Jargon Reksa Dana Sederhana – Daftar Istilah Yang Sering Digunakan

Seringkali kami menerima pertanyaan dari pembaca dan pengguna kami yang menanyakan informasi tentang berbagai istilah yang digunakan dalam industri dengan cara yang sangat sederhana. Di blog ini, Saya berusaha untuk mengatasi masalah ini dari para pembaca kami. Dalam artikel ini, Saya mencoba menangkap semua jargon yang digunakan dalam industri dan mencoba menjelaskannya secara sederhana menggunakan contoh.

Baca terus!

Rekening

Pernyataan akun adalah pernyataan yang menunjukkan rincian mengenai semua kepemilikan reksa dana dalam rumah dana investor. Pernyataan tersebut merinci semua transaksi yang dilakukan oleh investor selama suatu periode. Pernyataan tersebut mencakup informasi seperti tanggal NAB (Nilai Aktiva Bersih), nilai NAB, nilai pasar, dll.

NAV yang disesuaikan

Nilai Aktiva Bersih satu unit adalah Nilai Pasar efek reksa dana dikurangi kewajiban dibagi dengan jumlah saham/unit yang beredar. NAV dikatakan "disesuaikan" ketika ada dividen yang terlibat.

Sebagai contoh ,

Asumsikan ada dana dengan NAB 100 pada 1 Jan, 2018. Dana tersebut membayar Rs 10 sebagai dividen selama tahun ini, dan NAB penutupan adalah Rs 150 pada 31 Des, 2018. Jika Anda menghitung pengembalian dengan metode NAV, itu akan -

=(150-100)/100

=50%

Tetapi Anda juga telah menerima pembagian yang tidak tercermin dalam pengembalian. Jadi, penyesuaian NAV menyesuaikan tindakan tersebut. Kinerja aktual dana didasarkan pada metode NAV yang disesuaikan –

=(150+10)-100 / 100

=60%

Usia Dana

Umur dana adalah total waktu yang telah berlalu sejak peluncuran dana. Sebagai contoh, Aditya Birla Sun Life Equity Tax Relief Fund 96 yang terkenal didirikan pada xx. Jadi, usia dana adalah xx pada tanggal. Usia reksa dana yang lebih tinggi menunjukkan rekam jejak reksa dana.

Koefisien Alfa

Alpha adalah kelebihan pengembalian di atas patokan standar dana. Setiap reksa dana mencoba menilai kinerjanya terkait dengan referensi. Tolok ukur ini dapat berupa indeks reguler atau dapat disesuaikan berdasarkan struktur dana. Jadi, alpha adalah pengembalian yang dihasilkan di atas dan di atas benchmark.

Alpha positif menunjukkan kinerja dana yang lebih baik daripada benchmark, sedangkan alpha negatif menunjukkan kinerja reksa dana yang kurang baik jika dibandingkan dengan benchmark.

Pengembalian Tahunan

Pengembalian tahunan adalah persentase perubahan NAB dana selama satu tahun. Tergantung kebutuhan investor, pengembalian tahunan mungkin atau mungkin tidak termasuk dividen dan bonus yang dapat dibayarkan dalam dana.

Pengembalian Tahunan

Ini adalah pengembalian absolut selama periode yang mungkin lebih tinggi atau lebih rendah dari satu tahun. Pengembalian dikumpulkan untuk periode satu tahun berdasarkan kinerja yang dijalankan selama periode tersebut.

Sebagai contoh,

Pada tahun 2005 Sensex dibuka di xx, dan pada tahun 2018 Sensex ditutup pada xx. Selama 13 tahun, Sensex naik xx%, pertumbuhan yang sama dapat dikatakan sebagai xx% tahunan untuk memberikan gambaran yang jelas.

NAV yang berlaku

NAB yang berlaku digunakan untuk memproses pembelian dan penjualan unit dana. Rumah dana di industri telah menguraikan batas waktu untuk berbagai jenis dana. Batas waktu ini memungkinkan rumah dana untuk melakukan pembelian atau penjualan. Jika aplikasi diajukan sebelum batas waktu, pemrosesan dari rumah dana terjadi pada hari yang sama.

Alokasi aset

Alokasi aset adalah proses diversifikasi risiko dalam portofolio atau dana. Metode ini melibatkan pendistribusian korpus dana ke berbagai instrumen seperti saham, obligasi, surat utang, dll. tergantung pada tujuan dana dalam hal risiko dan pengembalian.

Perusahaan Manajemen Aset (AMC)

Ini adalah manajer investasi untuk dana. AMC adalah perusahaan yang didirikan untuk mengelola investasi reksa dana, membuat keputusan investasi sesuai dengan tujuan, akta kepercayaan, dan kegiatan lainnya sesuai dengan Perjanjian Pengelolaan Investasi.

Metode biaya rata-rata

Metode ini memperhitungkan total biaya yang dikeluarkan untuk membeli semua unit investasi dan membaginya dengan jumlah unit yang dialokasikan.

Sebagai contoh,

Anda berinvestasi dua kali dalam dana dengan memasukkan Rs 25000 setiap kali. Selama transaksi, Anda menerima masing-masing 100 dan 110 unit dalam kedua transaksi tersebut. Jadi, biaya rata-rata pembelian adalah Rs 238,09, dihitung seperti di bawah ini -

=total nilai investasi / total unit yang diterima

=(25000 + 25000/ (110+100)

=  Rp 238,09

Kualitas Kredit Rata-rata

Kualitas Kredit Rata-rata mengukur kelayakan kredit dari sekuritas utang yang dimiliki oleh suatu dana. Itu dihitung menggunakan metode rata-rata tertimbang dengan memperhitungkan setiap keamanan, kualitas kreditnya, dan bobot dalam portofolio. Manajer dana mengacu pada tabel peringkat kredit untuk hal yang sama. Juga, setiap instrumen pemerintah atau uang tunai dianggap sebagai peringkat AAA selama sisanya sesuai peringkat mereka.

