ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Foreign exchange >> perbankan

Perubahan iklim:mengapa bank sentral Swedia membuang obligasi Australia

Apa yang terjadi?

Tiba-tiba, di tingkat bank sentral, Australia dianggap sebagai risiko investasi.

Pada hari Rabu Martin Floden, wakil gubernur bank sentral Swedia, mengumumkan itu karena Australia dan Kanada “tidak dikenal untuk pekerjaan iklim yang baik”.

Akibatnya bank telah menjual kepemilikan obligasi yang diterbitkan oleh provinsi Kanada Alberta dan oleh negara bagian Australia Queensland dan Australia Barat.

Bank sentral biasanya membuat berita ketika mereka mengubah "tarif tunai" mereka dan rumah tangga membayar lebih sedikit (atau lebih) untuk hipotek mereka.

Tetapi bank sentral seperti Bank Cadangan Australia dan Bank Sentral Eropa, Bank Rakyat China dan Federal Reserve AS memiliki tanggung jawab yang lebih luas.

Mereka dapat melihat perubahan iklim mempengaruhi kemampuan mereka untuk mengelola ekonomi mereka dan memberikan stabilitas keuangan.

Ada lebih banyak hal di bank sentral daripada tarif

Sebagai contoh, direktur pelaksana baru Dana Moneter Internasional Kristalina Georgieva memperingatkan bulan lalu bahwa transisi yang diperlukan dari bahan bakar fosil akan menyebabkan sejumlah besar "aset terdampar".

Aset tersebut akan menjadi tambang batu bara dan ladang minyak yang menjadi tidak berharga, membahayakan bank-bank yang telah meminjamkan untuk mengembangkannya. Banjir lebih sering badai dan kebakaran akan menimbulkan risiko bagi perusahaan asuransi. Perubahan iklim akan membuat ini dan guncangan lainnya lebih sering dan lebih parah.

Dalam pidatonya di bulan Maret, wakil gubernur Bank Cadangan Australia Guy Debelle mengatakan bahwa kita perlu berhenti memikirkan peristiwa ekstrem sebagai siklus.

Dan dia mengatakan perubahan yang akan dikenakan pada kita dan perubahan yang kita perlukan mungkin tiba-tiba.

Bank sentral Australia dan lainnya melangkah lebih jauh dari sekadar menanggapi dampak perubahan iklim. Mereka melakukan bagian mereka untuk memoderasinya.

Tidak ada lagi menonton dari sela-sela

Lebih dari tiga puluh bank sentral (termasuk Australia), dan sejumlah lembaga pengawas keuangan, telah menciptakan Jaringan untuk Penghijauan Sistem Keuangan.

Tujuannya adalah untuk meningkatkan peran sistem keuangan dalam memobilisasi keuangan untuk mendukung transisi yang akan dibutuhkan. Federal Reserve AS belum bergabung tetapi sedang mempertimbangkan bagaimana untuk berpartisipasi.

Salah satu kepercayaannya adalah bahwa bank sentral harus memimpin dengan memberi contoh dalam investasi mereka sendiri.

Mereka memegang dan mengelola lebih dari A$17 triliun. Itu membuat mereka menjadi investor yang sangat besar dan pengaruh besar di pasar global.

Sebagai bagian dari fokus tradisional mereka pada likuiditas, keamanan dan pengembalian dari aset, mereka mempertimbangkan perubahan iklim dalam memutuskan bagaimana berinvestasi.

Mereka semakin memasukkan uang mereka ke dalam "obligasi hijau", yaitu surat berharga yang hasilnya digunakan untuk membiayai proyek-proyek yang memerangi perubahan iklim atau menipisnya keanekaragaman hayati dan sumber daya alam.

Obligasi hijau senilai lebih dari A$300 miliar diterbitkan pada tahun 2018, dengan total saham sekarang lebih dari A$1 triliun.

Bank sentral berinvestasi, dan menetapkan standar

Sementara besar, yang masih kurang dari 1% dari saham surat berharga konvensional. Ini berarti obligasi hijau kurang likuid dan memiliki biaya pembelian dan penjualan yang lebih tinggi.

Ini juga berarti bank sentral yang lebih kecil tidak memiliki keterampilan untuk menangani mereka.

Masalah-masalah ini telah ditangani oleh Bank for International Settlements, bank yang dimiliki oleh 60 bank sentral.

Pada bulan September meluncurkan dana obligasi hijau yang akan mengumpulkan investasi dari 140 (kebanyakan bank sentral) klien.

Produk-produknya awalnya akan dalam mata uang dolar AS tetapi nantinya juga akan tersedia dalam euro. Ini akan didukung oleh komite penasihat bank sentral top dunia.

Ini waspada terhadap risiko "pencucian hijau" dan hanya akan membeli obligasi yang mematuhi Prinsip-prinsip Obligasi Hijau Asosiasi Pasar Modal Internasional atau Standar Obligasi Iklim Inisiatif Iklim Obligasi.

Peluncuran dana di Basel, Swiss, kepala perbankan bank Peter Zöllner mengatakan dia

Ini adalah peran penting. Secara tradisional berfokus pada menjaga keamanan sistem keuangan, bank sentral kita semakin beralih menggunakan pengawasan mereka terhadap sistem keuangan untuk menjaga kita, dan lingkungan kita, aman.

perbankan

perbankan