Pelaporan data yang baik adalah kunci keberhasilan LST

Permintaan laporan keberlanjutan meningkat baik dari investor maupun regulator. Perusahaan harus serius dengan data LST.

Dengan Lingkungan, Faktor Sosial dan Tata Kelola Perusahaan (ESG) menjadi sorotan yang belum pernah ada sebelumnya, manajer aset harus memberi mereka pertimbangan nyata ketika membuat keputusan investasi.

Mengapa? Karena pelanggan tidak hanya semakin menuntut produk dan layanan yang sesuai dengan kriteria etika mereka, tetapi pemerintah juga membuat undang-undang untuk memastikan transparansi yang lebih besar dan mencegah pencucian hijau.

Setiap inisiatif LST yang kuat harus meningkatkan indikator keberlanjutan bisnis dan memuaskan regulator serta mengomunikasikan pencapaian ini kepada pemangku kepentingan – jadi data adalah kuncinya.

Perusahaan harus menunjukkan bagaimana tindakan mereka berdampak negatif atau secara aktif berkontribusi terhadap ekonomi yang lebih berkelanjutan. Mereka tidak dapat lagi membuat klaim berani tentang kredensial hijau tanpa mendukungnya.

Mengapa ESG penting?

Fokus LST mencakup berbagai faktor seperti investasi berkelanjutan, emisi dan penilaian dampak lingkungan lainnya, kepatuhan terhadap peraturan, langkah-langkah kesetaraan dan keragaman, dan strategi perusahaan terkait serta standar tata kelola. Mempertimbangkan hal ini tidak hanya masuk akal secara bisnis, tetapi sangat penting untuk pemeriksaan masa depan perusahaan mana pun.

Abaikan mereka dan Anda berisiko mengasingkan atau kehilangan klien dan investor, serta memiliki karyawan yang tidak bahagia dan tidak produktif, masalah kepatuhan – dan bahkan masalah perekrutan talenta baru.

Dalam dunia investasi, lebih dari 90% pemilik aset menganggap kriteria LST penting ketika memilih manajer investasi eksternal, menurut survei oleh bfinance. Dan 40% mengatakan pertimbangan LST telah menyebabkan mereka memecat seorang manajer aset.

Permintaan akan “dana hijau” sangat besar. Dana ESG mewakili 15% dari aset yang dikelola di Eropa, dengan €2tn diinvestasikan, sementara tahun lalu lebih dari setengah dari semua aliran masuk ke dana Eropa diinvestasikan dalam dana terkait LST, menurut firma riset Refinitiv Lipper.

Pertumbuhan ini kemungkinan akan terus berlanjut. Beberapa inisiatif menjaga LST di mata publik. Sebagai contoh, Perserikatan Bangsa-Bangsa telah memperkenalkan Global Reporting Initiative (UN GRI) – yang membantu bisnis mengkomunikasikan dampaknya terhadap isu-isu seperti perubahan iklim, hak asasi manusia dan korupsi – dan Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDGs), bertujuan untuk menciptakan planet yang lebih damai dan sejahtera pada tahun 2030.

Kebijakan tersebut bersifat sukarela, tetapi semakin pemerintah membuat undang-undang untuk mendukung mereka. Eropa memimpin – tetapi regulator lain juga mengamati dengan cermat bagaimana memastikan perusahaan-perusahaan menanggapi LST dengan serius.

Aturan LST baru

Bagian pertama dari Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan (SFDR) UE mulai berlaku pada bulan Maret, lanjutan dari Perjanjian Paris tentang perubahan iklim (COP21). Hal ini membutuhkan manajer investasi dan penasihat keuangan untuk mengungkapkan informasi tentang berbagai pertimbangan LST. Ini juga mensyaratkan semua dana yang tercakup dalam arahan Usaha untuk Investasi Kolektif dalam Efek yang Dapat Dipindahtangankan (UCITS), termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan dana investasi alternatif (AIF), untuk diklasifikasikan berdasarkan prinsip-prinsip LST.

Sebagai contoh, dana “pasal 6” adalah dana yang tidak membuat klaim keberlanjutan, sementara "pasal 8" berwarna hijau muda, dengan kredensial keberlanjutan yang wajar. Dana “pasal 9” berwarna hijau tua, dengan kredensial LST yang kuat.

Batas waktu SFDR pada Januari 2022 membawa pelaporan berkala. SFDR kemungkinan akan mencegah pencucian hijau, tetapi perusahaan mungkin menemukan bahwa memenuhi kewajiban baru ini akan memakan biaya.

Inisiatif UE lainnya juga baru atau akan segera terjadi, seperti taksonomi untuk kegiatan berkelanjutan (kerangka bahasa), yang mulai berlaku pada Juli 2020 dan Green Bond Standard, yang berada di bawah pertimbangan UE.

Singapura memiliki aturan yang mirip dengan SFDR dan kami mengharapkan undang-undang lebih lanjut di negara lain. Di bawah Presiden Biden, AS telah bergabung kembali dengan Perjanjian Paris dan mungkin akan membutuhkan aturannya sendiri untuk memenuhi target emisi nol bersih pada tahun 2050. Faktanya, setiap yurisdiksi yang telah menandatangani Kesepakatan Paris harus menerjemahkannya ke dalam peraturan lokal.

Ini semua tentang data…

Data adalah jantung dari LST, apakah itu digunakan secara internal untuk membuat keputusan bisnis yang lebih baik, memverifikasi pernyataan yang dikirim ke investor atau membantu memenuhi persyaratan hukum.

Persyaratan pelaporan aturan baru seperti SFDR akan menaikkan biaya bagi manajer aset – dan menghadirkan tantangan. Mereka perlu mengumpulkan data tentang semua investasi mereka. Jika mereka berinvestasi dalam likuid, perusahaan yang terdaftar, yang akan relatif mudah. Tetapi jika investasi dalam real estat atau ekuitas swasta, tantangannya akan lebih besar – datanya tidak akan ada di Bloomberg, Misalnya.

Ada dua cara untuk mengatasi ini. Salah satunya adalah dengan mengirimkan survei ke manajemen perusahaan, dengan pertanyaan tentang keberlanjutan, konsumsi karbon, konsumsi sampah dan lain-lain. Pendekatan lainnya, dikenal sebagai "perkiraan diperpanjang", melibatkan pencarian data yang sudah tersedia untuk perusahaan yang terdaftar dan menggunakannya sebagai proxy untuk perusahaan swasta.

Cara yang benar akan tergantung pada keadaan. Survei akan lebih akurat, tapi lebih mahal.

Perusahaan tidak dapat mengabaikan LST. Banyak bisnis sekarang menganggapnya sebagai faktor kebersihan. Membangun dan melaksanakan strategi LST yang komprehensif – yang menganggap serius data – akan menjadi kunci untuk bertahan hidup.

Mengapa Intertrust Group?

• Mengelola kewajiban akuntansi dan pelaporan
• Teknologi mutakhir untuk platform administrasi dana ujung ke ujung
• Portal klien IRIS untuk memberikan tampilan portofolio yang komprehensif
• Solusi yang disesuaikan dan dirancang untuk memenuhi kebutuhan klien tertentu