Apa itu anuitas tetap?

Anuitas tetap adalah salah satu cara populer untuk mengamankan pendapatan untuk masa pensiun, dengan keuntungan utama adalah bahwa anuitas menjamin Anda sejumlah pendapatan. Sementara beberapa anuitas tetap dapat membayar pendapatan selama sisa hidup Anda, orang lain mungkin membayar hanya selama periode tertentu.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang anuitas tetap, kekurangan mereka dan siapa yang harus mempertimbangkan untuk membelinya.

Cara kerja anuitas tetap

Anuitas tetap hanya satu jenis anuitas, jadi penting untuk memahami terlebih dahulu apa itu anuitas.

Anuitas adalah kontrak, biasanya dengan perusahaan asuransi, yang menjanjikan untuk membayar penghasilan tertentu selama periode waktu tertentu dengan imbalan uang di muka. Anuitas akan membayar selama beberapa waktu, katakan 20 tahun, atau sampai kematian klien, tergantung pada bagaimana anuitas disusun.

Daya tarik anuitas adalah keamanan relatif dari pendapatan. Anuitas mungkin menjanjikan pengembalian yang dijamin atas uang yang diinvestasikan atau nilai pembayaran minimum. Mungkin juga menawarkan fitur lain seperti manfaat kematian yang berfungsi seperti asuransi jiwa atas kematian klien.

Apa yang membuat anuitas menjadi anuitas tetap adalah bagaimana pembayarannya terstruktur. Pada kasus ini, anuitas tetap menjanjikan pembayaran bulanan tetap pada akun, menawarkan pendapatan tertentu untuk klien.

Dengan anuitas tetap, klien dapat menyumbangkan uang selama masa kerja mereka atau sekaligus. Mereka dapat mengambil pembayaran segera, seperti dalam anuitas pembayaran segera, atau mereka mungkin mengambil pembayaran mereka nanti, sebagai bagian dari anuitas tangguhan.

Masih ada jenis anuitas lain seperti anuitas variabel dan anuitas terindeks, keduanya menawarkan pro dan kontra lainnya.

Potensi risiko dan pengembalian pada semua jenis anuitas dapat bervariasi, jadi klien harus memahami dengan tepat jenis anuitas yang mereka beli dan bagaimana strukturnya.

Keuntungan dari anuitas tetap

Anuitas tetap berbagi banyak manfaat yang sama dengan anuitas secara keseluruhan, tetapi juga menawarkan manfaat yang khusus untuk anuitas tetap. Keuntungan ini meliputi:

• Keuntungan pajak tangguhan – Seperti semua anuitas, anuitas tetap dapat memungkinkan Anda untuk membangun kekayaan dalam akun penangguhan pajak. Penghasilan tidak dikenakan pajak sampai ditarik dari anuitas, dan jika Anda berkontribusi dengan uang setelah pajak, maka setiap kontribusi ke akun juga keluar tanpa pajak.
• Kontribusi tak terbatas – Anuitas juga memungkinkan Anda untuk menyumbangkan jumlah uang yang tidak terbatas, yang dapat menjadi keuntungan yang signifikan bagi rumah tangga berpenghasilan tinggi, memungkinkan mereka untuk memaksimalkan pertumbuhan pajak tangguhan mereka. Anuitas tidak terbatas pada batas kontribusi maksimum tahunan yang relatif sederhana dari 401 (k) tradisional atau IRA tradisional, keduanya menawarkan manfaat penangguhan pajak yang serupa.
• Berbagai manfaat – Anuitas juga dapat disusun sehingga menawarkan semua jenis manfaat seperti asuransi. Ini termasuk tunjangan kematian, manfaat penyintas, jaminan pembayaran minimum dan ketentuan lainnya untuk memenuhi kebutuhan pembeli. Mereka semua diperhitungkan dalam harga anuitas.
• Penghasilan bulanan yang aman - Selain pro ini, anuitas tetap menawarkan kepastian pendapatan bulanan selama jangka waktu tertentu, berpotensi sampai mati. Penghasilan yang terjamin membuat para pensiunan bisa bernafas lega saat tidak bisa bekerja.

“Dengan meningkatnya harapan hidup, semakin menarik untuk memiliki penghasilan yang akan bertahan selama Anda hidup, ” kata Chad Hamilton, CFP, direktur manajemen praktik di Brown and Company.

Siapa yang harus mempertimbangkan anuitas tetap?

Anuitas dapat menawarkan manfaat, tapi mereka tidak untuk semua orang, dan calon pembeli harus hati-hati mempertimbangkan pro dan kontra dari anuitas tetap.

Anuitas tetap dapat menjadi pilihan yang baik bagi mereka yang mencari penghasilan terjamin di masa pensiun, terutama jika mereka percaya bahwa mereka dapat berumur panjang karena riwayat keluarga, sehat dan membutuhkan keamanan pendapatan, kata Hamilton.