Saldo Jangka Waktu Jatuh Tempo Suatu Skema

Ini digunakan dalam skema tertutup dan disebut sebagai jangka waktu saldo yang tersisa sampai penebusan skema.

Dana Perimbangan

Reksa Dana Campuran adalah jenis reksa dana yang berinvestasi di kedua kelas aset – ekuitas dan utang. Dana ini termasuk dalam kategori hibrida dan umumnya terdiri dari dua pertiga bagian ekuitas dan sisanya dalam bentuk utang.

Pasar Beruang

Periode di mana pasar terkoreksi terus-menerus karena investor/pelaku pasar sedang melakukan aksi jual. Aktivitas ini mengakibatkan penurunan harga saham dalam jangka waktu yang panjang.

Tolok ukur

Benchmark adalah platform atau parameter yang dianggap sebagai basis. Juga, disebut sebagai referensi, tolok ukur menetapkan ekspektasi pengembalian minimum bagi investor dan manajer dana. Dana kemudian dibandingkan mengenai tolok ukur ini dan ditempatkan sesuai dengan kinerjanya.

Sebagai contoh,

Mirae Asset India Equity Fund adalah dana berkapitalisasi besar yang terutama berinvestasi di perusahaan berkapitalisasi besar. Tolok ukurnya adalah Nifty 100 TRI. Jadi, dana tersebut dibandingkan dengan tolok ukur ini sambil menilai kesesuaiannya untuk investor.

Beta

Beta mengukur sensitivitas saham atau dana dengan pasar. Setiap instrumen baik itu stok, atau dana berperilaku seiring dengan pasar secara keseluruhan. Asosiasi instrumen dan pasar ini ditentukan oleh beta. Pasar diberi beta 1 sebagai referensi.

Sebagai contoh,

Jika dana memiliki beta 1.2, Artinya, kinerja reksa dana akan diintensifkan di pasar sebesar 20%. Ini berarti jika pasar meningkat 100 poin, dana meningkat 120 poin (1,2 x 100).

Jadi, semakin tinggi beta, yang lebih sensitif adalah saham atau dana relatif terhadap pasar. Juga, perhatikan bahwa saham beta tinggi tidak selalu baik dan membawa risiko yang lebih tinggi.

Stok Chip Biru

Saham bluechip adalah saham perusahaan besar dengan rekam jejak pendapatan yang stabil, pembagian dividen, dan ingatan merek yang kuat.

Sebagai contoh,

Beberapa saham bluechip di India adalah Reliance Industries, Layanan Konsultasi Tata, Hindustan Unilever, dll. Juga, saham bluechip AS adalah Apple Inc., Alfabet Inc., Amazon Inc., dll.

Menjalin kedekatan

Obligasi adalah instrumen keuangan yang menjanjikan pembayaran bunga kepada investor (juga dikenal sebagai pemberi pinjaman). Lebih-lebih lagi, instrumen ini berjanji untuk membayar sejumlah uang tertentu yang jatuh tempo pada tanggal tertentu (tanggal jatuh tempo) di masa depan.

Bonus

Ini adalah alokasi unit tambahan untuk investor berdasarkan kepemilikan mereka. Dengan kata sederhana, bonus adalah tindakan korporasi dimana harga setiap unit NAV dikurangi dan jumlah unit yang dimiliki investor meningkat dengan rasio yang sesuai untuk memastikan nilai portofolio tetap sama sebelum dan sesudah bonus.

Makelar

Pialang adalah perantara yang membantu/membimbing investor dalam berbagai cara investasi yang tersedia. Hal ini juga memudahkan proses investasi. Beberapa broker terkenal di India adalah – Zerodha, Lima Paisa, Motil Oswal, Malaikat Melanggar, dll.

Pialang

Ini adalah biaya yang dibayarkan kepada broker untuk layanan yang diberikan. Sebagai contoh, dalam hal reksa dana, pialang bertindak sebagai distributor dan menjual unit dana atas nama rumah dana. Jadi, rumah dana membayar pialang (biasanya persentase dari nilai transaksi) kepada pialang untuk mendapatkan investasi dari investor.

Indeks SADARI

Ini adalah indeks yang mencerminkan harga dari 30 perusahaan yang terdaftar di Bombay Stock Exchange (BSE). 30 perusahaan ini biasanya merupakan perusahaan terbesar dalam indeks dan memberikan representasi yang baik dari pergerakan pasar secara keseluruhan. Juga dikenal sebagai Sensex atau Indeks Sensitif, indeks dianggap sebagai tolok ukur umum untuk mengevaluasi dana.

Pasar banteng

Periode di mana harga saham terus naik, dan investor/peserta melakukan pembelian terus menerus. Periode tersebut umumnya menghasilkan kenaikan harga saham.

Keuntungan Modal

Keuntungan modal adalah keuntungan yang direalisasikan atas penjualan sekuritas, dan aset modal lainnya seperti unit reksa dana. Keuntungan ini diklasifikasikan sebagai keuntungan modal jangka pendek atau keuntungan modal jangka panjang tergantung pada periode memegang instrumen.

Secara umum, jangka waktu lebih dari 12 bulan dianggap sebagai jangka panjang. Namun, definisi berbeda untuk kelas aset tertentu seperti dana utang, dll. Juga, berdasarkan kategori capital gain, pajak dapat atau tidak dapat dipungut.

