7 Cara Suku Bunga Lebih Tinggi Akan Memukul Buku Saku Anda,

Gambar Getty

Bagi sebagian besar pemilik rumah, investasi di rumah mereka kemungkinan merupakan bagian terbesar dari situasi keuangan mereka secara keseluruhan. Banyak pembeli selama beberapa tahun terakhir menyukai gagasan pinjaman dengan suku bunga variabel karena mereka memulai dengan suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman suku bunga tetap. Dengan suku bunga secara umum diproyeksikan tetap rendah untuk waktu yang lama, risiko tampak minimal.

Pemilik rumah yang membiayai kastilnya di awal dekade ini mungkin mendapatkan ARM 5/1 sekitar 3%. Ini adalah pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang ditetapkan untuk lima tahun pertama, kemudian menyesuaikan kembali setiap tahun berdasarkan suku bunga saat itu.

Demi argumen, misalkan hipotek Anda sekarang sudah berumur lebih dari lima tahun. Katakan juga tingkat variabel terkait dengan tingkat bunga jangka pendek seperti LIBOR (London Interbank Offered Rate), yang merupakan tolok ukur jangka pendek yang banyak digunakan. Sejak September, tingkat ini melonjak dari 1,3% menjadi 2,3%. Itu berarti suku bunga hipotek Anda naik 1%, juga. Pembayaran bulanan Anda melonjak 1% kali pokok pinjaman dibagi 12.

Untuk $200 000 rumah, dibiayai dengan 20% down, itu berarti tambahan $133 per bulan pembayaran. Meskipun itu mungkin tidak terdengar banyak, jika harga terus naik, begitu juga pembayaran Anda.

Dengan tarif yang masih relatif rendah, refinancing ke hipotek suku bunga tetap bisa menjadi langkah yang tepat untuk mengunci tingkat yang cukup rendah untuk 15 atau 30 tahun ke depan. Tarif saat ini mendekati 4,6% untuk jangka waktu tetap 30 tahun. Itu sekitar 60 basis poin di atas di mana 5/1 ARM akan berada setelah penyesuaian pertama. Dan jika ARM setahun lebih tua dari itu, tingkat tetap baru sebenarnya bisa di bawah tingkat variabel yang disesuaikan.

Setiap orang harus melihat secara spesifik hipotek mereka saat ini untuk melihat apakah masuk akal untuk beralih. Jika harga terus naik, refinancing hari ini dengan tingkat bunga tetap yang lebih tinggi dari tingkat variabel Anda saat ini dapat mencapai titik impas dalam satu atau dua tahun, kemudian memberikan tarif yang lebih rendah selama bertahun-tahun setelah itu.

2 dari 7

Beli Rumah itu, Mobil atau Barang Tiket Besar Lainnya

Gambar Getty

Jika Anda akan berada di pasar untuk membeli rumah baru, mobil atau barang besar lainnya yang akan Anda sewa atau biayai, Anda mungkin ingin melakukannya lebih cepat, daripada nanti. Seperti halnya hipotek, Anda dapat mengunci tarif tetap yang lebih rendah sekarang karena akan lebih mahal untuk membiayai pembelian Anda nanti jika tarif bergerak lebih tinggi.

Tidak ada formula ajaib di sini. Jika Anda membeli mobil sekarang dan membiayainya dengan pinjaman, Anda berada di posisi yang sama sebagai pemilik rumah yang ingin mengamankan hipotek untuk membeli properti. Tarif dapat bergerak lebih tinggi di seluruh papan, dari pinjaman mobil tiga tahun ke hipotek 30 tahun.

Bahkan jika Anda berencana untuk menyewa mobil Anda, ingat:Sewa datang dengan tingkat bunga tertanam. Tampaknya tidak seperti itu karena Anda melakukan pembayaran tetap setiap bulan, tapi pembayaran itu dihitung dari harga beli mobil, uang muka apa pun, suku bunga yang berlaku dan nilai perkiraan kendaraan pada akhir masa sewa (disebut nilai sisa).

Pastikan bahwa tarif Anda tetap sehingga pembayaran Anda tidak akan naik apa pun yang terjadi dengan suku bunga.

