Unit Investasi Trust (UIT)

Apa itu Unit Investment Trust (UIT)?

Unit Investment Trust (UIT) adalah perusahaan investasi yang menawarkan portofolio tetap, umumnya saham dan obligasi, sebagai unit yang dapat ditukarkan kepada investor untuk jangka waktu tertentu. Hal ini dirancang untuk memberikan apresiasi modal dan/atau pendapatan dividen. perwalian investasi unit, bersama dengan reksa dana dan reksa dana tertutup, didefinisikan sebagai perusahaan investasi.

Takeaways Kunci

• Unit Investment Trust (UIT) adalah perusahaan keuangan AS yang membeli atau memegang sekelompok sekuritas, seperti saham atau obligasi, dan membuatnya tersedia bagi investor sebagai unit yang dapat ditukarkan.
• UITS mirip dengan reksa dana terbuka dan reksa dana tertutup karena semuanya terdiri dari investasi kolektif di mana banyak investor menggabungkan dana mereka untuk dikelola oleh manajer portofolio.
• Seperti reksa dana terbuka, UIT dibeli dan dijual langsung dari perusahaan yang mengeluarkannya, meskipun terkadang dapat dibeli di pasar sekunder; seperti dana tertutup, UIT diterbitkan melalui penawaran umum perdana (IPO).
• Berbeda dengan reksa dana, UIT memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditentukan berdasarkan investasi apa yang dimiliki dalam portofolionya; ketika portofolio berakhir, investor mendapatkan bagian mereka dari aset bersih UIT.
• Tidak seperti reksa dana, UIT tidak diperdagangkan secara aktif, artinya sekuritas tidak dibeli atau dijual kecuali ada perubahan dalam investasi yang mendasarinya, seperti merger atau kebangkrutan perusahaan.

Unit Investasi Trust (UIT)

Pengertian Unit Investment Trust (UIT)

Perusahaan investasi menawarkan kesempatan kepada individu untuk berinvestasi dalam portofolio sekuritas yang terdiversifikasi dengan persyaratan investasi awal yang rendah. UIT dijual oleh penasihat investasi dan pemilik dapat menebus unit ke dana atau perwalian, daripada menempatkan perdagangan di pasar sekunder. UIT adalah perusahaan investasi teregulasi (RIC) atau perwalian pemberi. RIC adalah perusahaan di mana investor adalah pemilik bersama, dan perwalian pemberi hibah memberi investor kepemilikan proporsional dalam sekuritas yang mendasari UIT.

Bagaimana Investasi Dijual

Investor dapat menebus saham reksa dana atau unit UIT pada nilai aset bersih (NAV) ke dana atau kepercayaan baik secara langsung atau dengan bantuan penasihat investasi. NAB didefinisikan sebagai nilai total portofolio dibagi dengan jumlah saham atau unit yang beredar dan NAB dihitung setiap hari kerja. Di samping itu, dana tertutup tidak dapat ditukarkan dan dijual di pasar sekunder dengan harga pasar saat ini. Harga pasar reksa dana tertutup didasarkan pada permintaan investor dan bukan sebagai perhitungan nilai aset bersih.

4, 840

Jumlah unit investment trust (UIT) yang beredar di Amerika Serikat, dengan nilai pasar $74,84 miliar, menurut statistik terbaru dari Investment Company Institute (ICI).

Perbedaan UIT dan Reksa Dana

Reksa dana adalah reksa dana terbuka, artinya manajer portofolio dapat membeli dan menjual efek dalam portofolio. Tujuan investasi setiap reksa dana adalah untuk mengungguli benchmark tertentu, dan manajer portofolio memperdagangkan sekuritas untuk memenuhi tujuan itu. Reksa dana saham, Misalnya, mungkin memiliki tujuan untuk mengungguli indeks 500 saham berkapitalisasi besar Standard &Poor.

Banyak investor lebih memilih menggunakan reksa dana untuk investasi saham agar portofolionya bisa diperdagangkan. Jika seorang investor tertarik untuk membeli dan memegang portofolio obligasi dan mendapatkan bunga, individu tersebut dapat membeli UIT atau dana tertutup dengan portofolio tetap. Sebuah UIT, Misalnya, membayar pendapatan bunga obligasi dan memegang portofolio sampai tanggal akhir tertentu ketika obligasi dijual dan jumlah pokok dikembalikan kepada pemilik. Seorang investor obligasi dapat memiliki portofolio obligasi yang terdiversifikasi di UIT, daripada mengelola pembayaran bunga dan penebusan obligasi di rekening perantara pribadi.

Ada UIT saham dan obligasi, tetapi UIT obligasi biasanya lebih populer daripada rekanan saham mereka, karena mereka menawarkan pendapatan yang dapat diprediksi dan kecil kemungkinannya untuk menderita kerugian.

Contoh UIT

Guggenheim's Global 100 Dividen Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) didirikan pada 15 Maret, 2018, dengan maksud untuk memberikan pendapatan dividen. Ini berisi 100 posisi terdiversifikasi:45,16% diinvestasikan dalam saham berkapitalisasi besar, 26,94% di mid-caps dan 27,90% di small caps. Kira-kira setengah dari sekuritas diinvestasikan dalam saham AS, dengan saldo yang diinvestasikan di banyak negara lain. Alokasi mencerminkan banyak sektor juga. Setiap perusahaan yang dimilikinya mewakili sekitar 1% dari portofolio.