Cara Menutup Akun Pensiun

Akun pensiun dirancang untuk menambah sumber pendapatan federal seperti Jaminan Sosial saat Anda mencapai usia pensiun. Internal Revenue Service menganggap 59 1/2 tahun sebagai usia pensiun. Anda dapat menutup rekening pensiun kapan saja, hanya menyadari kewajiban pajak atau hukuman akun untuk melakukannya. Meskipun Anda tidak memerlukan alasan khusus untuk menutup rekening pensiun kapan saja, ada beberapa alasan yang akan membebaskan Anda dari hukuman.

Langkah 1

Hubungi kustodian akun pensiun atau administrator rencana. Prosedurnya sama untuk IRA, 401k, 403b atau rencana pensiun lainnya yang memenuhi syarat. Minta formulir distribusi.

Langkah 2

Isi formulir distribusi dengan lengkap untuk distribusi "100 persen". Penjaga paket akan mencatat tanggal lahir Anda dan secara otomatis akan menahan 20 persen pada distribusi sebelum usia 59 1/2 kecuali jika Anda menentukan dalam formulir bahwa Anda memenuhi syarat untuk distribusi kesulitan, membayar biaya kuliah atau menggunakan hingga $10, 000 untuk pembelian rumah atau biaya penutupan.

Langkah 3

Tanda tangani formulir dan serahkan ke penjaga di alamat yang tercantum di formulir. Tunggu satu hingga dua minggu untuk menerima cek Anda.

Langkah 4

Dapatkan 1099-R pada bulan Januari di tahun setelah distribusi Anda. Konfirmasikan bahwa jumlah yang didistribusikan benar dan distribusi diberi kode dengan benar. Distribusi normal yang diambil setelah usia 59 1/2 memiliki kode 7 di kotak 2. Kode 1 dan 2 mengacu pada distribusi awal, yang pertama tanpa pengecualian yang diketahui dan yang kedua dengan pengecualian yang diketahui (seperti distribusi kesulitan untuk mencegah penyitaan).

Langkah 5

Laporkan penghasilan kena pajak yang tercantum dalam 1099-R pada Baris 15a dari Formulir IRS 1040 saat mengajukan pajak Anda untuk memperhitungkan penghasilan dengan benar.

Tip

Jika Anda tidak puas dengan hasil investasi di rekening pensiun Anda tetapi tidak membutuhkan uang, pertimbangkan untuk melakukan rollover atau transfer ke IRA baru yang memenuhi kebutuhan investasi Anda. Bicaralah dengan administrator paket Anda untuk mengetahui apakah Anda memenuhi syarat untuk rollover atau transfer.

Peringatan

Konsultasikan dengan penasihat pajak sebelum menutup rekening pensiun untuk memahami sepenuhnya berapa banyak distribusi yang akan hilang dari pajak.