi terbesar di AS dan di dunia, dilihat dari $6,84 triliun di AUM (per 30 Juni, 2019).

Dalam kasus bank, aset keuangan termasuk nilai pinjaman yang diberikan kepada pelanggan. Modal Satu, bank terbesar ke-10 di AS, melaporkan $373, 191 juta total aset pada laporan keuangan kuartal pertama 2019; dari itu, $240, 273 juta berasal dari real estate-secured, komersial, dan pinjaman industri.