3 dari 7

Pinjaman pribadi

Gambar Getty

Pemikiran di balik ini mirip dengan melakukan pembelian yang dibiayai. Jika Anda berpikir Anda akan membutuhkan sejumlah besar uang dalam satu atau dua tahun, mengapa tidak mengamankan pinjaman itu sekarang dan mengunci suku bunga tetap yang rendah?

Mungkin Anda berpikir Anda akan membeli rumah liburan dalam beberapa tahun. Atau memulai bisnis. Atau membayar untuk pernikahan.

Menurut CostOfWedding.com, biaya rata-rata untuk pernikahan di AS pada tahun 2017 adalah $25, 764. Itu bahkan belum termasuk bulan madu.

Tapi itu tidak seberapa dibandingkan dengan biaya empat tahun kuliah. CollegeBoard.org memperkirakan bahwa biaya kuliah empat tahun swasta $32, 410 per tahun untuk biaya kuliah dan biaya. Itu belum termasuk kamar dan makan.

Anda mendapatkan idenya. Jika Anda cukup yakin Anda akan membutuhkan uang nanti, Anda dapat mengambil pinjaman sekarang. Ini bisa berupa pinjaman pribadi atau bisnis, atau sekadar jalur kredit ekuitas rumah (HELOC). Jika Anda mengambil pinjaman langsung, Anda dapat mengimbangi sebagian biaya dengan berinvestasi pada obligasi yang jatuh tempo saat Anda membutuhkan dana.

4 dari 7

Buang Kartu Kredit Anda dengan Tingkat Variabel

Gambar Getty

Jika Anda membawa saldo pada kartu kredit Anda (dan jika Anda melakukannya, Anda tidak sendirian – rata-rata hutang kartu kredit rumah tangga adalah sekitar $16, 000), memperhatikan kenaikan suku bunga. Banyak kartu kredit memiliki tarif variabel, yang dapat bergerak lebih tinggi ketika suku bunga umum bergerak lebih tinggi. Lebih-lebih lagi, mereka sangat lengket dan cenderung tidak jatuh dengan cepat ketika harga lainnya turun.

Lapisan peraknya adalah bahwa tarif kartu kredit sudah tinggi dan tidak memiliki banyak ruang untuk melanjutkan lebih tinggi lagi.

Kartu tarif variabel mendasarkan tarif yang Anda bayarkan pada indeks, mungkin LIBOR atau suku bunga utama, jadi peningkatan indeks berarti peningkatan pembayaran Anda. Karena itu, kenaikan 1% dalam indeks dapat berarti tambahan $12,50 per bulan untuk pembayaran Anda – bulan demi bulan.

Beralih ke kartu kredit dengan suku bunga tetap dapat mengatasi masalah ini. Lagi, Anda harus membandingkan tarif yang Anda miliki sekarang dan seberapa cepat kemungkinan dapat meningkat ke tarif tetap yang tersedia di kartu kredit pengganti.

Ketahuilah bahwa bahkan kartu dengan tarif tetap dapat melihat peningkatan, meskipun hanya secara berkala dan tidak langsung karena perubahan suku bunga.

5 dari 7

Rekening Bank dan Pasar Uang

Gambar Getty

Suku bunga rendah selama bertahun-tahun merugikan penabung. Dengan bank yang membayar hanya 0,1% dari uang Anda, tidak ada banyak insentif untuk menabung sama sekali. Namun, dengan kenaikan suku bunga jangka pendek, hal-hal terlihat sedikit lebih cerah untuk pengisi kasur.

Tarif untuk rekening tabungan masih agak pelit di 0,6%, tapi itu tertinggi lima tahun. Dana pasar uang akun pialang mencapai 1,5% dan lebih tinggi. Jika Anda memiliki $10, 000 hingga $15, 000 untuk parkir di akun Anda, Anda dapat menemukan rekening giro yang membayar 3%.

Intinya di sini adalah bahwa kenaikan suku bunga akan menguntungkan penabung daripada peminjam. Suku bunga bank dan pasar uang tetap tidak akan membuat Anda kaya, tapi setidaknya mereka akan memberi Anda sedikit kembali.

