Blockchain:menciptakan kembali roda berderit

Tampaknya, dunia menahan napas saat membongkar beberapa bal kapas, yang "bisa mengubah perdagangan selamanya".

Di Qingdao sekitar awal November, 88 bal kapas akan dibongkar dan kepemilikan bal akan dialihkan dan pembayaran dilakukan. Dengan keajaiban buku besar terdistribusi (yang paling terkenal adalah Blockchain) dan kontrak pintar, fajar baru tampaknya akan bangkit dan transaksi perbankan tidak akan pernah sama lagi.

Tidak tahu apa itu kontrak pintar? Jangan khawatir, setiap kali Anda mengemudikan mobil Anda melalui gerbang tol di jalan raya, Anda memicu kontrak pintar, dengan uang secara otomatis dipotong dari akun Anda dan dibayarkan ke operator tol. Ini terjadi jutaan kali setiap jam sibuk.

Kontrak pintar ada di mana-mana, coba pikirkan semua debit langsung di Australia, sekitar 3,4 juta per hari menurut Australian Payments Clearing Association.

Jadi, jika kontrak pintar bukanlah hal baru, ada apa dengan transaksi khusus ini yang menyebabkan begitu banyak hiperventilasi? Itu karena diklaim sebagai salah satu penggunaan pertama teknologi Blockchain dalam perdagangan komersial. Beberapa perusahaan telah banyak berinvestasi dalam konsep dan sangat ingin menang, betapapun kecilnya.

Transaksi ekspor/impor internasional, seperti membeli bal kapas, biasanya dieksekusi menggunakan apa yang disebut Letter of Credit. Di sinilah penjual akan pergi ke bank dan meminta mereka untuk menjamin pembayaran barang yang akan dijual kepada pembeli, sering di negara lain.

Bank kemudian akan menerbitkan Letter of Credit kepada penjual yang menyatakan bahwa semua dokumentasi yang diperlukan telah dilengkapi dan dipatuhi, maka penjual akan dikreditkan dengan harga jual, dikurangi biaya rapi untuk risiko yang diambil bank. Perhatikan bukan barang yang dijamin oleh bank tetapi dokumen yang menjelaskan barang dan mekanisme untuk memeriksa pengiriman.

Letter of Credit sudah ada sejak lama, setidaknya sejak abad ke-12. Prosesnya digambarkan pada abad ke-17 sebagai:

Seperti banyak proses bisnis yang kompleks, pemrosesan surat-surat ini saat ini sangat otomatis. Organisasi SWIFT, terkenal karena menangani pembayaran mata uang asing yang sangat besar antar bank, juga telah memberikan fasilitas bagi bank untuk menerbitkan dan menukar apa yang disebut Kredit Berdokumen, termasuk Letter of Credit.

SWIFT dimiliki oleh konsorsium bank dan menangani sekitar 26 juta transaksi per hari, dengan sekitar 30 juta pesan kredit dokumenter pada tahun 2015.

Transaksi Blockchain baru akan menemukan kembali Letter of Credit tetapi hanya sebagian kecil dan tanpa standarisasi pendukung yang meresap dalam keuangan perdagangan internasional. Ini satu kali.

Apa yang dibawa Blockchain ke pesta?

Alih-alih deskripsi dipertukarkan antar bank (misalnya melalui SWIFT), deskripsi disimpan di buku besar terdistribusi bersama, yaitu pada satu tempat yang dapat diakses oleh pihak-pihak yang terlibat. Bersamaan dengan catatan adalah apa yang disebut "kontrak pintar" yang pada akhirnya memindahkan uang antar pihak. Ini biasanya disediakan oleh sistem di bank terkait.

Penggunaan buku besar terdistribusi bersama seharusnya meningkatkan kepercayaan antar pihak, karena tidak ada pihak yang dapat mengubah catatan umum mereka sendiri. Tapi pesan dari perusahaan yang menangani transaksi yang ada juga dipercaya, jika tidak lebih. Ini karena mereka dicatat dan jika terjadi perselisihan, dapat diambil untuk memverifikasi keaslian.

Mundur sejenak, bank dalam transaksi eksperimental di Cina ini adalah Commonwealth Bank of Australia (CBA) dan Wells Fargo. Meskipun kesengsaraan saat ini menimpa mereka berdua, perusahaan-perusahaan ini memiliki segudang hubungan perbankan antara satu sama lain, sebagian besar akan melibatkan lebih banyak nilai daripada jumlah Letter of Credit yang khas. Kepercayaan tersirat (namun tetap dipantau secara ketat) dalam semua transaksi antara bank-bank besar.

Agar eksperimen CBA mengubah perdagangan selamanya, para pendukung harus menyusun standar, dan dasar hukum, dibangun selama beberapa dekade oleh SWIFT. Kemudian mereka perlu membangun infrastruktur yang andal, secepat aman seperti yang ada.

Teknologi Blockchain yang mendasarinya terus terperosok dalam kontroversi dan masalah kinerja.

Sudah sering dikatakan bahwa Blockchain adalah solusi mencari masalah dan tidak diragukan lagi akan menjadi teknologi yang berguna ketika menemukan masalah yang tepat. Tapi Adi Syamir, co-penemu algoritma kriptografi RSA terobosan yang digunakan oleh komputer modern untuk mengenkripsi dan mendekripsi pesan, tweeted dengan elegan:

Pertanyaannya adalah mengapa bank seperti CBA repot?

Perusahaan harus berinovasi dan bagian dari inovasi adalah bereksperimen dengan teknologi baru. Tidak ada masalah dengan CBA menghabiskan sejumlah uang untuk inovasi, tetapi mungkin mereka juga harus mempertimbangkan untuk membelanjakan sebagian uang itu untuk pelanggan yang telah ditipu dengan kontrak asuransi yang tidak berguna atau nasihat investasi yang cerdik.