Sertifikat deposito

Sertifikat Deposito (CD) diterbitkan oleh bank umum berjadwal kecuali BPR. Ini adalah surat promes tanpa jaminan dengan jangka waktu bervariasi dari 91 hari sampai tiga tahun tergantung pada penerbitnya.

Skema Berakhir

Skema tertutup adalah skema reksa dana yang memiliki jangka waktu tertentu. Seorang investor dapat berinvestasi dalam skema seperti itu hanya selama penerbitan pertama. Seorang investor dapat keluar dari investasi dengan dua cara – baik pada saat jatuh tempo skema atau dengan menjual unit jika skema tersebut terdaftar di bursa saham. Harga jual dalam hal pencatatan dapat berbeda dari NAB karena permintaan dan penawaran unit di bursa.

Selain dua opsi keluar, beberapa skema tertutup juga menyediakan opsi untuk membeli kembali. Dalam keadaan ini, rumah dana membuka jendela pembelian kembali dimana investor dapat memutuskan untuk melikuidasi investasinya. Peraturan dari regulator pasar SEBI mengamanatkan bahwa rumah dana menyediakan setidaknya satu dari dua opsi keluar kepada investor.

Kertas komersial

Commercial paper (CP) adalah surat berharga jangka pendek, instrumen investasi tanpa jaminan yang diterbitkan oleh perusahaan publik dan swasta. Dana hasil penerbitan obligasi umumnya digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja. Jatuh tempo instrumen tersebut bervariasi antara 91 hari sampai 365 hari biasanya.

Corpus

Corpus adalah jumlah total uang yang diinvestasikan oleh semua investor dalam suatu skema. Sebagai contoh, Aditya Birla Sun Life Tax Relief 96 Fund memiliki kumpulan Rs 8913 crores per 31 Mei, 2019.

Biaya Biaya Pengadukan/Perputaran

Ini adalah biaya yang dikeluarkan ketika perubahan dilakukan pada portofolio. Perubahan tersebut meliputi pembelian dan penjualan surat berharga. Biaya yang terlibat adalah biaya broker, biaya penjaga, biaya transaksi, biaya pendaftaran, biaya materai, dan sejenisnya.

Tarif kupon

Ini adalah tingkat bunga tahunan yang dibayarkan pada sekuritas hutang. Biasanya dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal instrumen utang.

Sebagai contoh,

Jika sebuah perusahaan menerbitkan instrumen utang Rs 100 (nilai nominal) dan membayar Rs 8 sebagai bunga setiap tahun. Instrumen tersebut kemudian dinyatakan sebagai kupon 8 persen.

Beban saat ini

Ini adalah struktur beban yang berlaku untuk dana saat ini. Beban tidak lain adalah biaya yang dibebankan oleh rumah dana ketika investor berlangganan atau menebus unit dana.

Hasil saat ini

Hasil Lancar adalah rasio bunga terhadap harga pasar obligasi saat ini. Biasanya dinyatakan dalam persentase, itu dihitung sebagai -

Hasil saat ini =Bunga tahunan / Harga pasar saat ini

Sebagai contoh,

Jika obligasi dengan nilai nominal Rp 100, kupon 8% dibayarkan setiap tahun, saat ini dibanderol dengan harga Rs 120, hasil dihitung menjadi 6,67%.

=((8% x 100)/ 120)*100

=(8/120)*100

=6,67%

Pemelihara

Kustodian mirip dengan bank. Seperti bank menyimpan barang berharga dan simpanan individu, kustodian menyimpan surat berharga dan harta kekayaan pemodal lainnya.

Batas Waktu

Semua transaksi dalam reksa dana yang diatur oleh SEBI, diproses pada NAV tertentu. Setiap dana memiliki batas waktu tertentu yang memungkinkan rumah dana memproses transaksi dengan benar.

Jadi, cut-off time adalah waktu sebelum setiap transaksi yang dilakukan oleh investor dalam dana tersebut dieksekusi pada hari yang sama. Perdagangan yang ditempatkan setelah batas waktu selesai pada hari berikutnya pada NAB hari berikutnya.

Dana Hutang/Penghasilan

Reksa dana yang diinvestasikan pada instrumen utang adalah reksa dana utang/pendapatan. Instrumen utang tersebut antara lain surat utang korporasi, obligasi Badan Usaha Milik Negara (PSU), dana emas, tagihan perbendaharaan, makalah komersial, deposito perusahaan, sertifikat deposito, dll.

Dana ini kurang berisiko karena sifat pendapatan tetap dari instrumen dan merupakan instrumen yang disukai oleh investor yang menghindari risiko.

Diskon

Ketika harga pasar suatu skema berada di bawah NAB aktual unit, skema dikatakan tersedia dengan diskon.

Diversifikasi

Diversifikasi, dengan kata sederhana, sedang menyebarkan risiko. Reksa dana menyebarkan risikonya dengan berinvestasi di beberapa sekuritas dan kelas aset. Seorang investor juga mendiversifikasi risikonya dengan membuat portofolio dari berbagai dana sehingga jumlah investasi tidak terkonsentrasi pada satu dana dan investor dapat melihat manfaat yang datang dari dana lain jika salah satu dana tidak sesuai dengan yang diharapkan.

Pajak Pembagian Dividen

Pajak Pembagian Dividen atau DDT adalah pajak yang harus dibayar oleh reksa dana saat membagikan dividen kepada pemegang unit.

Frekuensi Dividen

Periode pembayaran dividen adalah frekuensi dividen. Terminologi lebih relevan dalam kasus skema pendapatan/utang seperti rencana pendapatan bulanan, dll.

Rencana ini umumnya membayar dividen setiap bulan dan lebih disukai oleh individu pensiunan yang mencari arus kas bulanan untuk memenuhi kebutuhan.

