Reksa Dana vs. Dana Indeks:Perbandingan Komprehensif

Kredit Gambar:Kritsana Bunpok/iStock/GettyImages

Dalam Artikel Ini

• Manajemen Aktif vs. Investasi Pasif
• Rasio Biaya
• Kelebihan Reksa Dana dan Reksa Dana Indeks
• Kekurangan Kedua Jenis Investasi
• Kesesuaian ETF

Reksa dana atau dana indeks adalah kumpulan investasi yang menawarkan opsi dan diversifikasi portofolio yang nyaman dan berbiaya rendah tanpa investor individu harus memilih dan mengelola saham individu. Perbedaan antara reksa dana dan dana indeks dimulai dari cara pengelolaannya, biaya yang harus Anda bayarkan untuk membelinya, dan keuntungan yang mungkin Anda harapkan.

Manajemen Aktif vs. Investasi Pasif

Reksa dana yang dikelola secara aktif memiliki manajer dana profesional yang menciptakan strategi investasi, mengelola aktivitas perdagangan, dan memantau dana tersebut. Manajer dana akan mengevaluasi kinerja dana dan membeli serta menjualnya. Jenis investasi aktif ini biasanya disertai dengan beban, atau biaya penjualan, yang dibayarkan investor di muka untuk menutupi biaya pengelolaan. Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) membatasi beban yang dapat ditempatkan pada reksa dana sebesar 8,5 persen.

Di sisi lain, dana indeks dianggap investasi pasif karena dana tersebut tidak dikelola secara aktif. Portofolio dana indeks didasarkan pada indeks bursa saham yang sudah mapan, seperti indeks S&P 500, Indeks Komposit Nasdaq, dan Dow Jones Industrial Average. Tujuan dana indeks adalah untuk memenuhi kinerja indeks. Karena indeks yang dikemas sebelumnya tidak memerlukan pembelian, penjualan, dan pemantauan aktif, biaya di muka untuk investor dana biasanya lebih rendah dibandingkan biaya di muka untuk reksa dana.

Pengelolaan indeks dan reksa dana secara aktif atau pasif merupakan perbedaan utama antara kedua jenis investasi ini.

Pengelolaan indeks dan reksa dana secara aktif atau pasif merupakan perbedaan utama antara kedua jenis investasi ini.

Rasio Pengeluaran

Biaya pengelolaan yang terkait dengan dana dan biaya overhead perusahaan dana dibebankan kepada investor dalam rasio biaya dana, yang biasanya dilihat sebagai persentase, bukan jumlah dolar. Biaya ini berbeda-beda antar dana dan dapat memberikan perbedaan besar pada hasil investasi Anda karena biaya tersebut dikurangkan secara berkala dari nilai total dana, sehingga mengurangi total pembayaran yang didistribusikan kepada investor.

Pada tahun 2021, menurut Vanguard,.) rasio pengeluaran di seluruh industri dana adalah 0,49 persen atau $9 untuk setiap $10,000 yang diinvestasikan. Mengetahui rata-rata industri akan membantu Anda mengetahui apakah Anda membayar biaya lebih tinggi.

Reksa dana, dengan pengelolaannya yang aktif, cenderung memiliki biaya yang lebih tinggi. Berbagai jenis reksa dana akan memiliki biaya yang berbeda pula. Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) memiliki penganalisis reksa dana untuk membantu Anda membandingkan biaya antar dana.

Pengelolaan investasi indeks yang pasif menghasilkan rasio biaya-biaya yang lebih rendah.

Kelebihan Reksa Dana dan Reksa Dana Indeks

Reksa Dana

Diversifikasi bawaan

Dikelola secara aktif oleh seorang profesional

Potensi keuntungan lebih tinggi

Potensi pertumbuhan jangka panjang

Risiko rendah hingga sedang

Likuiditas

Dana Indeks

Diversifikasi bawaan

Investasi pasif

Biaya rendah

Potensi pertumbuhan jangka panjang

Volatilitas yang relatif rendah

Hemat pajak

Kedua jenis dana tersebut menawarkan manajemen portofolio yang nyaman dan pemeliharaan rendah bagi investor individu. Reksa dana dan dana indeks mungkin memiliki volatilitas yang lebih kecil dibandingkan beberapa investasi karena adanya diversifikasi.

Reksa dana memiliki likuiditas yang lebih besar. Saham Anda dapat ditebus kapan saja. Sebaliknya, dana indeks cenderung memiliki kinerja jangka panjang.

Dengan bantuan penasihat keuangan, investor pemula dapat memasukkan reksa dana dan dana indeks ke dalam strategi investasi mereka tanpa harus meneliti, melacak, dan berinvestasi pada masing-masing saham dan obligasi.

Kekurangan Kedua Jenis Investasi

Reksa Dana

Biaya lebih tinggi saat pembelian

Biaya penebusan

Implikasi pajak

Pengembalian yang kurang dapat diprediksi

Beberapa jenis reksa dana dan dana indeks hanya dapat diperdagangkan sekali sehari setelah pasar tutup, sehingga membatasi fleksibilitas investor. Dana yang berbeda memiliki jumlah risiko yang berbeda, bereaksi berbeda terhadap volatilitas pasar, dan bertujuan untuk tingkat pengembalian yang berbeda-beda. Bergantung pada seberapa sering – dan seberapa tinggi – dana tersebut dibayarkan, dana tersebut mungkin dikenakan tarif pajak penghasilan reguler atau pajak keuntungan modal yang lebih tinggi.

Tidak semua kelemahan berlaku untuk setiap reksa dana atau dana indeks.

Kesesuaian ETF

ETF, atau dana yang diperdagangkan di bursa, bukanlah reksa dana tetapi memiliki banyak kesamaan. ETF adalah dana investasi yang terdiri dari kombinasi kelas aset. Mereka dibeli dari perusahaan pialang, dikelola secara aktif dan diperdagangkan di bursa saham.

Perbedaan utama antara ETF dan reksa dana adalah biaya yang lebih rendah dan investasi awal minimum ETF yang lebih rendah.

Indeks ETF lebih mirip dengan dana indeks karena ia melacak indeks acuan dan mencoba mencocokkan keuntungannya. Indeks ETF menggabungkan diversifikasi dana indeks, kesederhanaan dan biaya yang lebih rendah dengan fleksibilitas perdagangan yang lebih besar. ETF dapat diperdagangkan kapan saja pasar saham buka.

Saat mempertimbangkan apakah akan berinvestasi pada dana pasif atau aktif, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda untuk mengetahui mana yang paling sesuai dengan keuangan pribadi dan tujuan investasi Anda. Di antara keputusan investasi lainnya, sarana investasi mana yang tepat bagi Anda adalah diskusi terbaik antara Anda dan penasihat keuangan Anda.