ETF vs. Reksa Dana:Perbandingan Komprehensif bagi Investor

Kredit Gambar:Kami/DigitalVision/GettyImages

Dalam Artikel Ini

• Apa Itu Reksa Dana?
• Bagaimana Cara Kerja Reksa Dana?
• Kelebihan dan Kekurangan Reksa Dana
• Apa itu Dana yang Diperdagangkan di Bursa?
• Bagaimana Cara Kerja ETF?
• Kelebihan dan Kekurangan ETF
• ETF vs. Reksa Dana

Pertumbuhan jumlah dan jenis reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa memungkinkan investor pemula untuk menciptakan portofolio yang lebih beragam dengan jumlah uang yang lebih kecil.

Berikut perbedaannya sehingga Anda dapat memutuskan mana yang terbaik untuk tujuan investasi Anda.

Apa Itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah sarana investasi yang mengumpulkan uang dari sekelompok investor untuk membeli sekuritas seperti saham dan obligasi atau komoditas dan bahkan aset alternatif seperti real estat.

Tujuan perusahaan menentukan jenis investasi yang dibelinya. Misalnya, dana yang mencari keuntungan modal sebagian besar akan membeli saham, sedangkan dana yang mencari pendapatan akan membeli sebagian besar obligasi.

Anda dapat membeli saham reksa dana melalui perusahaan pialang atau langsung dari perusahaan dana seperti Fidelity atau Vanguard.

Bagaimana Cara Kerja Reksa Dana?

Saat Anda membeli saham di reksa dana, Anda membeli bagian dari seluruh investasi di reksa dana tersebut. Hasilnya, Anda dapat mengambil investasi kecil dan menciptakan portofolio yang terdiversifikasi. Harga saham reksa dana ditentukan setiap akhir hari saat pasar tutup dengan menghitung nilai aset bersih (NAV).

Manajer dana profesional mengawasi portofolio sekuritas dan membuat keputusan kapan harus membeli dan menjual. Manajer ini membuat keputusan berdasarkan kebijaksanaannya dengan tujuan meningkatkan nilai aset bersih dana tersebut. Reksa dana yang dikelola secara aktif membebankan biaya pengelolaan, yang dikenal sebagai rasio biaya, untuk layanan ini. Dana ini mungkin juga membebankan beban penjualan yang mengurangi jumlah investasi awal Anda saat pertama kali membeli saham dalam dana tersebut.

Dana indeks yang mengikuti indeks pasar saham, seperti Standard &Poor's 500, memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah karena saham-saham dalam dana tersebut secara pasif mengikuti indeks, dan manajer profesional tidak membeli dan menjual sekuritas.

Kelebihan dan Kontra Reksa Dana

Ada kelebihan dalam berinvestasi di reksa dana.

• ​Diversifikasi ​:Investasi Anda berpotensi tersebar pada seratus atau bahkan beberapa ribu sekuritas.
• ​Investasi minimum rendah ​:Meskipun beberapa teman bersama mungkin memerlukan investasi awal beberapa ribu dolar, Anda dapat memulai dana lain hanya dengan $1.
• ​Mudah dibeli ​:Anda dapat membeli reksa dana dengan jumlah uang berapa pun. Anda tidak perlu khawatir memiliki cukup dana untuk membeli seluruh saham.

Berinvestasi di reksa dana juga memiliki beberapa kekurangan.

• ​Kemungkinan Biaya Tinggi ​:Rasio biaya penjualan dan pengeluaran awal untuk mengelola dana bisa sangat besar.
• ​Konsekuensi perpajakan ​:Karena reksa dana diwajibkan untuk mendistribusikan keuntungan modal kepada pemegang sahamnya, Anda bisa saja terutang pajak keuntungan modal meskipun Anda belum menjual saham Anda sepanjang tahun tersebut.

Reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa adalah sarana investasi yang sangat baik bagi investor pemula untuk mulai membangun portofolio investasi.

Apa Itu Dana yang Diperdagangkan di Bursa?

