Penarikan COVID-19 401k:Apa yang Harus Dilakukan Selanjutnya

Apakah Anda meminjam dari 401k Anda, 403b atau rekening pensiun pribadi untuk membantu menutupi pengeluaran penting lainnya selama pandemi? Ini sepenuhnya bisa dimengerti, terutama jika Anda mengalami sedikit masalah keuangan selama COVID-19. bantuan virus corona, Lega, dan Undang-Undang Keamanan Ekonomi (CARES) memudahkan Anda untuk mengambil uang dari sarang telur Anda lebih awal dan tanpa penalti.

Biasanya, peminjam harus membayar denda pajak 10% jika mereka menarik dari rencana 401k mereka sebelum usia pensiun, di 59 . Namun, UU CARES membebaskan hukuman itu pada tahun 2020 selama penarikan itu terkait dengan virus corona. Undang-undang CARES mengizinkan penabung untuk menarik hingga $100, 000.

Sebuah survei Modal Pribadi menunjukkan bahwa hampir 33% orang Amerika telah menarik atau meminjam uang dari IRA atau 401k selama pandemi, dan hampir dua pertiga menggunakan tabungan pensiun tersebut untuk menutupi biaya hidup dasar.

Jika Anda telah mengambil distribusi coronavirus, kami akan membantu Anda menjalani langkah selanjutnya.

Orang Amerika Menarik Uang Karena Banyak Alasan

Lihatlah alasan individu mengambil uang dari rekening pensiun mereka, mengutip penarikan kesulitan.

• Menerima diagnosis COVID-19: Jika individu, pasangan atau tanggungan mereka didiagnosis dengan tes yang disetujui oleh Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit (CDC), mereka bisa memenuhi syarat untuk penarikan kesulitan.

• Mengalami konsekuensi keuangan yang merugikan: Akibat karantina, dirumahkan atau diberhentikan, atau pengurangan jam kerja karena COVID-19, Orang Amerika mengambil uang dari dana pensiun mereka. Tambahan, mereka yang mengalami konsekuensi keuangan yang merugikan sebagai akibat dari membutuhkan penitipan anak dapat memenuhi syarat. Mereka yang menghadapi pengurangan jam bisnis yang mereka operasikan juga dapat mengambil penarikan yang sulit. Orang Amerika juga mungkin tidak punya pilihan lain kecuali memanfaatkan dana pensiun jika mereka berisiko digusur atau disita dan tidak memiliki dana darurat yang dapat menutupi jumlah penuh.

• Kesulitan lain yang disetujui: Perbaikan rumah setelah bencana atau biaya pengobatan mungkin juga menjadi alasan orang Amerika menarik uang dari dana pensiun mereka.

Apakah Anda mengambil uang untuk alasan ini atau kesulitan lain yang memenuhi syarat, Anda mungkin bertanya-tanya apa yang harus Anda lakukan selanjutnya.

Apa yang Harus Anda Lakukan Selanjutnya?

Mari kita pergi melalui beberapa tips, terutama jika Anda menarik tahun lalu tetapi tidak melakukan apa pun yang terkait dengan penarikan Anda dengan pajak Anda.

Tip 1:Pahami perbedaan antara penarikan dan pinjaman.

IRS mendefinisikan penarikan tradisional sebagai memiliki kebutuhan finansial, seperti dalam hal harus membayar penyitaan rumah atau biaya pengobatan. Anda tidak perlu membayar kembali penarikan dari 401k Anda. Di tahun-tahun lainnya, Anda akan membayar denda 10% sebagai bagian dari penarikan Anda.

Dengan pinjaman 401k, Anda meminjam uang dari rekening tabungan pensiun Anda. Biasanya, Anda dapat mengambil sebanyak 50% dari tabungan Anda hingga maksimum $50, 000 dalam jangka waktu 12 bulan.

Anda harus membayar uang pinjaman itu kembali, ditambah bunga, dalam waktu 5 tahun setelah mengambil pinjaman Anda. Tidak seperti penarikan 401k, Anda tidak perlu membayar pajak dan denda dengan pinjaman 401k. Namun, jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda saat ini, Anda berisiko harus membayar kembali pinjaman Anda secara penuh dalam jangka waktu yang singkat. Jika Anda tidak dapat membayarnya kembali, Anda harus membayar pajak dan penalti 10% jika Anda berusia di bawah 59 .

Tip 2:Pahami implikasi pajak.

Biasanya, Anda akan menghadapi implikasi pajak besar ketika Anda mengambil pinjaman dari 401k Anda. Anda akan membayar pajak atas bunga yang Anda bayarkan kembali kepada diri Anda sendiri, kemudian kena pajak lagi saat Anda menarik diri saat pensiun.

UU CARES mengizinkan Anda untuk menarik $100, 000 dari rencana pensiun yang memenuhi syarat tanpa menimbulkan penalti penarikan awal 10% seperti biasa.

Seperti yang sudah disebutkan, Anda tidak perlu mengembalikan dana, tetapi jika Anda melakukannya dalam waktu tiga tahun dan mengajukan pengembalian yang diubah, Anda tidak akan mengalami kewajiban pajak untuk penarikan Anda. Anda perlu mengajukan pengembalian pajak yang diubah untuk tahun-tahun sebelumnya untuk menunjukkan bahwa penarikan dikembalikan.

Dapatkan Cerdas Pajak: 5 Peretasan Pajak untuk Investor

Tip 3:Tentukan kapan harus membayar uang kembali.

Pada saat ini, jika Anda sudah mengambil distribusi terkait virus corona, Anda mungkin bertanya-tanya apakah Anda harus segera mengembalikan uang itu. Anda mungkin juga bertanya-tanya kapan Anda harus membayar pajak atas distribusi jika Anda tidak mengembalikan uang itu.

Biasanya, Anda akan berutang pajak penghasilan atas penarikan darurat dari 401k dan IRA selama tahun pajak yang sama. Namun, CARES ACT memberi Anda tiga tahun untuk membayar tagihan pajak. Sebagai contoh, katakanlah Anda mengambil $6 yang memenuhi syarat, 000 distribusi pada tahun 2020. Anda dapat melaporkan $2, 000 selama tahun 2020 Anda, SPT Tahun 2021 dan 2022.

Jika Anda dapat membayar kembali jumlah penuh yang Anda ambil dalam waktu tiga tahun, Anda dapat mengklaim pengembalian dana atas pajak tersebut.

Tip 4:Ketahuilah bahwa jika Anda tidak dapat membayar dalam waktu tiga tahun, Anda akan berutang pajak dan denda.

Apa yang terjadi jika Anda tidak dapat mengembalikan uang dalam waktu tiga tahun?

Anda akan berutang pajak dan kemungkinan hukuman. Tambahan, Anda juga akan membayarnya dengan lebih dari satu cara — termasuk melalui kurangnya pertumbuhan jangka panjang.

Jika penghasilan Anda telah terpengaruh secara substansial tahun ini dan penarikan tidak membuat Anda masuk ke golongan pajak yang lebih tinggi, mungkin masuk akal untuk mengenali distribusi lebih cepat saat Anda dikenai pajak dengan tarif yang lebih rendah.

Katakanlah Anda memiliki $40, 000 di 401k Anda. Katakanlah Anda juga mengambil $10, 000 penyebaran virus corona. Jika Anda tidak membayarnya kembali, Anda akan kehilangan pengembalian pajak dan keuntungan dari waktu ke waktu.

Dalam skenario ini, $40, 000 bisa tumbuh menjadi lebih dari $67, 000 dengan pengembalian 8% setelah 40 tahun tanpa kontribusi tambahan. Di samping itu, $30, 000 mungkin hanya tumbuh menjadi sekitar $50, 000. Ini berarti penarikan dapat mengakibatkan kerugian lebih dari $37, 000 dalam jangka panjang. Gunakan kalkulator pensiun Personal Capital untuk memeriksa situasi spesifik Anda dan dampaknya terhadap kekayaan jangka panjang Anda.