6 dari 7

Investasi Obligasi

Gambar Getty

Kenaikan suku bunga akan merugikan obligasi dan investasi pendapatan tetap lainnya, tetapi mereka juga pada akhirnya akan memberikan pembayaran bunga yang lebih sehat di kemudian hari ketika Anda menggunakan uang baru untuk bekerja. Tugasnya adalah menjaga modal Anda sampai saat itu.

Akan sangat mudah untuk memberitahu Anda untuk menjual semua kepemilikan obligasi Anda dan menunggu. Tapi ada dua masalah besar dengan itu:

Pertama, benar-benar keluar dari pasar menempatkan Anda pada belas kasihan pasar itu sendiri. Bagaimana jika tarif tidak naik? Bagaimana jika mereka turun? Mengubah portofolio obligasi Anda bisa menjadi ide yang bagus, tetapi mengatur waktu seluruh portofolio adalah manuver berisiko tinggi. Kedua, Anda memiliki obligasi karena suatu alasan. Entah Anda ingin melakukan diversifikasi terhadap risiko di pasar saham atau Anda membutuhkan aliran pendapatan tetap yang mereka berikan. Parkir semua uang Anda secara tunai, masih berpenghasilan rendah, mungkin bukan ide yang bagus, salah satu.

Apa yang dapat Anda lakukan adalah menurunkan eksposur keseluruhan yang Anda miliki terhadap kenaikan tarif. Anda dapat menjual sebagian kepemilikan obligasi jangka panjang Anda dan menginvestasikan kembali dalam jangka waktu yang lebih pendek. Sebagai contoh, penyebaran, atau perbedaan antara catatan Treasury tujuh tahun dan catatan Treasury 10 tahun, diabaikan sekarang. Namun, jika harga bergerak lebih tinggi, nada yang lebih pendek akan mempertahankan nilainya lebih baik daripada nada yang lebih panjang. Hal ini karena harga bergerak berbanding terbalik dengan tingkat suku bunga, dan semakin lama jatuh tempo, semakin berlebihan gerakannya.

Strategi lain adalah mengambil uang yang Anda dapatkan dari portofolio Anda, baik dari pembayaran bunga atau obligasi yang akan jatuh tempo, dan berinvestasi dalam hal-hal dengan jatuh tempo yang lebih pendek, apakah itu obligasi korporasi tiga tahun atau bahkan CD bank. Dengan cara itu, Anda akan yakin untuk memiliki setidaknya sejumlah uang yang datang karena menginvestasikan kembali pada tingkat yang lebih tinggi dalam beberapa tahun.

7 dari 7

Investasi Saham

Gambar Getty

Tidak semua sektor pasar saham diciptakan sama. Beberapa bagian terluka ketika tarif naik. Yang lain justru diuntungkan.

Sebagai contoh, sejak September tahun lalu, saat harga mulai naik, sektor utilitas turun sekitar 10%, sebagaimana diukur oleh Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU). Utilitas secara tradisional menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi, dan banyak investor menganggapnya sebagai "setara obligasi." Itu berarti mereka bertindak seperti obligasi.

saham bank, di samping itu, biasanya bereaksi positif terhadap kenaikan suku bunga. Saham bank kecil khususnya mendapat dorongan dari perubahan tertunda pada Reformasi Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen dan pembatalan pembatasan. Sejak September, ETF (KRE) SPDR S&P Bank Daerah naik sekitar 31%, dibandingkan dengan Standard &Poor's 500, yang naik sekitar 12%.

Sektor saham lain yang lebih baik ketika harga lebih tinggi adalah kelompok berbasis sumber daya alam seperti energi dan logam mulia. Alasannya adalah bahwa suku bunga dapat bergerak lebih tinggi pada inflasi dan inflasi menguntungkan aset-aset keras.

Strategi di sini adalah memangkas posisi di area sensitif suku bunga, seperti utilitas dan kebutuhan pokok konsumen, dan pindah ke bidang-bidang seperti keuangan dan sumber daya alam. Bukan berarti kehabisan stok, meskipun ada peringatan dari para pakar yang berpikir bahwa kenaikan suku bunga akan sangat merusak pasar saham.