ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> futures >> Perdagangan berjangka

Perdagangan Progresi Harga S&P 500:Dasar-dasar

Indeks berjangka S&P 500 melonjak popularitasnya dalam dekade terakhir setelah aturan perdagangan hari pola SEC memicu eksodus modal ritel keluar dari ekuitas dan masuk ke Globex, Platform perdagangan elektronik 24 jam CME. Volume mencapai puncak bersejarah pada tahun 2011, didukung oleh transisi risiko di seluruh dunia dari sekuritas individual ke instrumen makro yang luas, didorong oleh ledakan produk turunan ultra-modern. Bersama dengan indeks berjangka Nasdaq 100 dan Russell 2000, threesome mengukir peta jalan yang andal untuk pedagang aktif yang mencari sinyal beli dan jual intraday.

Perdagangan berjangka pada jam-jam antara penutupan ekuitas AS di New York dan pembukaan pagi berikutnya menangkap peristiwa penggerak pasar di bursa Asia dan Eropa. Pada gilirannya, ini menghasilkan hubungan konvergensi-divergensi jangka pendek yang memprediksi aksi harga selama jam perdagangan reguler.

S&P 500 mengaitkan hubungan ini, peringkat sebagai kontrak berjangka ekuitas paling populer di dunia, sering meramalkan impuls arah yang luas tanpa kontrak lain atau sinyal pasar.

Ada dua cara umum bagi pedagang aktif untuk memainkan indeks berjangka S&P 500. Pertama, mengambil risiko secara langsung sebagai reaksi terhadap sinyal analisis teknis yang khas, termasuk jerawat, kerusakan dan kemunduran. Kedua, menerapkan umpan balik ke instrumen lain dalam lingkungan yang sangat korelatif, di mana ribuan ekuitas, perdagangan mata uang dan pasar dunia lainnya sejalan dengan, atau bertentangan dengan, kontrak berjangka. Sinkronisitas ini biasa terjadi pada titik balik utama ketika modal institusional mengalokasikan risiko berdasarkan kekuatan makro yang luas, daripada atribut sekuritas individual.

Perkembangan Harga dan Sinyal S&P 500

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Mari kita periksa perkembangan harga S&P 500 yang khas dan bagaimana hal itu meramalkan penurunan besar sambil memberikan serangkaian sinyal beli dan jual jangka pendek kepada para pedagang aktif. Kami akan menggunakan 60 menit, grafik 24 jam, pokok bagi pedagang berjangka karena menangkap peristiwa luar negeri sambil menyoroti level kunci yang tidak tercapai selama sesi AS. Kontrak naik dari 2082 hingga 2118 antara 20 dan 25 Februari, dan menarik kembali. Grid Fibonacci yang membentang di atas ayunan harga menangkap penurunan langkah demi langkah yang menghasilkan kerusakan 6 Maret.

2100 dipasang pada retracement Fibonacci 50%, menyoroti pentingnya karena harga mundur dan menguji dukungan dua kali (1, 2) sebelum cetakan tinggi akhir dan tiga kali sesudahnya (3, 4, 5). Pada gilirannya, lima tes ini membentuk zona dukungan yang lebih luas antara 2100 dan 2105 (garis biru). Kontrak naik ke tertinggi empat hari (6) setelah pengujian kelima dan dijual, mendirikan yang pertama lebih rendah tinggi sejak 20 Februari. Ini adalah tanda klasik kelemahan, sebagaimana diuraikan dalam Teori Dow lebih dari 100 tahun yang lalu. Meskipun awalnya diamati di DJ Industrial and Railroad Averages, ia bekerja dengan sangat baik sebagai generator sinyal, pada grafik berjangka intraday dan harian.

Lower high memberikan jalan untuk aksi jual (7) yang menembus zona support. Pelanggaran pertama jarang menyebabkan perubahan tren instan di pasar berjangka karena algoritme yang mendominasi Globex lebih suka membersihkan volume pesanan di kedua sisi sebelum memasuki impuls arah yang luas. Bias ini berkontribusi pada tekanan pendek di atas zona support (8) yang menarik tekanan jual agresif dan titik terendah yang lebih dalam (9) di sesi berikutnya. Rendah itu menguji swing low Februari (garis merah) dan menemukan support di retracement 0,786. Kontrak memantul untuk mendukung untuk terakhir kalinya dan mencetak dua tes yang gagal (10, 11) sebelum berguling dalam kerusakan yang berakselerasi saat memotong posisi terendah sebelumnya, menjatuhkan 20 poin lagi dalam empat jam.

Garis waktu acara menggambarkan bagaimana aksi harga S&P 500 sejalan dengan impuls makro utama, sering di sisi lain planet ini. Ini memberitahu pedagang yang jeli untuk memperhatikan katalis ekonomi dan politik ketika modal institusional kemungkinan akan mengeksekusi strategi yang paling agresif. Ini juga sangat instruktif ketika berita bullish seperti pelonggaran kualitatif ECB dan data pekerjaan AS yang kuat gagal mendorong kontrak di atas level support yang ditembus, seperti yang terjadi pada 5 dan 6 Maret.

Garis bawah

Kontrak berjangka indeks S&P 500 bekerja dengan sangat baik sebagai peta jalan untuk waktu dan arah pasar jangka pendek. Saksikan 24 jam, Grafik 60 menit saat membangun level support dan resistance, menyelaraskan eksposur risiko dengan pengujian yang mengikuti peristiwa ekonomi dan politik yang menggerakkan pasar.

Perdagangan berjangka

Perdagangan berjangka