Jalan Nyala/Mati:Panduan Anda untuk Siklus Hidup Perdagangan,

dari Masuk ke Keluar

Apa yang Anda ingat tentang perdagangan pertama Anda? Jika Anda seperti banyak pedagang dan investor, Anda dapat mengingat beberapa detail tentang terjun pertama itu. Apa yang membuat Anda memutuskan untuk melakukan perdagangan itu pada saat itu? Apakah Anda baru saja memperoleh aset investasi pertama Anda—mungkin gaji, bonus, hadiah, atau warisan? Apakah Anda gugup?

Mungkin sama pentingnya dengan detail itu adalah detail logistik perdagangan. Apakah dibuat secara online, melalui nada sentuh, atau di telepon dengan broker langsung? Bagaimana Anda meneliti perdagangan pertama itu? Apakah Anda menggunakan analisis teknis, analisis fundamental, atau keduanya? Apakah Anda masih memiliki posisi dalam portofolio Anda, atau apakah Anda sudah menutup posisi itu? Apa yang Anda pelajari dari proses, dan apa yang telah Anda pelajari sejak saat itu?

Keberhasilan setiap perdagangan ditentukan oleh tiga elemen:

1. Titik masuk
2. Titik keluar
3. Apa yang terjadi di antara

Berikut ini adalah seluk beluk strategi masuk dan keluar perdagangan—proses pengambilan keputusan, sinyal dan pola, alat yang dapat membantu Anda memutuskan kapan harus masuk dan keluar dari perdagangan, dan apa yang harus dipertimbangkan saat posisi ada di buku.

Memahami siklus hidup perdagangan penuh dari awal hingga akhir, ditambah mekanisme dan proses berpikir yang menyertai setiap fase, dapat membantu Anda lebih mengejar tujuan perdagangan dan investasi Anda.

Bagian 1:Proses Pra-Perdagangan

Jadi, Anda telah membuka akun perdagangan dan Anda siap untuk berdagang, Hah? Sehat, jangan tekan tombol hijau atau merah besar itu dulu; itu tidak cukup hanya mau untuk berdagang. Langkah pertama dalam perdagangan harus mendefinisikan alasan untuk perdagangan, yang seharusnya lebih dari sekadar firasat atau pendapat saudara ipar Anda. Anda harus memiliki pemahaman yang menyeluruh tentang mengapa Anda melakukan perdagangan ini, dan secara umum, objektivitas lebih baik daripada subjektivitas. Banyak pedagang mengatakan bahwa subjektivitas dapat mengundang rasa takut, ketamakan, dan sejumlah faktor lain yang mengarah pada pengambilan keputusan yang buruk.

Mungkin membantu untuk bertanya pada diri sendiri, “Apa tujuan saya melakukan perdagangan ini?” Dan kemungkinan besar, "menghasilkan uang" tidak akan memotongnya sebagai jawaban. Mungkin Anda mengincar laporan penghasilan sebagai batu loncatan untuk bergerak. Atau mungkin saham yang Anda amati bergerak lebih rendah terlihat telah menemukan titik terendah dan mungkin menuju lebih tinggi. Mungkin Anda hanya ingin masuk pada saham yang sedang tren. Apapun alasannya, memiliki tujuan yang kuat tidak hanya membantu menentukan alasan Anda melakukan perdagangan, tetapi juga dapat membantu Anda keluar dari perdagangan.

Untung, platform thinkorswim dari TD Ameritrade penuh dengan alat untuk mempermudah menentukan tujuan Anda. Sebagai contoh, Anda dapat memulai dengan analisis teknis—grafik dan indikator yang membantu mengidentifikasi area dukungan, perlawanan, tren, dan momentum dalam pergerakan harga historis. Platform thinkorswim juga dapat membantu Anda dengan analisis fundamental. Perusahaan terbuka diwajibkan untuk mempublikasikan laporan keuangan mereka secara triwulanan dan tahunan.