Sejarah Dividen

Ini adalah rekam jejak dividen yang dibayarkan oleh dana.

Dividen Per Unit

Ini adalah jumlah total dividen yang diumumkan oleh dana dibagi dengan jumlah unit yang diterbitkan untuk investor.

Rencana Dividen

Ini adalah rencana reksa dana di mana dana rumah membayar dibagi dari waktu ke waktu dan ketika diputuskan oleh manajemen dana.

Reinvestasi Dividen

Ini adalah rencana reksa dana di mana dividen yang diumumkan oleh rumah dana untuk skema tertentu diinvestasikan kembali dalam skema itu sendiri. Pada kasus ini, dividen tidak dibayarkan kepada investor; sebagai gantinya, investor menerima unit skema dengan nilai yang setara. NAV yang digunakan untuk menghitung jumlah unit adalah Ex-dividend NAV.

Surat Perintah Dividen

Ini adalah instrumen yang dikeluarkan oleh perusahaan atau rumah dana untuk pembayaran dividen.

Hasil Dividen

Hasil Dividen mengacu pada dividen yang diperoleh per unit skema sebagai persen dari harga saat ini.

Ini dihitung sebagai -

Hasil dividen =(Dividen per unit / harga pasar saat ini per unit) x 100

Dividen

Dividen adalah bagian dari keuntungan yang dibagikan kepada investor secara berkala. Membayar dividen tidak wajib dan merupakan kebijakan tunggal dari manajemen dana.

Dividen yang dibayarkan tidak dikenakan pajak di tangan penanam modal; Namun, dana rumah membayar dibagi harus membayar DDT.

Beban Masuk

Ini adalah biaya yang dikenakan oleh rumah dana ketika investor berinvestasi dalam skema — penerapan beban masuk menghasilkan kenaikan biaya per unit. Beban masuk tidak berlaku lagi di India.

Skema Tabungan Terkait Ekuitas

Equity Linked Savings Scheme (ELSS) adalah jenis reksa dana ekuitas yang berinvestasi dalam saham ekuitas perusahaan. Reksa dana ini hadir dengan periode penguncian selama tiga tahun dan memberikan manfaat pajak berdasarkan pasal 80C dari Undang-Undang Pajak Penghasilan.

Seorang individu dapat menghemat hingga maksimum Rs 1,5 lakh per tahun dengan berinvestasi dalam produk ELSS.

Tanggal Ex-Dividen

Ini adalah tanggal sejak pembagian dividen efektif. Setiap kali dana membayar dividen, NAB dana dikurangi dengan jumlah yang setara dengan dividen.

NAV Ex-Dividen

NAB setelah dana mengumumkan dividen dikenal sebagai Ex-Dividend NAV. Setiap kali dana membayar dividen, NAB dana dikurangi dengan jumlah yang setara dengan dividen dan nilai yang dihasilkan dikenal sebagai Ex-Dividend NAV.

Keluar Beban

Ini adalah biaya yang dikenakan oleh rumah dana ketika investor menebus investasinya dari dana tersebut. Mengumpulkan biaya saat penukaran menghasilkan penurunan NAB. Beban keluar biasanya dinyatakan sebagai persentase NAV.

Rasio Pengeluaran

Mengelola reksa dana melibatkan banyak biaya seperti biaya manajemen, biaya transaksi, biaya kustodian, gaji pengelola dana dan tim peneliti, biaya berlangganan data, perantara, dan sejenisnya. Semua biaya ini, ketika digabungkan, memberikan total biaya dana. Jumlah pengeluaran, bila dibagi dengan aset dana, memberikan rasio biaya.

Rasio biaya yang tinggi menunjukkan bahwa biaya yang dikeluarkan untuk mengelola dana tersebut tinggi; ini menghasilkan penurunan pengembalian.

Nilai nominal

Ini adalah harga asli dari satu unit skema. Biasanya nilai nominalnya adalah Rs 10 di India untuk sebagian besar skema.

Kategori Dana

Tergantung pada aset dalam reksa dana, dana tersebut dikategorikan ke dalam kategori yang berbeda. Kategorisasi ini memudahkan investor dan fund manager untuk membandingkan reksa dana dengan kategori rata-rata dan rekan-rekannya. Regulator pasar SEBI telah memperketat pedoman seputar kategorisasi dana. Beberapa kategorinya adalah – Ekuitas:Cap Besar, Ekuitas:Multi-cap, Ekuitas:ELSS, Ekuitas:topi kecil, Hibrida:Agresif, Hibrida:Seimbang, dll.

Keluarga Dana

Ibarat sebuah keluarga mewakili seorang anggota yang umumnya merupakan saudara sedarah satu sama lain. Demikian pula, dana keluarga adalah semua skema yang dikelola oleh satu reksa dana.

Biaya Pengelolaan Dana

Setiap AMC memungut biaya untuk pengelolaan dana tersebut. Biaya ini disebut biaya pengelolaan dana.

Manajer Dana

Manajer dana adalah orang yang ditunjuk oleh AMC untuk mengelola/mengurus suatu dana. Manajer dana diberi wewenang untuk membuat keputusan mengenai portofolio demi kepentingan terbaik investor dan sesuai dengan tujuan dana.

Dana emas

Reksa dana yang hanya berinvestasi di sekuritas pemerintah dengan berbagai jatuh tempo adalah Dana Gilt. Dana ini umumnya tidak mengandung risiko apa pun karena peringkat instrumen yang berdaulat. Dana ini memberikan pengembalian rata-rata dan cocok untuk investor yang mau mengambil bagian dalam kegiatan pembangunan bangsa dan menghindari risiko.

