Tingkat Penarikan Aman – Apakah Aturan 4% Masih Berlaku?

Tingkat penarikan yang aman pertama kali dihitung untuk menjawab kekhawatiran utama terkait pensiun: Apakah saya akan hidup lebih lama dari uang saya?

Mengingat fakta bahwa orang hidup lebih lama dari sebelumnya, hidup lebih lama dari telur sarang pensiun Anda adalah kekhawatiran yang sah. Bahkan jika Anda merasa memiliki banyak uang yang disimpan untuk pensiun, jika Anda hidup hingga usia 90-an atau lebih, Anda bisa berakhir bangkrut.

Secara teori, paling sedikit, tingkat penarikan yang aman akan memungkinkan Anda untuk menarik jumlah yang konsisten dari tabungan pensiun Anda setiap tahun tanpa menghabiskan portofolio Anda. Bahkan mungkin menutupi inflasi.

Daftar isi

Berapa Tarif Penarikan Aman?

Tingkat penarikan yang aman didasarkan pada gagasan bahwa Anda harus membatasi penarikan dari tabungan pensiun Anda hingga persentase tertentu. Dengan cara itu, Anda tidak akan pernah hidup lebih lama dari uang Anda. Ini menyatakan bahwa — tidak peduli berapa tahun Anda menarik uang dari tabungan Anda — Anda tidak akan pernah bangkrut.

Persentase tingkat penarikan yang paling sering dikutip adalah 4%. Inilah sebabnya mengapa ini sering disebut sebagai Aturan 4%.

Secara umum, diasumsikan bahwa portofolio campuran saham dan obligasi akan menghasilkan pengembalian tahunan lebih tinggi dari 4%. Ini akan memungkinkan Anda melakukan penarikan tahunan pada tingkat itu tanpa secara serius menarik tabungan Anda.

Selain itu, setiap pengembalian portofolio pensiun Anda yang melebihi 4% akan memungkinkan tabungan Anda terus tumbuh — bahkan saat Anda melakukan penarikan tahunan secara rutin.

Itu tidak berarti portofolio Anda akan terus bertambah. Idenya adalah jika Anda bisa mendapatkan lebih dari 4%, Anda dapat menutupi biaya hidup Anda, serta meningkatkan ukuran portofolio Anda setidaknya sedikit di tahun tertentu.

Banyak orang juga menggunakan tingkat penarikan yang aman untuk menentukan kapan mereka telah mencapai kemandirian finansial. Dengan kata lain, Anda mandiri secara finansial saat menarik 4% dari portofolio Anda akan menutupi kebutuhan pengeluaran tahunan Anda. Cara lain untuk mengungkapkan hal ini adalah memiliki 25 kali lipat kebutuhan pengeluaran tahunan Anda dalam portofolio investasi Anda. (100% / 25 =4%). Jadi, jika persyaratan pengeluaran tahunan Anda adalah $60, 000, Anda memerlukan portofolio investasi sebesar $1,5 juta untuk mandiri secara finansial. ($60, 000*25 =$1, 500, 000) atau ($1, 500, 000*.04 =$60, 000).

Mengapa Anda Membutuhkan Tingkat Penarikan yang Aman?

Setidaknya ada dua faktor yang membuat tingkat penarikan yang aman diperlukan. Salah satunya adalah umur panjang, dan yang lainnya adalah inflasi.

Umur panjang

Orang-orang hidup lebih lama dari sebelumnya. Meskipun ini adalah kabar baik, itu benar-benar menciptakan masalah dari sudut pandang pensiun.

Menurut Badan Penyelenggara Jaminan Sosial, seorang pria berusia 65 tahun dapat berharap untuk hidup sampai 84,3 tahun, sementara seorang wanita 65 tahun dapat berharap untuk hidup sampai 86,6. Ini berarti rata-rata orang yang pensiun pada usia 65 tahun perlu memenuhi kebutuhan finansial mereka sendiri setidaknya selama kira-kira dua dekade.

Itu hanya aturan praktis. Banyak orang terus hidup dengan baik melewati usia pertengahan 80-an. Jika Anda sekarang berusia 65 tahun dan hidup sampai 95 tahun, portofolio pensiun Anda harus menyediakan untuk Anda selama 30 tahun ke depan.

Tidak ada cara untuk mengetahui dengan pasti berapa lama Anda dapat berharap untuk hidup ketika Anda berusia 65 tahun. Tetapi seiring dengan meningkatnya rentang hidup – dan ketika terobosan medis tiba di tempat kejadian dengan keteraturan yang mengesankan – perencanaan untuk pensiun 30 tahun telah menjadi kebutuhan. . Dan jika Anda pensiun secara signifikan sebelum Anda mencapai 65, Anda bisa melihat usia pensiun 35 atau 40 tahun, yang akan sangat mendekati jumlah tahun yang Anda habiskan di dunia kerja.