Daripada menghabiskan berjam-jam menjelajahi internet untuk mengumpulkan informasi perusahaan, Anda cukup masuk ke thinkorswim. Di bawah Menganalisa tab, Pilih Dasar-dasar , di mana Anda akan menemukan banyak informasi perusahaan mulai dari rasio aktivitas hingga penilaian. Analisis fundamental saja mungkin menjadi dasar untuk perdagangan Anda, atau dapat digunakan bersama dengan analisis teknis Anda. Alat informasi tambahan termasuk umpan berita langsung, daftar pantauan khusus, TV pedagang, dan akses ke banyak pendidikan gratis. Alatnya ada; pilihan ada di tangan Anda (lihat gambar 1).

GAMBAR 1:CONTOH PENGATURAN PADA THINKORSWIM. Sumber gambar:platform pemikir dari TD Ameritrade. Untuk tujuan ilustrasi saja.

Tujuan perdagangan Anda mungkin menarik dari beberapa sumber, seperti sinyal teknis bullish ditambah rilis pendapatan yang kuat didukung oleh item berita. Tiga sinyal kuat membentuk tujuan yang jauh lebih masuk akal daripada, mengatakan, mendengar saudara ipar Anda berbicara tentang betapa hebatnya saham itu.

Strategi entri perdagangan yang objektif—berlawanan dengan strategi yang subjektif dan sensitif—dapat membantu menghilangkan unsur-unsur yang dapat menyebabkan pengambilan keputusan yang buruk.

Apakah kamu siap? Anda dapat melanjutkan dengan perdagangan.

Bagian 2:Menavigasi Periode Holding

Sekarang setelah Anda melakukan perdagangan, apa berikutnya? Mulai berkeringat? Masuk dan menatap layar selama berjam-jam? Semoga tidak. Lebih tepatnya, pertimbangkan ide-ide ini untuk menavigasi waktu antara masuk dan keluarnya perdagangan.

• Jangan biarkan itu menghabiskan Anda. Trader baru sering bertanya, “Seberapa sering saya harus melihat perdagangan saya?” Banyak pedagang veteran akan mengatakan “itu tergantung, ” karena aturan belum tentu ditetapkan, dan ada sejumlah pengecualian. Jika ini adalah perdagangan saham jangka pendek atau kontrak opsi yang hampir kadaluwarsa, Anda mungkin ingin menghabiskan waktu berkualitas dengannya. Tetapi jika itu adalah saham yang membayar dividen atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang Anda rencanakan untuk diwariskan kepada cucu-cucu Anda, Anda mungkin tidak perlu memeriksanya setiap jam atau bahkan setiap bulan. Bagaimanapun, Anda tidak perlu terpaku pada layar Anda setiap saat bangun tidur.
• Biarkan platform melakukan pemantauan. Platform thinkorswim dapat mempermudah pelacakan perdagangan Anda. Di bawah MarketWatch tab, Pilih Peringatan dan masukkan simbol ticker. Ini akan memungkinkan Anda untuk mengatur peringatan berdasarkan kriteria seperti harga atau tingkat volatilitas, sinyal teknis seperti crossover, atau pemicu fundamental seperti dividen atau informasi pendapatan. Anda dapat mengatur peringatan (lihat gambar 2) untuk dikirim melalui email atau teks, dan mereka akan muncul di platform saat Anda masuk.

GAMBAR 2:BOLEH PERHATIAN ANDA, SILAKAN? Mengatur peringatan pada platform thinkorswim oleh TD Ameritrade. Di bawah MarketWatch tab, Pilih Peringatan , masukkan simbol saham Anda, Pilih Peringatan Studi , dan masukkan parameter Anda, seperti harga baru tinggi atau rendah, atau pemicu teknis seperti crossover. Bukan rekomendasi. Untuk tujuan ilustrasi saja. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Alih-alih (atau sebagai tambahan) peringatan, Anda dapat menempatkan pesanan untuk diisi jika perdagangan Anda mencapai target harga tertentu. Banyak pedagang menggunakan pesanan bersyarat seperti OCO (satu-pembatalan-lainnya) atau pesanan braket untuk membantu mereka menerapkan pepatah kuno tentang mengendarai perdagangan Anda yang menang dan memotong kerugian Anda.