Emas/Surat Berharga Pemerintah

Surat berharga yang diterbitkan oleh Pemerintah Pusat dan Pemerintah Negara Bagian dikenal dengan istilah Gilts. Surat berharga ini memiliki peringkat berdaulat karena dijamin oleh pemerintah. Jadi, risiko yang terlibat dapat diabaikan.

Skema pertumbuhan

Skema di mana investasi terutama dilakukan dalam ekuitas dan instrumen terkait dan keuntungan modal digunakan untuk investasi lebih lanjut guna menumbuhkan NAB. Skema ini tidak memberikan dividen reguler kepada investor.

Pengembalian Dijamin

Pengembalian yang dijamin oleh fund house dikenal sebagai pengembalian yang dijamin. Hal ini berlaku dalam rencana pendapatan tertentu yang terdiri dari instrumen utang. Meluncurkan skema seperti itu tidak mudah dan diatur secara ketat oleh SEBI.

Pendapatan / Dana Hutang

Dana yang terutama diinvestasikan dalam sekuritas pendapatan tetap dikenal sebagai Dana Pendapatan / Hutang. Dana ini berusaha memberikan pengembalian yang wajar dengan risiko rendah karena instrumennya adalah instrumen pendapatan tetap dengan peringkat kredit tinggi.

Dana Indeks

Reksa dana yang dibangun untuk mencerminkan kinerja indeks disebut dana indeks. Dana ini memberikan fleksibilitas kepada investor yang ingin berinvestasi dalam indeks seperti S&P BSE Sensex. Beberapa dana indeks adalah – UTI Nifty Index Fund, Indeks HDFC Bagus 50, Dana Indeks Franklin India, Rencana Bagus NSE.

indeksasi

Ini adalah metode yang digunakan untuk menyesuaikan pendapatan dengan menggunakan indeks harga. Hal ini dilakukan untuk menjaga daya beli masyarakat pasca inflasi. Pemerintah menentukan penggunaan indeks yang terkait dengan indeks harga grosir.

Cara menghitungnya adalah –

(Harga asli x CII untuk tahun penjualan) / CII untuk tahun pembelian

CII tidak lain adalah Indeks Inflasi Biaya.

Sebagai contoh,

Untuk skema yang dibeli pada tahun 2003 (tahun pembelian) seharga Rs. 100 dan dijual pada tahun 2018 (tahun penjualan), harga biaya setelah indeksasi dihitung sebagai berikut –

=100 * (230/105)

=219,05

Dengan asumsi indeks untuk tahun penjualan, dan tahun pembelian masing-masing adalah 230 dan 105.

Manfaat indeksasi hanya tersedia jika aset dimiliki selama lebih dari 12 bulan.

Inflasi

Ini didefinisikan sebagai kenaikan harga barang dan jasa dari waktu ke waktu.

Sebagai contoh, susu tersedia dengan harga Rs 25 pada tahun 2008, dan saat ini, Harganya Rp 40 ribu per liter. Kenaikan harga ini tidak lain adalah inflasi.

Risiko Inflasi

Risiko terkait penyusutan nilai aset akibat penyusutan nilai mata uang dikenal sebagai risiko inflasi. Hal ini terutama digunakan dalam menganalisis dana utang dan kelangsungan hidupnya, dan juga membantu saat menilai daya tarik dana. Idealnya, investasi harus tumbuh lebih dari tingkat inflasi untuk memungkinkan investor mengakumulasi modal. Sebagai contoh, sebuah produk X dengan harga Rs 100 hari ini akan dihargai Rs 105 besok. Jadi, jika seorang investor menginvestasikan Rs 100 hari ini, dia harus mendapatkan lebih dari Rs 105 besok untuk memenuhi kebutuhannya akan produk X dan juga untuk menyimpan sisanya.

Dana Internasional / Dana Pasar Berkembang

Dana yang diinvestasikan dalam aset perusahaan/organisasi di negara berkembang disebut dana internasional/dana pasar negara berkembang.

Ini tidak diperbolehkan di India karena peraturan yang melarang investasi di luar negeri. Sebagian besar skema investasi Investor Institusi Asing (FII) di India adalah dana jenis ini.

Manajemen Investasi

Ini adalah metode analisis investasi dan pelaksanaan rencana sambil mengingat tujuan investasi.

Tujuan investasi

Tujuan investasi skema reksa dana dikenal sebagai tujuan investasi.

Strategi investasi

Pedoman atau kerangka kerja yang ingin diikuti oleh dana saat menginvestasikan uang yang dikumpulkan oleh investor dikenal sebagai strategi investasi.

Memorandum Informasi Penting (KIM)

KIM adalah dokumen resmi yang dikeluarkan oleh reksa dana sebelum meluncurkan reksa dana apapun. Dokumen tersebut merinci karakteristik dana yang diusulkan kepada calon investornya. Dokumen tersebut juga memuat informasi yang dibutuhkan oleh SEBI seperti tujuan investasi, kebijakan investasi, filsafat, biaya, dll.

Tanggal peluncuran

Tanggal saat skema pertama kali tersedia untuk berlangganan disebut tanggal peluncuran.
Sebagai contoh, tanggal peluncuran Mirae Asset India Equity Fund adalah xx.

Dana Cair / Reksa Dana Pasar Uang

Dana yang diinvestasikan hanya pada instrumen pasar uang jangka pendek seperti surat berharga, tagihan perbendaharaan, dan sertifikat deposito dikenal sebagai Dana Cair. Tujuan dari dana tersebut adalah untuk menyediakan likuiditas, menawarkan pengembalian moderat sambil meminimalkan risiko dengan memberikan pelestarian modal. Dana likuid terutama digunakan untuk tujuan pengelolaan kas.