Ini adalah alasan besar mengapa begitu banyak orang khawatir tentang hidup lebih lama dari uang mereka.

Inflasi

Mengalahkan inflasi harus menjadi tujuan setiap penabung pensiun. Namun, ketika Anda hidup dengan penghasilan tetap, seperti yang biasanya dilakukan oleh para pensiunan, inflasi adalah salah satu masalah terbesar Anda. Ini berarti bahwa setiap tahun portofolio investasi Anda bernilai sedikit lebih rendah. Untuk menghindari hidup lebih lama dari uang Anda, Anda harus memastikan nilai portofolio Anda mengikuti inflasi.

Secara statistik, inflasi rata-rata 3,05% per tahun antara tahun 1928 dan 2016. Dan meskipun tingkat inflasi berfluktuasi luas, bahkan menjadi dua digit, statistik menunjukkan bahwa tingkat rata-rata 3% telah bertahan sangat stabil selama 25 tahun terakhir.

Bahkan tingkat inflasi yang relatif rendah berdampak negatif pada tabungan pensiun, khususnya selama beberapa dekade. Sebagai contoh, tingkat inflasi rata-rata 3% dapat mengurangi nilai portofolio investasi sekitar 33% hanya dalam 10 tahun. Itu berarti $300, 000 portofolio yang Anda miliki di 65 mungkin memiliki nilai sebenarnya hanya $200, 000 pada saat Anda mencapai usia 75.

Untuk menarik 4% per tahun dari portofolio Anda selama 25 tahun ke depan — dan mengimbangi tingkat inflasi rata-rata 3% — portofolio Anda harus rata-rata 7% pengembalian tahunan. Dan berdasarkan kinerja inflasi baru-baru ini, itu mungkin target yang kuat bagi siapa saja yang ingin pensiun sekarang.

Mengapa 4%? Mengapa Tidak 3%? Atau 5%? Atau 6%?

Aturan 4% didasarkan pada karya William Bengen, yang menulis makalah pada tahun 1994 yang mendukung aturan tersebut, dan studi Trinitas, yang ditulis oleh tiga profesor keuangan di Universitas Trinity pada tahun 1998. Mereka menggunakan kinerja pasar saham masa lalu untuk menganalisis portofolio berdasarkan berbagai alokasi saham dan obligasi untuk menentukan berapa tahun portofolio akan bertahan.

Melakukan penarikan 4% dari portofolio dipandang sebagai tingkat penarikan teraman untuk memastikan portofolio akan bertahan setidaknya 30 tahun. Studi Trinity sebenarnya menyerukan penarikan 4% dari saldo portofolio pada tahun pertama, kemudian menambahkan inflasi ke penarikan tahun sebelumnya (daripada menarik 4% dari akun setiap tahun).

Kesimpulan, Aturan 4% adalah tingkat penarikan yang memiliki kemungkinan tertinggi Anda tidak pernah kehabisan uang.

Apakah Aturan 4% itu Aturan Keras &Cepat?

Tingkat 4% tidak benar-benar ditetapkan. Ada berbagai faktor yang dapat mempengaruhinya, membuatnya lebih rendah atau lebih tinggi.

Sebagai contoh, jika Anda pensiun pada usia 55 atau 60 tahun, Anda mungkin perlu portofolio Anda bertahan lebih lama. Dalam situasi itu, Anda mungkin ingin menetapkan tingkat penarikan aman Anda pada 3% atau 3,5% per tahun, dalam upaya untuk memastikan portofolio Anda bertahan selama mungkin.

Sebaliknya, jika Anda berusia 70 tahun, Anda mungkin ingin menaikkan tarif menjadi 5%, karena harapan hidup Anda lebih pendek. Sepanjang garis yang sama, jika Anda berusia 75 tahun, Anda mungkin aman mengonsumsi 6% per tahun.

Kesehatan juga menjadi faktor. Jika Anda memiliki kondisi kesehatan tertentu yang diperkirakan akan mengurangi umur Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meningkatkan tingkat penarikan Anda. Tapi hati-hati dalam melakukan ini, karena kemajuan medis baru datang online setiap saat.