• Pergantian musim; alasan berubah. Meskipun perdagangan jangka panjang umumnya membutuhkan lebih sedikit waktu yang dihabiskan untuk manajemen perdagangan daripada perdagangan jangka pendek, itu tidak berarti Anda harus melupakannya sama sekali. Sebagai contoh, jika Anda melakukan perdagangan jangka panjang berdasarkan sinyal fundamental, setiap perubahan fundamental yang signifikan dapat menjadi alasan untuk menutup perdagangan. Hal yang sama dapat dikatakan untuk analisis teknis. Jika tren rusak, Misalnya, mungkin sudah waktunya untuk keluar, terlepas dari nilai perdagangan. Dengan kata lain, ingat tujuan perdagangan awal Anda—alasan Anda melakukan perdagangan. Jika alasannya tidak berlaku lagi, bahkan jika perdagangan belum mencapai target untung atau rugi Anda, mungkin sudah waktunya untuk menilai kembali memegang perdagangan dalam portofolio Anda.

Beberapa pedagang juga melihat biaya peluang perdagangan, artinya mereka tidak hanya mempertimbangkan dana yang dialokasikan untuk perdagangan, tetapi juga nilai dana relatif terhadap potensi investasi atau penggunaan lain. Biaya peluang juga dapat mencakup waktu yang Anda habiskan untuk menonton perdagangan Anda. Mengasuh anak bisa menjadi pekerjaan yang bagus untuk seorang remaja, tetapi sebagai pedagang atau investor, Anda mungkin memiliki tuntutan lain pada waktu Anda.

Bagian 3:Membuat Penyesuaian

Terkadang butuh berhari-hari atau berminggu-minggu untuk sebuah strategi untuk dimainkan. Tetapi keputusan selanjutnya dalam siklus hidup perdagangan tidak terbatas pada "jual atau tahan." Anda juga dapat memilih untuk melakukan penyesuaian pada perdagangan Anda. Sebagai contoh, Anda mungkin menjual panggilan tertutup untuk berpotensi menghasilkan pendapatan dari posisi saham panjang atau membeli pelindung untuk membantu membatasi risiko penurunan. Atau mungkin Anda memiliki posisi opsi terbuka. Tergantung pada bagaimana pasar berfluktuasi sebelum kadaluarsa, Anda dapat memilih untuk memperdagangkan opsi tambahan untuk melapisi posisi atau bahkan menggulung posisi Anda saat ini ke posisi lain.

Mengapa Anda mempertimbangkan untuk membuat penyesuaian seperti itu? Bukankah lebih mudah untuk menutup perdagangan? Pasti ada saat-saat ketika itu adalah keputusan terbaik. Sebagai contoh, jika Anda memiliki posisi panjang dalam saham dan tujuan Anda telah terpenuhi, atau alasan yang memotivasi entri perdagangan Anda tidak lagi berlaku, mungkin tidak ada alasan untuk berkeliaran. Tapi terkadang penyesuaian memang masuk akal. Anda mungkin dapat mengurangi risiko suatu posisi, atau jika ada tanggal kedaluwarsa, beri diri Anda lebih banyak waktu.

Saat memperdagangkan opsi atau menambahkan hamparan opsi ke posisi saham yang ada, ada banyak pilihan strategi, pemogokan, dan tanggal kadaluarsa. Tetapi penting untuk dicatat bahwa perdagangan opsi dapat membawa risiko yang signifikan, dan memilih di antara pemogokan dan tanggal kedaluwarsa melibatkan keseimbangan risiko dan pengembalian.

Bagian 4:Saat Saatnya Mengucapkan Selamat Tinggal

OKE, Anda telah menetapkan tujuan Anda, memulai posisi, dan mungkin diperdagangkan di sekitarnya atau bahkan ditambahkan ke dalamnya. Tapi kapan waktunya untuk menutup perdagangan? Dan bagaimana Anda harus menutupnya? Berikut adalah beberapa pertimbangan ketika memutuskan di antara strategi keluar perdagangan.