Beberapa dana likuid terbaik adalah – Axis Liquid Fund, dana cair indiabulls, Dana Pengelolaan Kas Pokok, Dana Likuid L&T.

Likuiditas

Aset, yaitu uang tunai, dan setara kas, yang tersedia secara instan dan cepat untuk memenuhi pengeluaran. Ini mengacu pada kemampuan untuk mengubah aset menjadi uang tunai dengan segera.

Memuat

Sebuah biaya, sebagai persentase dari NAB, yang dapat dikenakan oleh rumah dana pada saat berinvestasi dalam skema atau menebus investasi disebut beban.

Periode Lock-In

Periode di mana investasi baru yang dilakukan oleh investor tidak dapat ditebus.

Sebagai contoh,

Periode penguncian di ELSS adalah tiga tahun. Ini berarti bahwa investasi yang dilakukan di ELSS pada 1 Jan, 2019, tidak dapat ditukarkan sebelum 1 Januari, 2022.

Rasio Beban Manajemen

Rasio beban pengelolaan terhadap total dana kelolaan merupakan rasio beban pengelolaan. Jumlahnya biasanya ditentukan dalam dokumen penawaran skema dana.

Biaya/Beban Manajemen

Ini adalah biaya yang dikeluarkan untuk pengawasan dan pengelolaan portofolio. Hal ini umumnya dinyatakan sebagai persentase dari total dana dalam skema.

Risiko Pasar

Risiko yang ditimbulkan oleh pasar itu sendiri disebut risiko pasar. Ini mengacu pada risiko volatilitas harga sekuritas karena faktor ekonomi, politik, atau kondisi pasar lainnya.

Jatuh Tempo atau Tanggal Jatuh Tempo

Tanggal dimana skema dana jatuh tempo dan dibayarkan kepada investor disebut tanggal jatuh tempo. Hal ini umumnya berlaku dalam kasus skema tertutup.

Investasi Tambahan Minimum

Ini adalah investasi minimum yang perlu dilakukan investor untuk membeli unit baru tambahan.

Berlangganan Minimal

Ini adalah jumlah minimum yang diperlukan untuk diinvestasikan dalam pembelian unit skema reksa dana.

Sebagai contoh,

Untuk Dana Bluechip SBI, berlangganan minimum adalah Rs 5000.

Penarikan Minimum

Ini adalah jumlah minimal (jumlah terkecil) yang diperbolehkan untuk ditarik (penebusan) dari dana pada satu waktu.

Pasar uang

Pasar untuk surat berharga jangka pendek dikenal sebagai pasar uang. Instrumen tersebut merupakan instrumen utang yang jatuh temponya kurang dari satu tahun. Beberapa instrumennya adalah Treasury Bills dan sejenisnya.

Instrumen Pasar Uang

Instrumen pasar uang dikenal sebagai instrumen pasar uang. Instrumen tersebut meliputi Commercial Papers, Tagihan Perbendaharaan, Sekuritas GOI, dll dengan jangka waktu kurang dari satu tahun.

Reksa dana

Sebuah perusahaan investasi yang mengumpulkan uang dari investor yang berbeda dan menginvestasikan uang dalam berbagai sekuritas seperti saham, obligasi, dan instrumen pasar uang disebut reksa dana. Investasi gabungan ini dikelola oleh tim profesional di bawah kepemimpinan manajer dana atau manajer portofolio.

Nilai aset bersih (NAB)

Nilai portofolio dana diperoleh dengan mengurangkan kewajiban lancar dari nilai pasar portofolio dana yang dikenal sebagai NAB. NAV umumnya dihitung harian atau mingguan kecuali ditentukan lain.

Bagus

Bagus, sering dikenal sebagai Lima Puluh Nasional, adalah indeks yang terdiri dari lima puluh saham besar yang tercatat di Bursa Efek Nasional. Ini dianggap sebagai salah satu tolok ukur utama dalam industri ini.

Reksa Dana Tanpa Beban atau Skema Tanpa Beban

Dana yang tidak membebankan biaya apapun untuk berlangganan atau penebusan dikenal sebagai reksa dana tanpa beban atau skema tanpa beban.

Calon

Orang atau orang-orang yang kepadanya aset investor dialihkan setelah kematian investor. Orang tersebut mungkin atau mungkin bukan anggota keluarga.

Investasi Bermasalah

Ini adalah bagian dari portofolio yang tidak melakukan pembayaran bunga atau pembayaran pokok secara tepat waktu. Skenario ini lazim dalam dana utang. SEBI kini telah hadir dengan metodologi penilaian yang akan membantu investor.

Tujuan Investasi

Pernyataan tujuan terdiri dari tujuan dan jalan investasi yang dikeluarkan oleh dana tersebut.

Dokumen Penawaran atau Prospektus

Ini adalah dokumen resmi yang diterbitkan oleh reksa dana sebelum peluncuran dana yang menjelaskan karakteristik dana yang diusulkan kepada semua calon investornya. Ini berisi informasi yang diperlukan oleh SEBI tentang isu-isu seperti tujuan dan kebijakan investasi, jasa, dan biaya.

Skema Ujung Terbuka

Skema reksa dana dimana pembelian dan penjualan unit diperbolehkan secara terus menerus.

Membuka NAV

NAB pembukaan adalah NAB yang diungkapkan oleh reksa dana untuk pertama kalinya setelah penawaran dana baru (NFO) ditutup.

Pembayaran

Hari yang ditentukan di mana sekuritas dan dana dibayarkan kepada anggota melalui clearinghouse of the exchange.