"Juga, jika Anda tidak memiliki pensiun bulanan atau sumber pendapatan bulanan lainnya, itu bisa menjadi cara yang baik untuk memberikan jumlah pendapatan yang tidak tergantung pada pasar atau suku bunga, ” kata Hamilton.

Dengan mencocokkan anuitas tetap yang cukup besar dengan Jaminan Sosial — yang menawarkan pembayaran reguler tetapi terus bertambah — pensiunan mungkin dapat memastikan bahwa mereka akan memiliki basis pendapatan yang stabil untuk hidup. Tentu saja, mereka harus merencanakan dengan hati-hati berdasarkan pendapatan yang dapat mereka harapkan dari Jaminan Sosial.

Tetap, Anda mungkin ingin menghindari menempatkan semua dolar investasi Anda dalam anuitas tetap, karena kebutuhan untuk pertumbuhan dalam portofolio Anda, terutama jika Anda mengharapkan masa pensiun yang panjang. Dengan mempertahankan setidaknya beberapa aset dalam portofolio saham yang terdiversifikasi, Anda mungkin akan memiliki peluang pertumbuhan yang lebih baik di tahun-tahun berikutnya, membantu Anda untuk melindungi daya beli Anda.

Apa kelemahan dari anuitas tetap?

Meskipun beberapa keuntungan dari anuitas tetap, itu juga menghadirkan sejumlah kelemahan bagi investor, termasuk:

• Kompleksitas – Kontrak anuitas bisa mencapai puluhan halaman, dengan banyak detail penting yang ditulis dalam bahasa legal, membuatnya sulit untuk dipahami.
• Biaya tinggi – Biaya dapat ditumpuk ke kontrak Anda, seperti komisi penjualan, yang dapat mencapai satu digit tinggi, persentase-bijaksana. Anda mungkin juga terkena biaya tahunan lainnya. Periksa kontrak Anda dengan cermat.
• tidak likuid – Setelah Anda menandatangani kontrak anuitas, bisa jadi sulit atau bahkan tidak mungkin untuk mengeluarkan uang Anda lagi. Anda mungkin harus membayar biaya penyerahan untuk keluar.
• Penalti untuk penarikan awal – Keluarkan uang Anda dari kontrak anuitas sebelum usia 59 1/2 dan Anda bisa terkena penalti penarikan awal, kehilangan manfaat penangguhan pajak dari anuitas dan bahkan terkena pajak atas keuntungan Anda.
• Paparan inflasi – Anuitas tetap menjamin Anda aliran pendapatan tertentu, tetapi jika inflasi meningkat secara substansial, maka uang itu dapat membeli jauh lebih sedikit daripada yang Anda harapkan dalam 10 tahun, 15 atau bahkan 20 tahun. Plus, uang yang tersisa pada akhir anuitas akan bernilai lebih rendah, juga.

“Kita semua tahu bahwa harga sebagian besar barang jauh lebih tinggi daripada beberapa dekade yang lalu, ” kata Hamilton. Kelemahan dari jumlah pendapatan tetap adalah tidak dapat mengikuti inflasi dan, karena itu, Anda pasti ingin memastikan bahwa Anda memiliki investasi lain dengan potensi pertumbuhan untuk melengkapi jenis anuitas ini.”

Hamilton menunjukkan kelemahan lain:uang yang dibayarkan dalam anuitas tidak lagi menjadi bagian dari warisan Anda.

"Sebagai contoh, jika Anda berinvestasi $250, 000 menjadi anuitas langsung tetap, itu $250, 000 tidak lagi tersedia sebagai aset yang dapat Anda wariskan kepada ahli waris Anda, " dia berkata. “Itu telah diubah menjadi aliran pendapatan yang (biasanya) akan berakhir ketika Anda meninggal. Pengecualian adalah jika ada jenis manfaat pendapatan 'periode tertentu', yang menjamin bahwa penghasilan tersebut akan dibayarkan untuk jumlah tahun minimum atau memiliki manfaat hidup bersama yang membayar penghasilan kepada pasangan yang hidup lebih lama dari Anda.”

Karena banyaknya klausul dan manfaat yang dapat disisipkan dalam anuitas, sangat penting bagi Anda untuk memahami hak dan tanggung jawab apa yang Anda miliki berdasarkan kontrak.

Hamilton juga mengatakan untuk memastikan untuk memilih operator asuransi yang kuat. “Jaminan pendapatan yang ditawarkan dengan jenis produk ini hanya sebaik kesehatan perusahaan asuransi yang mendasarinya, " dia berkata.

Intinya

Anuitas tetap tetap menjadi jenis anuitas yang populer, karena kepastian dan keamanan relatif dari pendapatan yang dapat mereka berikan di akhir hayat. Namun, seperti semua anuitas, anuitas tetap memang datang dengan beberapa kelemahan penting, jadi Anda harus mempertimbangkan apakah mereka memenuhi kebutuhan Anda atau tidak.

Gambar unggulan oleh Marc Romanelli dari Getty Images.