• Pergi lingkaran penuh. Ingat tujuan perdagangan hipotetis yang kita mulai? Sinyal teknis bullish, ditambah rilis pendapatan yang kuat, didukung oleh item berita. Itu tiga yang berbeda, analisis objektif—analisis berita, analisis teknis, dan analisis fundamental—untuk memulai posisi bullish. Jika satu atau lebih dari mereka tidak berlaku lagi, itu mungkin cukup alasan untuk menutup perdagangan. Mungkin laporan pendapatan berikutnya tidak menindaklanjuti kekuatan yang dilaporkan sebelumnya, atau mungkin Anda telah mengidentifikasi level resistance atau sinyal teknis bearish lainnya. Jika alasan Anda masuk ke perdagangan di tempat pertama tidak ada lagi, mungkin sudah waktunya untuk melikuidasi, terlepas dari untung atau rugi. Tidak ada yang suka kehilangan perdagangan, tetapi menutup perdagangan yang merugi dapat membebaskan modal Anda (dan pikiran Anda) untuk membantu Anda bersiap-siap untuk perdagangan berikutnya. Alasan lain bisa jadi nomor kunci yang terkait dengan tujuan Anda. Beberapa pedagang menetapkan tujuan persentase keuntungan dan kerugian, seperti keuntungan 5% versus kerugian 2%. Lainnya menetapkan titik keluar dalam dolar. Untuk saham $150, yang akan diterjemahkan menjadi keuntungan $7,50 versus kerugian $3.
• Isyarat harga keluar. Setelah Anda mengidentifikasi alasan untuk menutup perdagangan Anda, bagaimana Anda bisa menutupnya? Platform thinkorswim dapat mengingatkan Anda ketika salah satu titik keluar Anda sudah dekat, dan ada beberapa cara untuk menutup perdagangan. Anda dapat memilih tipe pesanan dasar seperti limit order. Anda juga bisa memasukkan perdagangan ini sebagai pesanan yang baik sampai dibatalkan (GTC), yang artinya cukup banyak seperti yang tertulis:Pesanannya bagus sampai terisi (hingga enam bulan) atau sampai Anda membatalkannya. Membuat perdagangan menjadi pesanan GTC versus pesanan hari biasa berarti Anda tidak perlu memasuki perdagangan setiap hari sampai terisi. Anda juga dapat memasuki perdagangan yang akan menjual saham untuk ditutup jika turun ke harga tertentu, seperti $147. Jenis perdagangan ini disebut stop order. Penting untuk dicatat bahwa memasukkan stop order tidak menjamin eksekusi pada atau di dekat harga tersebut. Setelah diaktifkan, pesanan bersaing dengan pesanan pasar masuk lainnya.
• Ehem…perhatian, silakan. Limit order dan stop order dapat menjadi cara untuk mengelola perdagangan Anda jika Anda tidak bisa—atau hanya tidak ingin—mengawasi pasar secara terus-menerus. Tetapi jika Anda berencana untuk berada di depan komputer saat Anda berdagang, peringatan di platform thinkorswim dapat memberi tahu Anda ketika waktu untuk keluar yang direncanakan sudah dekat. Sebagai contoh, alih-alih memasukkan perintah untuk menjual saham saat mencapai $157,50, Anda dapat mengatur peringatan untuk memberi tahu Anda ketika harga penawaran telah mencapai target Anda. Anda kemudian dapat memberi isyarat tiket jual dan menekan tawaran untuk menutup posisi. Jika kedekatan bukan prioritas, Anda dapat memilih untuk diberitahu melalui email atau teks. Tapi ingat, tidak ada jaminan tawaran akan tetap ada saat Anda masuk.

Terlepas dari bagaimana Anda memilih untuk keluar dari suatu posisi, banyak pedagang merekomendasikan untuk tetap setia pada tujuan Anda dan keluar dari perdagangan ketika saatnya telah tiba. Ya, itu berarti Anda terkadang menutup perdagangan dengan kerugian. Begitulah cara kue itu hancur. Tapi mengikuti rencana, dari awal sampai akhir, dapat menjadi bagian penting dari strategi trading atau investasi Anda.

Ingin menghemat waktu mendapatkan informasi keuangan? Coba Peringatan TD Ameritrade

Doug Ashburn bukan perwakilan dari TD Ameritrade, Inc Bahan, pemandangan, dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan mungkin tidak mencerminkan pendapat yang dipegang oleh TD Ameritrade, Inc.