Pembiayaan Kembali Rumah untuk Konsolidasi Utang:Sebuah Langkah Finansial yang Cerdas?

Kredit Gambar:Eugene Zvonkov/iStock/GettyImages

Hutang bisa menumpuk. Hutang kartu kredit, pinjaman mahasiswa, dan berbagai hutang berbunga tinggi lainnya dapat dengan cepat menelan gaji Anda. Bergantung pada skor kredit Anda, tingkat bunga kartu kredit dapat berkisar dari 13 persen hingga sekitar 24 persen. Jadi, membayar tingkat bunga yang tinggi membuat sulit membayar pokoknya. Sepertinya Anda tidak akan pernah keluar dari bawahnya.

Opsi Pembiayaan Kembali Hipotek

Membiayai kembali rumah untuk mengkonsolidasikan utang adalah sebuah pilihan. Pemilik rumah dapat memanfaatkan ekuitas rumah mereka dan memanfaatkan tingkat bunga rendah melalui pembiayaan kembali. Namun kapan masuk akal untuk melakukan pembiayaan kembali dan apakah ada manfaatnya terhadap nilai kredit?

Ketika suku bunga hipotek rendah, konsolidasi utang masuk akal. Pembiayaan kembali tunai menggantikan pinjaman Anda yang ada dengan yang baru. Yang baru biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah atau jangka waktu yang lebih pendek. Beberapa memiliki keduanya. Anda juga sering meminjam ekuitas di rumah Anda.

Dengan mengurangi suku bunga hipotek Anda dan mengambil uang tunai, dana tersedia untuk mengurangi utang yang memiliki suku bunga lebih tinggi. Hal ini dapat meningkatkan arus kas Anda.

Pembiayaan Kembali Hipotek untuk Manfaat Hutang

Pembiayaan kembali tunai memungkinkan Anda meminjam dengan harga kurang dari pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman pribadi. Selain itu, tingkat bunganya lebih baik daripada yang bisa ditawarkan oleh kartu kredit terendah sekalipun. Dan meskipun bunga kartu kredit tidak dapat dikurangkan dari pajak, suku bunga hipotek mungkin dapat dikurangkan.

Dengan melakukan refinancing untuk membayar utang, skor kredit Anda akan meningkat.

Dengan pembiayaan kembali tunai, Anda membayar utang secara cicilan, bukan utang bergulir yang Anda bayarkan dengan kartu kredit. Hutang cicilan selalu memiliki pembayaran bulanan yang sama. Sedangkan dengan utang bergulir, jumlah pembayarannya berubah setiap bulan.

Pembiayaan Kembali Hipotek untuk Kerugian Utang

Ada banyak manfaat melakukan refinancing hipotek untuk membayar utang, namun Anda perlu mengetahui beberapa hal.

Pertama, Anda mengatur ulang jam. Jika Anda sudah sepuluh tahun menjalani hipotek Anda saat ini, sayangnya Anda akan memulai dari awal. Jadi, jika Anda memiliki pinjaman 30 tahun dengan pembayaran sepuluh tahun, kini Anda kembali memiliki waktu pembayaran 30 tahun. Jadi sekarang berubah menjadi 40 tahun pembayaran rumah Anda.

Pembayaran hipotek Anda mungkin lebih dari sebelumnya. Terkadang refinancing meningkatkan pembayaran bulanan Anda. Anda juga harus membayar biaya penutupan pinjaman baru.

Tidak memiliki rencana untuk mencegah utang lagi adalah sebuah sisi negatifnya. Jika Anda tidak memantau situasi keuangan Anda dengan menghindari hutang yang tidak perlu, keadaan Anda bisa lebih buruk dibandingkan sebelum melakukan refinancing.

Utang Tanpa Jaminan vs. Hutang Terjamin

Kelemahan terbesarnya adalah jenis utang yang akan Anda tanggung saat membiayai kembali hipotek untuk membayar utang.

Kartu kredit adalah utang tanpa jaminan. Tidak ada jaminan. Jika Anda gagal bayar, mereka akan meminta pembayaran atau mungkin memotong gaji Anda. Namun, kecuali nilai kredit yang buruk, Anda tidak akan kehilangan rumah.

Itu tidak benar ketika Anda membiayai kembali hipotek. Itu adalah hutang yang terjamin. Rumah Anda adalah jaminan. Jadi, jika Anda tidak melakukan pembayaran hipotek, Anda mungkin harus menghadapi penyitaan.

Mengajukan permohonan Pembiayaan Kembali Hipotek

Bicaralah dengan pemberi pinjaman dan diskusikan hipotek Anda saat ini dan berapa tingkat pembiayaan kembali yang tersedia. Proses pembiayaan kembali sama dengan proses hipotek awal Anda.

Diperlukan penilaian lain. Skor kredit dan laporan kredit Anda akan diperiksa. Pemberi pinjaman akan memerlukan laporan bank dan informasi keuangan pribadi lainnya. Mereka mungkin juga ingin melihat ringkasan hutang yang akan dilunasi.

Pemberi pinjaman kemungkinan hanya akan mengizinkan hingga ​80 persen ​ ditarik ketika memanfaatkan ekuitas rumah. Beberapa pemberi pinjaman akan menaikkan hingga 90 persen. Namun untuk melakukan ini, Anda mungkin harus membayar asuransi hipotek swasta. Hal ini dapat menambah biaya pinjaman.