Kekurangan Pembiayaan Jangka Panjang

Meminjam uang untuk membiayai pembelian termasuk faktor pembayaran yang dapat membentuk masa depan keuangan Anda. Memilih pembiayaan jangka panjang berarti menyiapkan pembayaran angsuran yang lebih rendah daripada rencana pembayaran yang lebih pendek. Manfaat dari pembayaran yang lebih rendah datang dengan beberapa kerugian juga. Timbang manfaat relatif dari persyaratan yang tersedia untuk Anda dan putuskan apakah pembiayaan jangka panjang paling masuk akal.

Suku Bunga Lebih Tinggi

Suku bunga yang tersedia untuk perjanjian pembiayaan jangka panjang biasanya lebih tinggi daripada suku bunga yang tersedia untuk pinjaman jangka pendek. Umumnya, tingkat suku bunga ditetapkan berdasarkan risiko yang terlibat dengan membuat pinjaman. Pembiayaan jangka panjang mencakup rentang waktu yang lebih besar untuk default. Jangka waktu yang lebih pendek kurang berisiko bagi pemberi pinjaman, karena lebih mudah untuk memperkirakan status keuangan peminjam dalam jangka pendek daripada memastikan peminjam akan memiliki sarana untuk memenuhi pembayaran pinjaman beberapa dekade ke depan.

Biaya Bunga Lebih Besar

Tarif yang lebih tinggi saja untuk pinjaman jangka panjang berarti Anda akan membayar lebih banyak selama masa pinjaman daripada untuk pinjaman jangka pendek, dan itu diperburuk oleh lamanya waktu Anda akan membayar suku bunga yang lebih tinggi. Pinjaman yang lebih pendek memiliki lebih sedikit waktu untuk memperoleh bunga. Sebagai contoh, pinjaman sebesar $50, 000 pada tingkat 4 persen per tahun selama 10 tahun akan mencakup membayar $10, 747.60 bunga. Jumlah pinjaman yang sama bahkan pada tingkat bunga yang sama, ketika dibayar lebih dari 20 tahun akan mencakup $22, 717,60 dalam pembayaran bunga.

Rasio Hutang terhadap Pendapatan

Mengakses kredit melibatkan tinjauan gambaran keuangan total Anda. Termasuk dalam gambar itu adalah rasio utang terhadap pendapatan Anda, atau jumlah utang terutang Anda sehubungan dengan jumlah yang Anda peroleh. Semakin lama jangka waktu pinjaman Anda, semakin lama Anda akan memiliki jumlah yang besar dan kuat di kolom "utang" evaluasi kelayakan kredit Anda. Pilih pinjaman jangka pendek untuk membayar lebih cepat dan menurunkan utang Anda.

Pertumbuhan Ekuitas yang Lambat

Pembiayaan jangka panjang, seperti hipotek rumah, memperoleh ekuitas saat Anda membayar kembali pinjaman. Ekuitas penting dalam menentukan berapa banyak yang Anda miliki versus berapa banyak yang Anda berutang. Kekayaan bersih Anda didefinisikan sebagai aset Anda dikurangi hutang Anda. Pembiayaan jangka panjang, dengan pembayaran cicilan yang umumnya lebih kecil, menambahkan ekuitas pada tingkat yang lebih lambat daripada jangka waktu pembayaran yang lebih pendek. Semakin cepat Anda membayar pinjaman, menambahkan ekuitas ke bisnis atau rumah, semakin banyak kekayaan bersih Anda meningkat. Ekuitas juga berharga, jika tidak perlu, ketika mencari pinjaman atau jalur kredit menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Sering, jumlah ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda akan menentukan apakah pinjaman atau jalur aplikasi kredit Anda disetujui atau ditolak.