Akhirnya, ada kalanya Anda mungkin memiliki lebih banyak fleksibilitas. Jika Anda memiliki penghasilan tetap yang memenuhi sebagian besar kebutuhan keuangan Anda, Anda bisa jauh lebih fleksibel dengan Aturan 4%. Lagipula, Anda dapat memutar kembali penarikan Anda untuk memungkinkan uang Anda menutupi kebutuhan pengeluaran Anda. Hal ini paling umum untuk pensiunan yang memiliki pendapatan dari pensiun, Keamanan sosial, pendapatan real estat, atau sumber lainnya.

Pada akhirnya, Tingkat Penarikan Aman Hanya Teori

Tidak ada jaminan yang melekat pada tingkat penarikan yang aman. Ini adalah konvensi lebih dari apa pun. Tetapi ini adalah cara yang jauh lebih sederhana untuk menghitung berapa banyak yang dapat Anda tarik tanpa bangkrut. Ada metode lain yang digunakan untuk menghitung penarikan yang terutama didasarkan pada beberapa persentase pendapatan sebelum pensiun, atau perhitungan khusus dari biaya yang diharapkan. Tetapi masalah dengan metode tersebut adalah bahwa mereka lebih fokus pada menutupi biaya hidup daripada memastikan portofolio Anda ada cukup lama untuk melakukan itu selama sisa hidup Anda.

Tetapi bahkan pada saat itu, ada situasi di mana tingkat penarikan yang aman bisa gagal.

Sebagai contoh, jika inflasi naik dari rata-rata 3% menjadi 4% selama dekade pertama pensiun Anda, tingkat pengembalian tahunan 7% atas portofolio pensiun Anda akan membuat Anda berada dalam posisi keuangan yang lemah pada akhir jangka waktu tersebut. Anda masih akan mendapatkan penarikan tahunan sebesar 4%. Tetapi bantalan inflasi 3% Anda akan kurang dari 4% yang Anda perlukan. Itu berarti portofolio Anda akan kehilangan sekitar 1% dari nilainya secara riil setiap tahun. Itu sedikit lebih dari 10% selama satu dekade.

Kemungkinan lainnya adalah kinerja pasar saham yang buruk. Jika pasar datar selama satu dekade, portofolio Anda akan turun nilainya sekitar 50% jika Anda terus melakukan penarikan tahunan sebesar 4%. Akan lebih buruk lagi karena efek inflasi selama dekade yang sama.

Tapi sekali lagi, tingkat penarikan yang aman sebenarnya hanya teori. Teori itu didasarkan pada kinerja pasar saham selama beberapa dekade. Sebagai contoh, secara statistik, paling sedikit, S&P 500 telah mengembalikan tingkat tahunan rata-rata 9,53% sejak 1928. Namun, dalam satu dekade, kemungkinannya adalah bahwa jumlahnya tidak akan mendukung tingkat penarikan yang aman.

Bagaimana Tingkat Penarikan Aman Bekerja Dari 2007-2017?

Mari kita lihat bagaimana tingkat penarikan yang aman akan dilakukan dalam periode 10 tahun terakhir.

Mulai 1 Januari, 2007, hingga 31 Desember, 2016, rata-rata tingkat pengembalian S&P 500 adalah 8,76%, jadi katakanlah 9%. Katakanlah juga sepertiga dari uang Anda diinvestasikan dalam aset pendapatan tetap, membayar tarif rata-rata 1,5%. Itu berarti Anda akan mendapatkan sekitar 6,5% per tahun selama 10 tahun.

Jika Anda menarik 4% dari portofolio pensiun Anda setiap tahun selama dekade itu, Anda akan memiliki sisa 2,50% untuk menutupi inflasi. Apa itu bekerja?

Sejak akhir tahun 2006 hingga akhir tahun 2016, harga naik 19,05%. Itu berarti inflasi rata-rata hanya di bawah 2% selama periode 10 tahun itu.

Ini berarti, dari tahun 2007 sampai tahun 2017 Anda bisa menarik 4% dari portofolio pensiun Anda setiap tahun, memiliki hampir 2% tersedia untuk menutupi tingkat inflasi, dan sekitar 0,5% per tahun untuk menghasilkan sedikit pertumbuhan nyata dalam portofolio Anda.

Itu berarti tingkat penarikan yang aman — setidaknya selama 10 tahun ini — bekerja dengan cukup baik.

Apakah itu akan terjadi ke depan? Tidak ada cara untuk mengetahui dengan pasti, tetapi lebih baik memiliki rencana pensiun yang masuk akal daripada tidak memiliki rencana sama sekali.

Apa pendapatmu? Apakah menurut Anda tingkat penarikan yang aman adalah cara yang valid untuk memperkirakan berapa banyak uang yang harus Anda tarik dari tabungan pensiun Anda, tanpa menjalankan risiko hidup lebih lama dari uang Anda?