Kapan Anda Harus Menyeimbangkan Kembali Portofolio Investasi Anda?

Portofolio investasi ibarat kebun sayur. Anda harus "memangkas" mereka secara berkala agar tetap sehat. Anda melakukannya dengan menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda.

Jika Anda menggunakan manajer investasi atau platform robo-advisor untuk berinvestasi, Anda tidak perlu khawatir tentang kapan harus menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda. Layanan Anda akan mengurus semuanya untuk Anda.

Namun, jika Anda seorang investor do-it-yourself, Anda harus menangani sendiri pemeliharaan portofolio Anda.

Selain menjaga alokasi aset Anda tetap sehat, penyeimbangan kembali adalah cara terbaik untuk memanfaatkan "beli rendah, jual mahal.”

Saat Anda menyeimbangkan kembali, Anda membeli ke posisi yang undervalued sementara menjual posisi yang telah mencapai puncaknya pada saat yang sama.

Jadi kapan Anda harus menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda? Ada berbagai cara untuk mengatur waktu, dan Anda dapat menggunakan metode mana pun yang paling cocok untuk Anda.

Mari kita lihat beberapa saat ketika keseimbangan harus ada dalam kartu.

Daftar isi

Perubahan dalam Toleransi Risiko Anda

Meskipun Anda mungkin berpikir toleransi risiko Anda tetap sama sepanjang hidup Anda, sebenarnya itu bisa berubah karena sejumlah faktor.

Sebagai contoh, toleransi risiko Anda kemungkinan akan turun saat Anda mendekati masa pensiun. Takut kehilangan aset investasi ketika Anda akan segera membutuhkannya, Anda mungkin menjadi lebih konservatif dan berinvestasi lebih banyak dalam investasi pendapatan tetap.

Sebaliknya, toleransi risiko Anda mungkin naik jika Anda mendapatkan rejeki nomplok besar.

Tidak mungkin untuk menggambarkan semua keadaan di mana toleransi risiko Anda mungkin berubah. Tapi ketika itu terjadi, kemungkinan Anda perlu menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda untuk mengoptimalkan alokasi aset Anda.

Perubahan Kondisi Pasar

Waktu lain yang baik untuk menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda adalah ketika pasar bergerak secara ekstrem ke kedua arah. (Sekarang, tahu bahwa ini kontroversial karena dapat diartikan sebagai upaya untuk mengatur waktu pasar.)

Sebagai contoh, jika pasar saham tampak terlalu tinggi, Anda mungkin ingin mengurangi eksposur Anda ke saham dan memindahkan lebih banyak uang ke aset yang lebih aman seperti obligasi Treasury.

Di ujung spektrum yang berlawanan, setelah tren turun yang panjang di pasar, Anda mungkin tertarik untuk melakukan penyeimbangan kembali demi eksposur ekuitas yang lebih besar. Itu akan memberi Anda kesempatan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih besar saat pasar mulai pulih.

Ingatlah bahwa, dalam kedua situasi ini, Anda tidak boleh sepenuhnya meninggalkan ekuitas atau investasi pendapatan tetap. Namun, Anda dapat mengubah alokasi investasi Anda agar konsisten dengan apa yang Anda lihat terjadi di pasar.

Perubahan dalam Peristiwa Kehidupan

Setiap perubahan besar dalam hidup Anda kemungkinan akan mempengaruhi toleransi risiko Anda dan cara Anda mengalokasikan portofolio Anda.
Ini adalah kategori lain yang sangat luas, karena kemungkinannya tidak terbatas.

Sebagai contoh, kelahiran seorang anak mungkin meyakinkan Anda untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda demi lebih banyak investasi pendapatan tetap. Cara ini, Anda dapat mengurangi risiko keseluruhan dalam portofolio Anda.

Namun, beberapa investor mungkin mengambil pendekatan yang berlawanan dan berinvestasi lebih banyak di saham untuk mengantisipasi biaya masa depan yang lebih tinggi seperti pendidikan.

Timbulnya penyakit besar atau kehilangan pekerjaan Anda juga dapat menyebabkan Anda mengambil pendekatan investasi yang lebih konservatif. Anda mungkin juga lebih tertarik pada investasi pendapatan tetap jika Anda memulai bisnis Anda sendiri, karena bisnis itu sendiri cenderung lebih berisiko daripada pekerjaan tetap penuh waktu.