Pertunjukan

Kinerja adalah pengembalian yang dihasilkan dari suatu investasi. Pengembaliannya bisa dalam bentuk keuntungan nilai aset atau dengan cara dividen yang dibayarkan oleh rumah dana atau juga dalam bentuk bonus yang dikeluarkan.

Portofolio

Ini mengacu pada total kepemilikan investasi dana tersebut.

Manajer Portofolio

Juga dikenal sebagai pengelola dana, manajer portofolio adalah spesialis yang dipekerjakan oleh AMC untuk mengelola skema. Ini adalah kebijaksanaan manajer dana pada akhirnya mengenai sekuritas di mana dana diinvestasikan. Manajer dana bertanggung jawab untuk bekerja demi kepentingan terbaik investor sambil tetap mengingat tujuan investasi dana tersebut.

Premium

Premi adalah kondisi dimana harga pasar suatu unit lebih tinggi dari NAB aktualnya. Dalam kasus seperti itu, unit dikatakan diperdagangkan dalam premi.

Prospektus

Prospektus adalah dokumen penawaran dimana reksa dana mengundang masyarakat untuk berlangganan unit skema. Dokumen tersebut menangkap semua informasi tentang dana tersebut, termasuk profil pengelola dana dan timnya. Prospektus ditujukan untuk memberikan kepada calon investor semua informasi yang relevan yang dapat membantu dalam membuat keputusan yang tepat.

Harga Beli atau Harga Penawaran

Ini adalah harga di mana unit reksa dana dapat dibeli. Harga yang diminta atau ditawarkan adalah nilai aset bersih per unit ditambah biaya penjualan jika berlaku.

Peringkat

Peringkat adalah simbol yang berfungsi sebagai indikator opini saat ini, kemampuan untuk memenuhi kewajiban utang secara tepat waktu. Peringkat tersebut diperoleh dengan menggunakan kerangka objektif tergantung pada keuangan perusahaan dan informasi yang diambil dari manajemen tentang operasi perusahaan. Pemeringkatan dilakukan untuk menilai kelayakan kredit dari instrumen utang, dan/atau risiko kerugian dalam suatu investasi.

Tanggal Rekam

Tanggal dimana investor terdaftar sebagai pemegang unit yang berhak menerima dividen dan/atau pembagian keuntungan modal di masa depan.

Fasilitas Investasi Berulang

Ini adalah pengaturan yang disediakan oleh rumah dana di mana pembelian unit secara teratur dalam jumlah kecil atau besar diperbolehkan. Rencana tersebut juga dapat menyediakan reinvestasi otomatis dividen dan/atau distribusi keuntungan modal.

Biaya Penukaran

Biaya yang dikenakan sebagai beban back-end dan dikenakan ketika investor menebus investasinya dikenal sebagai biaya penebusan.

Penukaran Unit

Pembelian kembali atau pembatalan unit oleh dana dikenal sebagai penebusan. Investor dibayar sebagai imbalan pada saat penebusan, yang terkait dengan NAV skema.

Harga Penebusan

Harga di mana skema terbuka membeli kembali unitnya dan skema tertutup menebus unitnya pada saat jatuh tempo. Harga ini ditentukan dengan menggunakan NAB.

Pengembalian yang Disesuaikan dengan Risiko

Pengembalian yang diharapkan dari suatu investasi setelah disesuaikan dengan risiko yang terlibat di dalamnya dikenal sebagai pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Parameter ini terutama digunakan untuk membandingkan dua pilihan investasi, terutama dengan profil risiko/pengembalian yang berbeda.

Bebas resiko

Bebas risiko adalah tidak adanya risiko kredit. Ini adalah instrumen investasi di mana ada jaminan pengembalian yang terjamin. Khas, surat berharga pemerintah atau surat berharga yang dijamin/dijamin oleh pemerintah dianggap bebas risiko.

R-Kuadrat

'r' adalah koefisien korelasi. Kuadrat yang sama dikenal sebagai R-kuadrat. Statistik menunjukkan proporsi variabel yang ditentukan yang dijelaskan oleh orang lain.

Sebagai contoh,

Jika korelasi antara hasil panen dan curah hujan adalah 0,7, maka R-kuadrat adalah 0,7 × 0,7 =0,49. Ini berarti 49% perilaku produksi tanaman pangan dijelaskan oleh curah hujan sedangkan sisanya dijelaskan oleh faktor lain.

R-kuadrat yang lebih tinggi dianggap sebagai faktor penjelas yang baik untuk perubahan elemen yang dijelaskan. Dalam sebuah situasi, angka ini tidak tinggi; hal ini menunjukkan bahwa ada faktor lain yang lebih menjelaskan perilaku variabel yang bersangkutan.

Skema Informasi Dokumen (SID)

SID adalah dokumen resmi yang diterbitkan oleh reksa dana sebelum peluncuran skema. Dokumen tersebut menangkap karakteristik dana yang diusulkan. Dokumen tersebut umumnya digunakan oleh calon investor untuk membuat keputusan tentang investasi. Dokumen tersebut berisi informasi yang diwajibkan oleh SEBI. Ini termasuk informasi seperti tujuan investasi, filosofi investasi, jasa, biaya, dan sejenisnya.

Dokumen tersebut juga dapat berisi informasi lain yang mungkin relevan bagi investor.

Tujuan Skema

The objective is nothing but the purpose statement/goal of the fund. The fund seeks to achieve this goal with the help of the investment instruments held in it.

Sector Allocation

Sector allocation refers to the proportion of the fund that is invested in the companies of different sectors of the economy, such as Industrials, Materials, Consumer Durables, dll.

