Berinvestasi dalam Obligasi:Panduan Komprehensif untuk Pemula

Kredit Gambar:Kameleon007/iStock/GettyImages

Sebagai investasi pendapatan tetap yang populer, obligasi biasanya memberikan stabilitas yang lebih baik dibandingkan pasar saham, menawarkan pembayaran bunga rutin dan berfungsi sebagai alat yang baik untuk diversifikasi. Jika Anda siap menggunakan obligasi sebagai bagian dari strategi investasi Anda, Anda memiliki beberapa cara berbeda untuk mulai membelinya, dan prosesnya berbeda-beda untuk jenis obligasi yang tersedia. Misalnya, Anda bisa mendapatkan akses luas terhadap obligasi melalui broker, sementara pemerintah federal menawarkan obligasinya secara langsung. Bagaimanapun, Anda sebaiknya melakukan riset sebelum melakukan pembelian.

Memahami Beberapa Dasar Penting Obligasi

Penerbit obligasi, atau peminjam, sering kali merupakan perusahaan atau pemerintah yang perlu mengumpulkan uang. Sebagai pemegang obligasi, Anda meminjamkan nilai nominal obligasi kepada penerbit untuk jangka waktu tertentu; Namun, jumlah ini mungkin berbeda dari jumlah yang sebenarnya Anda bayarkan untuk obligasi tersebut, karena Anda dapat membeli dengan harga diskon atau premium. Sebagai imbalannya, Anda menerima pembayaran bunga berkala – disebut kupon – hingga tanggal jatuh tempo obligasi tiba. Jika hal itu terjadi, penerbit obligasi akan membayar Anda kembali sebesar nilai nominalnya.

Beberapa opsi obligasi umum termasuk obligasi pemerintah federal, korporasi dan daerah (munis). Penjualan obligasi perdana terjadi di pasar perdana, sedangkan pasar sekunder adalah tempat Anda akan menemukan obligasi yang tersedia dari investor lain. Meskipun Anda dapat membeli obligasi secara individual, Anda memiliki opsi untuk berinvestasi dalam kumpulan obligasi melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF obligasi) atau juga reksa dana obligasi.

Anda juga harus memahami beberapa pertimbangan penting mengenai risiko dan keuntungan. Saham biasanya menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan obligasi, meskipun Anda dapat menemukan obligasi dengan imbal hasil tinggi yang memiliki risiko lebih tinggi. Banyak obligasi memiliki imbal hasil tetap yang tidak akan Anda peroleh jika harga pasar naik, namun hal ini berarti dapat diprediksi. Selain itu, Anda harus memperhatikan peringkat obligasi untuk mendapatkan gambaran tentang risiko kredit penerbit dan meminimalkan risiko gagal bayar yang terkait dengan investasi.

Beli Obligasi Melalui Pemerintah AS

Jika Anda ingin membeli obligasi pemerintah federal, Anda bisa mendapatkannya secara elektronik melalui situs TreasuryDirect. Anda harus terlebih dahulu menyiapkan akun di sana dan menautkan ke rekening bank.

Anda kemudian dapat masuk dan membeli obligasi tabungan langsung dalam berbagai denominasi hingga batas tahunan dan bahkan mengatur pembelian berulang jika Anda mau. Selain itu, Anda dapat memeriksa kapan lelang diadakan dan mengajukan penawaran untuk obligasi Treasury saat penerbitan tersedia. Lelang ini mungkin tidak kompetitif jika Anda dijaminkan obligasi Treasury dengan persyaratan yang disebutkan, atau mungkin kompetitif jika Anda dapat menentukan persyaratannya dan mungkin berakhir dengan jaminan atau tidak.

Sebagai alternatif, Anda dapat membeli obligasi tabungan Seri EE elektronik menggunakan setoran langsung dari gaji Anda atau mengatur pembelian obligasi tabungan Seri I dalam bentuk kertas selama proses pengajuan pengembalian pajak.

Beli Obligasi Melalui Rekening Pialang

Jika Anda ingin membeli obligasi Treasury AS di pasar sekunder atau membeli obligasi korporasi atau daerah, mendapatkan akun pialang memungkinkan Anda melakukannya sendiri. Anda dapat mendaftar melalui bank pilihan Anda atau memilih platform perdagangan utama, seperti Fidelity atau E*Trade. Selain memberikan informasi pribadi untuk membuka rekening, Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) menjelaskan bahwa Anda biasanya perlu menentukan apakah Anda akan melakukan pembelian dengan uang tunai atau dengan pinjaman margin.

Setelah akun Anda siap, Anda kemudian dapat mencari obligasi individual, melihat harga obligasi dan suku bunga, dan melihat persyaratan pemesanan. Anda juga dapat meneliti dana obligasi dan ETF. Setelah Anda menemukan obligasi yang Anda minati, Anda dapat setuju untuk membayar komisi dan melakukan pemesanan. Anda akan dapat memantau investasi Anda di platform.

Hal yang perlu diperhatikan adalah bahwa investor obligasi yang mencari penerbitan obligasi daerah atau korporasi baru perlu bekerja sama dengan lembaga keuangan yang menangani penawaran tersebut secara langsung. Jadi, Anda perlu melakukan riset untuk mengetahui kapan, bagaimana, dan di mana penawaran tersebut akan tersedia. Artinya, akan lebih sulit untuk menambahkan penerbitan baru dari pasar obligasi primer ke portofolio obligasi Anda kecuali Anda memiliki koneksi dan membuat rencana sebelumnya.

Jika Anda ingin membeli obligasi Treasury AS di pasar sekunder atau membeli obligasi korporasi atau daerah, memiliki akun pialang memungkinkan Anda melakukannya sendiri.

Beli Melalui Profesional Investasi

Daripada menggunakan akun pialang sepenuhnya sendiri secara online, Anda dapat menyewa pialang layanan lengkap atau profesional investasi lain yang bekerja dengan pemegang obligasi untuk memesan akun investasi mereka. Ini khususnya bisa menjadi pilihan yang baik jika Anda baru mengenal produk investasi dan memerlukan bantuan dalam menentukan tujuan investasi.

Jika Anda memilih broker, Anda akan membayar komisi agar mereka membeli obligasi berdasarkan permintaan. Namun, penasihat investasi berbayar dapat memberikan nasihat yang berguna selain melaksanakan pembelian obligasi. Misalnya, mereka dapat membantu Anda memenuhi kebutuhan spesifik, seperti likuiditas dan alokasi portofolio investasi, atau kekhawatiran, seperti risiko dan volatilitas suku bunga.