Dan secara alami, Anda akan lebih tertarik untuk meningkatkan kepemilikan ekuitas Anda jika tujuan Anda adalah pensiun dini.

Berdasarkan Persentase Perubahan Alokasi Portofolio Anda

Anda dapat mengatur alokasi persentase tertentu dalam portofolio Anda. Karena terlampaui – berdasarkan persentase tertentu yang telah ditentukan sebelumnya – Anda secara otomatis menyeimbangkan kembali.

Ini mungkin skenario yang paling umum untuk penyeimbangan kembali. Ini juga memiliki keuntungan menghilangkan emosi dari upaya penyeimbangan kembali Anda. Proses menjadi mekanis, dan faktor emosional dikecualikan dari keputusan Anda.

Anda dapat mengatur berapa pun persentase varians dalam portofolio yang Anda inginkan. Sebagai contoh, jika Anda memiliki 70% dari portofolio Anda diinvestasikan dalam saham dan 30% dalam pendapatan tetap, Anda mungkin memutuskan untuk menyeimbangkan kembali kapan saja baik alokasi berubah, mengatakan, 5% atau lebih.

Dalam situasi itu, jika saldo dalam portofolio Anda menjadi 75% saham dan 25% pendapatan tetap, Anda akan menyeimbangkan kembali dengan memindahkan 5% dari portofolio Anda dari saham ke pendapatan tetap.

Di sisi lain, apakah pasar akan turun, dan saham turun menjadi 65% dan pendapatan tetap menjadi 35%, Anda akan memindahkan 5% dari portofolio Anda dari pendapatan tetap ke saham.

Anda dapat mengatur batas persentase apa pun yang Anda suka, tapi 5% mungkin yang paling umum. Tentu saja, biaya dapat menjadi perhatian di sini. Semakin sering Anda melakukan rebalancing, semakin banyak biaya investasi yang akan Anda keluarkan.

Untuk alasan itu, Anda mungkin menetapkan ambang persentase yang lebih tinggi, terutama jika portofolio Anda berada di sisi yang lebih kecil. Dalam situasi itu, 10% tidak masuk akal.

Pada Interval Reguler

Anda dapat dengan mudah memutuskan bahwa Anda akan menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda berdasarkan jangka waktu tertentu.

Ini mungkin strategi penyeimbangan kembali yang paling sederhana karena hampir menghilangkan emosi dan bahkan keraguan dari gambar.

Menyeimbangkan kembali setiap tiga bulan mungkin merupakan strategi yang paling umum. Tetapi jika Anda memiliki portofolio yang sangat besar, mungkin lebih masuk akal untuk menyeimbangkan kembali setiap bulan.

Lagi, biaya adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Jika Anda terlalu sering menyeimbangkan, Anda akan meningkatkan biaya tersebut.

Sekali lagi, portofolio Anda akan diatur dengan alokasi persentase tertentu yang akan Anda coba pertahankan dengan penyeimbangan ulang secara berkala. Anda akan membuat perubahan hanya jika ada variasi yang signifikan dalam alokasi portofolio Anda.

Anda bahkan mungkin mempertimbangkan untuk melakukan penyeimbangan ulang secara berkala dalam kombinasi dengan perubahan persentase. Sebagai contoh, Anda mungkin berencana untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda setiap tiga bulan, tetapi hanya jika ada variasi persentase yang melebihi persentase tertentu, seperti 5% atau 10%.

Kapan Menyeimbangkan Kembali Portofolio Investasi Anda:Intinya

Menyeimbangkan kembali adalah bagian penting dari investasi dan sesuatu yang Anda butuhkan untuk tetap menjadi yang teratas. Pilih metode yang sesuai untuk Anda dan terapkan seperlunya.

Sangat mudah untuk mengabaikan alokasi aset Anda ketika pasar sedang terbang tinggi. Tetapi jika pasar berbalik secara besar-besaran, Anda akan melihat ke belakang dan bertanya pada diri sendiri mengapa Anda tidak menyeimbangkan kembali portofolio investasi Anda selagi ada kesempatan.