Investasi Obligasi:Mengatur Waktu Entri Anda untuk Pengembalian Optimal

Kredit Gambar:arthon meekodong/iStock/GettyImages

Saat berinvestasi di pasar obligasi, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari pembayaran bunga yang dapat diprediksi dengan meminjamkan sejumlah uang yang harus dibayar kembali oleh peminjam pada tanggal jatuh tempo. Anda dapat membeli jenis obligasi tertentu seperti obligasi daerah, korporasi, dan Treasury AS, atau Anda dapat memilih dana obligasi atau dana yang diperdagangkan di bursa obligasi (ETF). Pada akhirnya, tujuan investasi Anda, tenggat waktu penting, dan kondisi pasar menentukan kapan waktu terbaik untuk membeli obligasi. Oleh karena itu, penting untuk mempertimbangkan situasi Anda dan memahami karakteristik ikatan yang memengaruhi keputusan Anda.

Saat Anda Menginginkan Prediktabilitas

Meskipun pasar saham tidak dapat diprediksi karena perubahan konstan mempengaruhi harga, lebih mudah untuk mengetahui total pengembalian obligasi Anda. Nilai nominal obligasi adalah jumlah pokok yang Anda kembalikan pada saat jatuh tempo, sedangkan suku bunga menentukan pembayaran kupon Anda, yang sering kali terjadi dua kali setahun hingga jatuh tempo. Selain itu, melihat harga obligasi memudahkan Anda mengetahui jumlah sebenarnya yang Anda bayarkan saat membeli obligasi.

Pada saat yang sama, ada beberapa fleksibilitas. Pemegang obligasi yang menginginkan prediktabilitas paling tinggi dapat memilih penawaran dengan suku bunga tetap untuk mendapatkan pendapatan tetap yang stabil dari investasinya. Namun, mereka yang peduli dengan risiko suku bunga mungkin memilih tingkat suku bunga variabel yang lebih tidak dapat diprediksi.

Bila Anda Lebih Memilih Resiko yang Lebih Kecil

Jika situasi keuangan Anda tidak memungkinkan terjadinya volatilitas dan potensi kerugian yang lebih besar dari saham, investasi obligasi mungkin sesuai dengan kebutuhan Anda karena risikonya lebih kecil. Misalnya, Anda mungkin mendekati usia pensiun dan memiliki toleransi risiko yang lebih rendah dibandingkan seseorang yang baru mulai menabung di usia 20-an. Namun, risiko spesifiknya bergantung pada jenis obligasi, serta peringkat kreditnya dari organisasi seperti Standard &Poor's.

Misalnya, menggunakan obligasi pemerintah federal adalah yang paling aman karena memiliki tingkat investasi tertinggi. Munis dari pemerintah lokal dan negara bagian juga berisiko rendah. Obligasi korporasi, bagaimanapun, dapat menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan obligasi lainnya, namun risiko kredit dapat sangat bervariasi.

Untuk memiliki portofolio investasi yang tidak terlalu berisiko, pertimbangkan untuk memilih obligasi dengan peringkat tinggi dan selalu teliti penerbit obligasi secara menyeluruh. Selain itu, jangan lupakan pentingnya diversifikasi untuk membantu mendapatkan keuntungan yang dapat diterima sekaligus mengendalikan risiko; hal ini dapat melibatkan investasi pada reksa dana dan saham serta obligasi individual.

Ketika Kondisi Pasar Menyarankannya

Tingkat inflasi dan perubahan suku bunga dapat memengaruhi apakah ini saat yang tepat untuk menambah portofolio obligasi Anda. Hal ini dikarenakan faktor-faktor tersebut mempengaruhi harga obligasi serta penerimaan return oleh investor.

Ketika tingkat inflasi tinggi dan suku bunga rendah, investor obligasi mungkin akan memilih investasi dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi karena obligasi yang lebih aman mungkin tidak dapat mengimbangi inflasi. Hal ini terutama berlaku untuk obligasi jangka panjang seperti obligasi Treasury AS. Sebaliknya, Anda dapat memilih obligasi dengan imbal hasil tinggi dengan risiko lebih besar atau memilih saham.

Jika situasi keuangan Anda tidak memungkinkan terjadinya volatilitas dan potensi kerugian yang lebih besar dibandingkan saham, investasi obligasi mungkin sesuai dengan kebutuhan Anda karena risikonya lebih kecil.

Di sisi lain, jika inflasi rendah dan suku bunga lebih tinggi, obligasi akan tampak lebih menarik jika Anda merasa imbal hasil dapat diterima dan stabilitasnya lebih baik. Hal ini bisa sangat menguntungkan jika suku bunga kemudian turun dan Anda masih mendapatkan suku bunga tetap yang lebih kompetitif. Namun, mencari nasihat investasi profesional dan memahami bahwa kondisi pasar selalu dapat berubah akan sangat membantu.

Saat Tenggat Waktu Penting Mendekati

Selain mempertimbangkan situasi tertentu yang lebih memilih obligasi, Anda akan menemukan beberapa tenggat waktu yang dapat memengaruhi ketersediaan obligasi individual atau memengaruhi tanggal investasi Anda.

Misalnya, pemerintah AS menawarkan obligasi Treasury pada waktu-waktu tertentu dalam setahun, setelah itu Anda perlu mencarinya di pasar sekunder. Demikian pula, jika Anda ingin mendapatkan obligasi korporasi atau obligasi daerah yang baru diterbitkan di pasar perdana, Anda perlu mengetahui kapan obligasi tersebut akan ditawarkan sehingga Anda memiliki kesempatan sebelum investor lain membeli semuanya.

Selain itu, jika Anda ingin berinvestasi dalam obligasi di rekening pensiun, waktunya akan memengaruhi batas kontribusi Anda dan pengurangan pajak yang tersedia untuk kontribusi. Misalnya, agar kontribusi Anda dihitung pada tahun pajak 2022, Anda harus berinvestasi paling lambat tanggal 31 Desember untuk kontribusi 401(k) dan paling lambat pada hari pajak tahun 2023 untuk kontribusi IRA. Jika tidak, investasi obligasi yang dilakukan akan dihitung pada tahun pajak berikutnya.