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekuritas yang memiliki portofolio terdiversifikasi mirip dengan reksa dana tetapi memiliki fleksibilitas untuk dibeli dan dijual seperti saham terpisah. ETF dapat berinvestasi dalam berbagai sekuritas – seperti saham, obligasi bermutu tinggi, obligasi sampah, obligasi dengan jatuh tempo jangka panjang dan pendek, komoditas, dan mata uang asing. Mereka juga dapat meniru indeks benchmark seperti S&P 500.

Bagaimana Cara Kerja ETF?

ETF menciptakan portofolio yang terdiri dari sekuritas yang memenuhi tujuan dana. Berbeda dengan reksa dana, lembaga keuangan yang mengoperasikan ETF memiliki masing-masing saham atau sekuritas yang mendasari portofolionya dan menyesuaikan jumlah saham ETF yang beredar untuk menentukan harga saham di bursa saham.

Saham ETF diperdagangkan setiap hari dan harga berfluktuasi berdasarkan kekuatan pasar sama seperti harga saham lainnya. Anda dapat membeli dan menjual saham ETF melalui broker Anda kapan saja selama hari perdagangan, yang berarti Anda dapat dikenakan komisi perantara dan biaya transaksi.

Kelebihan dan Kontra ETF

ETF memiliki beberapa keunggulan.

• ​Diversifikasi ​:Seorang investor memperoleh diversifikasi yang tersebar di sekelompok sekuritas atau segmen pasar.
• ​Mampu memperdagangkan saham ​:Saham ETF diperdagangkan sepanjang hari dan dapat dijual secara short atau dibeli dengan margin.
• ​Biaya lebih rendah ​:ETF yang dikelola secara pasif memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah.
• ​Konsekuensi perpajakan ​:Karena investor tidak memiliki sekuritas yang mendasari ETF, tidak ada konsekuensi keuntungan modal apa pun terhadap perubahan harga sekuritas tersebut.

ETF juga memiliki kelemahan.

• ​Diversifikasi yang lebih sedikit ​:Meskipun portofolio ETF mungkin berisi sejumlah besar sekuritas, sehingga menambah keberagaman, sekuritas ini mungkin terbatas pada sektor kecil seperti perusahaan berkapitalisasi kecil, atau wilayah geografis tertentu, seperti negara-negara Asia, yang akan mengurangi keberagaman.
• ​Volume perdagangan rendah ​:Sebagian besar ETF memiliki volume perdagangan yang rendah, yang berarti spread bid/ask mungkin lebih lebar dibandingkan dengan sebagian besar harga saham dan mengakibatkan investor membayar lebih untuk saham ETF tersebut atau mendapatkan lebih sedikit saat menjualnya.

ETF vs. Reksa Dana

Ada perbedaan utama antara ETF dan reksa dana.

• ​Jenis manajemen ​:Reksa dana biasanya memiliki manajer dana profesional yang mencoba mengalahkan return pasar dengan membeli dan menjual sekuritas. ETF di sisi lain biasanya dikelola secara pasif dan secara otomatis melacak indeks pasar saham.
• ​Rasio pengeluaran ​:Karena ETF dikelola secara pasif, rasio pengeluarannya biasanya lebih kecil dibandingkan reksa dana yang dikelola secara aktif.
• ​Perdagangan ​:Saham ETF dapat diperdagangkan sepanjang hari sedangkan reksa dana hanya dapat diperjualbelikan berdasarkan nilai aset bersihnya pada akhir hari.
• ​Pajak ​:ETF lebih hemat pajak dibandingkan reksa dana. Karena strukturnya, reksa dana cenderung menghasilkan kewajiban keuntungan modal yang lebih tinggi karena adanya manajemen aktif dalam membeli dan menjual sekuritas yang mendasarinya. Dengan ETF, Anda hanya memperoleh keuntungan modal jika Anda menjual saham ETF Anda dengan harga lebih tinggi dari harga yang Anda bayarkan.