Sebagai contoh,

The sector allocation for SBI Bluechip Fund is shown as below –

Source:Groww

Sector Funds

Sector Funds are the mutual funds that invest in specific sectors of the economy such as pharmaceuticals, teknologi Informasi, dan sejenisnya. These funds generally come with higher risk and compensate with high returns. These funds are also known as thematic funds and plays on the theme that is the flavor of the economy.

Keamanan

Typically an instrument either debt or equity in a corporation in which a person invests is considered as a security. The term includes notes, saham, obligasi, debentures or other forms of negotiable and non-negotiable evidence of indebtedness or ownership.

Sharpe Ratio

Sharpe ratio measures the risk-adjusted returns of a fund. Dengan kata sederhana, the ratio measures the variability of excess returns (excess return is defined as the returns over the risk-free rate). The formula for Sharpe ratio takes into consideration the fund’s returns over a risk-free investment and divides the same by the standard deviation of returns.

Mathematically it is shown as –

Sharpe ratio =(R- Rf)/SD

R=Return on the investment instrument

Rf =Risk-free returns

SD =Standard Deviation of investment instrument

Sebagai contoh,

Assume a fund that generates 18% annual return at a standard deviation of 6%. Considering the risk free rate at 8%, the Sharpe ratio is calculated as –

=(18-8)/6

=10/6

=1.67

The higher is the Sharpe ratio, the better is the fund. In the simplest language, the ratio shows how much additional return an investor can expect for every degree of risk.

Sponsors

A sponsor is a person who, acting alone or in combination with another body or corporate, establishes a mutual fund and applies to SEBI for its registration. The sponsor is also closely associated with the AMC. As per SEBI regulations, the sponsor has to contribute a minimum of 40% of the net worth of the AMC.

Standard Deviation

The standard deviation is one of the most commonly used statistics used for assessing risk. The ratio measures the tendency of an instrument to deviate from its average returns. A low standard deviation is better and shows higher consistency in the performance of the instrument, which is closer to the average returns.

Systematic Investment Plan (SIP)/ Recurring invest

SIP is a program that allows an investor to invest in a mutual fund at every interval (usually monthly or quarterly). On the specified date, the amount is auto-debited from the bank account of the investor and additional units equivalent to the amount invested is allotted to the investor.

Check Out :SIP Calculator 

Systematic Transfer Program (STP)

STP is a plan that allows an investor to instruct the fund to transfer a certain amount from one scheme to another at regular intervals.

Rencana Penarikan Sistematis (SWP)

SWP is a plan that enables an investor to withdraw a fixed amount at a regular interval (monthly, bi-monthly, or quarterly). The withdrawal is as per the requirement of the investor as specified by him/ her at the time of investment.

Check Out:SWP ( Systematic Withdrawal Plan) Calculator 

Total Assets Under Management

It is the total market value of all the investments of a fund as on a particular date.

Sebagai contoh,

For HDFC Balanced Advantage Fund, the total assets under management are Rs 43, 168 crore as on June 30, 2019.

Total Return

It is the return on investment that is computed after taking into account capital appreciation, dividen, minat, and individual tax consideration adjusted for present value. The performance is generally expressed on an annual basis.

Memercayai

A trust is a legal arrangement under which property and assets may be held and managed for the benefit of another person. The mutual funds in India are registered under the Trusts Act.

Trustee

A person or a group of people who have overall supervisory authority over the fund manager is known as the trustee. Trustees ensure that the fund managers keep to the deed and that the unit price of the fund is fairly calculated and the assets of the fund are held safely.

Pergantian

Turnover is the extent to which a fund’s portfolio is changed during a year. A high turnover indicates that the number of securities in the fund has changed significantly. This also shows higher investment expenses, which may lead to erosion of the value of the units.

Turnover Rate

The turnover rate is the measure of the fund’s trading activity. It is computed by dividing total purchases or sales in a portfolio by the fund’ss net assets during a period.

Unit

A unit represents one divided share of an asset/scheme.

Unitholder

A person who holds unit(s) in his/her name is known as the unitholder.

Unit Trust

A unit trust is a special type of bond fund that has a fixed portfolio. The shares or the “units” in such a portfolio is sold at the time of the constitution of the fund.

The portfolio remains the same for the fund until the maturity of the underlying securities in the portfolio.

Value Stocks

Stocks that are found to be undervalued when valued using different valuation methods are known as value stocks. These stocks tend to perform well if held for a long-term horizon.

The valuation method used varies depending on the analyst, but the common ones are price-to-book (P/B), price-to-earnings (P/E) or the discounted cash flow (DCF).

Value stocks tend to have lower P/E and P/B than the industry average.

Yield

Yield is the distributions from investment income. It is expressed as a percentage of the NAV or the current market price. Unlike total return, the yield has only one component, which is the investment income. It does not include the distribution of capital gains or capital appreciation of underlying shares.

Yield Curve

The graphical representation between yield and maturity time is known as the Yield Curve. The yield curve shows the yield of fixed-income securities such as bonds, tagihan perbendaharaan, etc. with varying maturity.

The curve is generally sloped upwards as the instruments with longer maturities usually have higher yields.

Yield To Maturity

Yield to Maturity (YTM) is used to determine the return an investor tends to receive if a long-term, interest-bearing investment such as a bond is held until maturity.

YTM takes into consideration the purchase price, redemption value, time to maturity, coupon value, and coupon payment frequency.

Zero-Coupon Bond

It is a bond where there is no periodic interest that is paid to an investor. These bonds are sold at a discounted price to its fair value to the investor. This discount becomes the return for the investor. In such bonds, the investor receives only one payment upon maturity. In a straightforward manner,

FV =SP + Interest

where FV is the face value of the bond, SP is the Selling price to the investor.

An investor buys the bond at SP and receives FV upon maturity.

Happy Investing !

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww