5 alasan Anda tidak boleh mengambil pinjaman 401(k)

Tahun 2012, Ashley Patrick dan suaminya memiliki bayi lagi dalam perjalanan. Sudah memiliki anak berusia 18 bulan di tangan mereka, mereka menyadari bahwa mereka perlu memperluas rumah mereka. Renovasi akan menelan biaya $25, 000.

Pasangan itu tidak memiliki uang tunai. Setelah mendapatkan saran dari teman untuk mengambil pinjaman 401(k) untuk mendanai renovasi, mereka memulai prosesnya. Tetapi, mereka mengira mereka menggunakan rekening itu sebagai jaminan; ketika Patrick melihat keseimbangan jatuh, dia ingat sedang kesal.

“Saya tidak menyadari itu cara kerjanya, ” kata Patrick.

Renovasi selesai pada Agustus 2013; putri kedua mereka tiba sekitar sebulan kemudian. Mereka melakukan pembayaran pinjaman, tapi kemudian suami Patrick kehilangan pekerjaannya.

Penyedia mereka memberi tahu pasangan itu bahwa mereka memiliki 60 hari untuk membayar sisa $20, 000 pinjaman. Dengan pendapatan rumah tangga mereka dipotong setengah dan tabungan rendah, mereka tidak mampu membayar tagihan dan gagal membayar pinjaman, mengubahnya menjadi penarikan awal.

Hasil dari, pasangan itu mendapat hukuman. Uang itu dikenakan pajak sebagai penghasilan, jadi alih-alih mendapatkan "pengembalian dana yang bagus" seperti yang mereka lakukan setiap tahun, Patrick mengatakan mereka menerima tagihan pajak dari IRS sebesar $6, 500.

“Saya tidak peduli jika Anda 'membayar diri Anda kembali' (dengan pinjaman 401 (k)), ” kata Patrick. “Pelajaran terbesar yang saya pelajari adalah tidak mengambil pinjaman 401 (k), pernah."

Mengapa mengambil pinjaman 401(k) adalah ide yang buruk

Rekening pensiun dimaksudkan untuk menstabilkan masa depan. Karena lebih banyak tanggung jawab keuangan untuk pensiun jatuh pada konsumen, konsep pensiun berubah. Beberapa baby boomer, yang tidak mampu merencanakan atau menabung cukup untuk masa depan mereka, khawatir mereka mungkin hidup lebih lama dari tabungan mereka atau tidak pernah pensiun.

Namun, menjaga dengan kontribusi sangat penting. Meminjam dari hanya penundaan 401 (k), atau menghapus, rencana pensiun.

Kadang-kadang, mengambil pinjaman dari tabungan pensiun adalah satu-satunya pilihan untuk menutupi biaya tak terduga. Tetapi menggunakan rekening pensiun sebagai tabungan darurat memiliki risiko serius.

Berikut adalah lima alasan Anda tidak boleh meminjam dari 401(k) Anda.

1. Anda mungkin tidak dapat memberikan kontribusi

Beberapa rencana tidak mengizinkan kontribusi tambahan dilakukan sampai pinjaman dilunasi.

Larry Salomo, direktur investasi dan perencanaan keuangan di OptiFour Integrated Wealth Management di McLean, Virginia, mengatakan pembekuan kontribusi memukul konsumen dengan keras di dua bidang:kontribusi dan keuntungan pajak.

Paket memungkinkan $18, 500 ($24, 500 untuk mereka yang berusia 50 tahun atau lebih) dari pendapatan sebelum pajak ditangguhkan menjadi 401(k)s. Sulaiman mengatakan ini, dikombinasikan dengan kehilangan pertandingan dari majikan, menghasilkan "whammy ganda" dari tabungan yang terlewat.

2. Anda akan dikenakan biaya

Bagian dari iming-iming dengan pinjaman 401 (k) adalah bahwa mereka "rendah" bunga, tapi itu tidak berarti mereka tidak akan dikenakan biaya. Penyedia sering membebankan biaya pengaturan, biaya administrasi tahunan dan lainnya. Biaya originasi bisa mulai dari $75 dan naik, tergantung penyedia.

3. Gaji Anda mungkin lebih kecil

Beberapa rencana 401 (k) memulai pembayaran pinjaman melalui pemotongan gaji. Ini berarti uang setelah pajak Anda membayar kembali uang sebelum pajak yang Anda simpan, yang membuatnya lebih mahal, kata Sulaiman.

Keseluruhan, Anda akan menghabiskan lebih banyak untuk membayar kembali pinjaman — dan menghadapi pendapatan bulanan yang lebih rendah pada saat yang bersamaan.

4. Default dapat memukul Anda (dan masa depan Anda) waktu besar

Hampir 40 persen peserta program pensiun memanfaatkan penawaran pinjaman, dan 10 persen dari pinjaman tersebut gagal bayar setiap tahun, menurut sebuah studi Deloitte baru. Default mengakibatkan lebih dari $2 triliun saldo akun potensial di masa depan akan hilang selama 10 tahun ke depan.

Pada tingkat individu, pukulannya sama kerasnya.

Studi ini memberikan contoh peminjam berusia 42 tahun yang gagal membayar $7, 000 pinjaman. Peminjam itu, siapa yang lebih mungkin untuk menarik sisa saldonya sebesar $70, 000 setelah gagal bayar pinjaman, akan kehilangan $300, 000 tabungan pensiun selama karir mereka.

Selain itu, pinjaman 401 (k) yang berakhir dengan default dikenakan pajak penghasilan dan penalti 10 persen. Kadang-kadang, penarikan dikenakan pajak karena pendapatan bahkan dapat membuat peminjam masuk ke golongan pajak berikutnya, mengurangi pengembalian pajak mereka atau bahkan meningkatkan hutang mereka pada musim pajak.

5. Anda kehilangan perlindungan aset

Satu keuntungan yang kurang diketahui dari akun 401(k) adalah perlindungan yang mereka tawarkan. Aset dalam akun ini dilindungi dari kreditur oleh hukum federal, artinya mereka tidak dapat disita bahkan melalui kebangkrutan pribadi atau bisnis. Mengambil uang dari rekening itu mengabaikan perlindungan itu.

Bagaimana mencegah membutuhkan pinjaman 401 (k)

Sandy Blair, direktur kesiapan pensiun di CalSTRS, mengatakan cara terbaik untuk menolak menggunakan rekening pensiun adalah dengan membangun tabungan darurat.

Untuk membangun tabungan darurat, Blair menawarkan tiga tips ini:

1. Meningkatkan tabungan bulanan: Bersikaplah realistis tentang seberapa banyak Anda ingin meningkatkan jumlahnya — dan evaluasi kontribusi Anda secara teratur. Jika Anda dapat meningkatkan tabungan bulanan Anda, jangan menunggu untuk melakukannya.
2. Jaga agar tabungan Anda tetap dapat diakses: Menempatkan dana tersebut di rekening tabungan yang mudah diakses akan memberi Anda akses mudah, jika Anda perlu menarik dari dana tersebut. Selain itu, dana tersebut akan memperoleh bunga.
3. Mengisi kembali: Jika Anda meminjam uang dari dana darurat Anda, pastikan untuk meningkatkannya kembali ke tingkat enam bulan setelah setiap penggunaan.

Bagi mereka yang mungkin berpikir dana darurat terlalu sulit untuk dibangun, dibandingkan dengan kenyamanan menggunakan pinjaman 401(k), Blair memiliki anekdot mudah untuk menahan godaan:

“Anggap saja sebagai polis asuransi untuk masa depan finansial Anda.”

Alternatif untuk mengambil pinjaman 401(k)

Jika Anda menghadapi keadaan darurat keuangan dan tidak memiliki tabungan untuk menutupinya, para ahli masih tidak menyarankan untuk mengetuk 401(k) Anda untuk meminta bantuan.

Sebagai gantinya, pertimbangkan tiga alternatif ini:

1. Pinjaman pribadi: Meskipun ini berarti mengambil beberapa hutang, pinjaman pribadi sering memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada kartu kredit. Keuntungan menggunakan jenis pinjaman ini, alih-alih pinjaman 401 (k), adalah Anda tidak perlu berurusan dengan pajak sebagai penghasilan atau mendapatkan biaya penalti yang besar.
2. Pinjaman ekuitas rumah: Mengetuk ekuitas rumah Anda bisa menjadi cara untuk menghindari mengambil pinjaman 401 (k). Pinjaman ekuitas rumah biasanya menawarkan suku bunga rendah dan pembayaran bulanan yang stabil, membuat mereka dapat dikelola sambil membayar mereka kembali. Gunakan pinjaman ini dengan hati-hati, meskipun; Anda berisiko kehilangan rumah jika gagal melakukan pembayaran.
3. Negosiasikan dengan kreditur Anda: Jika Anda kesulitan membayar utang, pertimbangkan untuk merundingkan rencana pembayaran dengan kreditur Anda. Proses ini dapat dimulai dengan menghubungi kreditur Anda sendiri atau menyewa sumber pihak ketiga untuk menegosiasikan rencana pembayaran utang untuk Anda.