Tip 5:Manfaatkan alat keuangan online.

Merasa bingung tentang apa yang harus Anda lakukan selanjutnya? Saya merekomendasikan berbicara dengan seorang profesional di Personal Capital untuk memahami pilihan Anda dan implikasi untuk mengambil uang dari dana pensiun Anda karena UU CARES.

Pertimbangkan situasi Bill. (Meskipun Bill tidak mengambil uang dari rekeningnya selama pandemi.) Seperti banyak orang saat ini, dia kewalahan dengan perencanaan pensiun.

“Ada beberapa akun yang dibuat:401k dari perusahaan sebelumnya, pensiun militer saya, dan beberapa rekening reksa dana yang hanya menganggur. Tidak ada yang benar-benar mengelola mereka. Sekali-sekali, Saya akan melihatnya, tapi itu dia, ” katanya dalam kesaksian yang belum dibayar. “Jadi saya sama sekali tidak mengelola uang saya.”

Setelah bekerja dengan Modal Pribadi, Bill telah memproyeksikan bahwa dia dapat pensiun dengan nyaman. Sebagai bonusnya, dia juga telah berbicara dengan anak-anaknya melalui langkah-langkah keuangan yang dia tahu perlu mereka ambil untuk mengamankan masa depan keuangan mereka sendiri.

“Saya berbicara dengan penasihat saya mungkin sekali seperempat, ” kata Bill. “Dan jika saya belum berbicara dengannya, kemudian dia akan menelepon saya dan berkata, ‘Sudah waktunya untuk meninjau rencana Anda.’” Bill memeriksa akunnya sekitar lima kali seminggu dan senang dapat meninjau asetnya dan mengajukan pertanyaan.

“Ketika kita membuat keputusan untuk membeli atau melakukan sesuatu, kita tidak perlu menebak-nebak apakah kita membuat keputusan yang tepat atau tidak—setidaknya dari perspektif keuangan, ” kata Bill. “Merupakan kemewahan untuk tidak mempertanyakan setiap pembelian. Saya sangat puas dengan hubungan yang kami miliki dengan Personal Capital dan kepercayaan yang diberikan kepada kami.”

Pilih Gerakan yang Tepat untuk Kebutuhan Anda

Jika Anda telah mengambil uang dari rekening investasi pensiun Anda, Anda ingin membuat gerakan yang benar sekarang. Alasan utama:Anda mungkin perlu mengganti kerugian yang Anda alami saat mengeluarkan uang dari akun Anda secara efektif. Akhirnya, semakin cepat Anda mengembalikan uang, semakin cepat Anda dapat mulai menghasilkan lebih banyak pada pengembalian Anda. Setiap dolar yang Anda ambil dari 401k atau IRA Anda hari ini berarti lebih sedikit yang akan Anda miliki saat pensiun, berkat keajaiban bunga majemuk.

Bergerak kedepan, juga tahu bahwa Anda seharusnya hanya melihat penarikan uang dari rekening pensiun Anda sebagai upaya terakhir. Semoga, Anda hanya mengambil apa yang benar-benar diperlukan dan akan mengembalikan jumlahnya dalam waktu tiga tahun — meskipun semakin cepat Anda dapat membayarnya kembali, lebih baik.

Ini masa depan Anda — jagalah dengan baik! Hubungi penasihat Personal Capital untuk membantu Anda menavigasi situasi Anda. Untuk memulai, mendaftar untuk alat keuangan gratis, agregat akun keuangan Anda, dan lihat apakah Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan layanan penasihat keuangan. Mereka yang tidak memenuhi syarat masih dapat menggunakan alat keuangan secara gratis.