Apa yang Dapat Saya Lakukan untuk Melindungi Investasi Saya Dari Penurunan Pasar?

Apakah Anda khawatir pasar mungkin siap untuk jatuh? Jika begitu, Anda dapat menerapkan beberapa strategi sekarang yang dapat melindungi investasi Anda dari penurunan pasar. Di pasar beruang, tidak ada solusi yang sempurna, tetapi ada banyak hal yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan kerusakan.

Berikut adalah tujuh dari strategi tersebut:

Daftar isi

1. Tutup Semua Posisi Margin yang Anda Miliki

Tujuan membeli saham dengan margin adalah untuk menggandakan potensi keuntungan Anda. Membeli dengan margin adalah salah satu bentuk leverage (yang tidak terbatas pada saham). Ketika Anda membeli dengan margin, Anda meminjam uang dari pialang saham untuk membeli sebanyak dua kali lipat jumlah saham.

Inilah cara kerjanya. Pertama, bayangkan pembelian saham teoritis tanpa margin. Katakanlah Anda membeli $5, 000 senilai saham dan dua kali lipat dalam setahun. Anda kemudian akan memiliki $10, 000, yang merupakan keuntungan 100% dari uang Anda.

Tetapi jika Anda membeli $5, 000 senilai saham — dan gandakan pembelian Anda dengan $5, 000 dalam stok dengan margin — investasi Anda akan tumbuh menjadi $20, 000, yang mewakili keuntungan 300% dari investasi awal Anda sebesar $5, 000 (dikurangi bunga yang dibayarkan dari jumlah margin).

Tetapi kebalikannya berlaku di pasar yang menurun. Faktanya, efeknya bahkan lebih dramatis.

Jika Anda membeli $10, 000 senilai saham dengan $5, 000 tunai dan $5, 000 pada margin, dan stok turun 25%, Anda akan mengalami penurunan 50% dalam investasi Anda yang sebenarnya. Itu adalah, $5 Anda, 000 tunai yang diinvestasikan akan turun menjadi $2, 500. Itu kerugian 50%.

Jika Anda berpikir pasar saham telah mencapai puncaknya, sekarang saatnya untuk menutup posisi margin untuk melindungi investasi Anda dari penurunan.

2. Mulai Jual Pecundang Sekarang

Jika Anda memegang dana atau saham individu yang berkinerja buruk di pasar bull selama 1o tahun terakhir, ada kemungkinan besar mereka akan melakukan yang lebih buruk dalam penurunan pasar secara umum. Sekarang mungkin waktu yang tepat untuk menjual posisi tersebut. Anda tidak hanya akan menghindari penurunan lebih lanjut, tetapi Anda juga akan membebaskan uang tunai untuk investasi masa depan (lihat di bawah).

Mungkin ada beberapa pengecualian untuk aturan tersebut, jika salah satu saham atau sektornya cenderung berlawanan dengan pasar umum. Ini akan menjadi daftar yang sangat singkat, Namun.

Ada beberapa keyakinan bahwa dana emas cenderung naik di pasar beruang, tapi itu tampaknya sebagian besar tergantung pada faktor-faktor yang mendorong penurunan. Sebagai contoh, jika penyebabnya adalah kenaikan inflasi, maka dana emas mungkin berhasil. Tetapi jika pasar umum menyerah karena kenaikan suku bunga, emas bisa berakhir menjadi pecundang besar.

3. Berhenti Menuangkan Uang ke Lebih Banyak Saham

Selain menjual pecundang, Anda tidak harus meninggalkan posisi saham Anda sepenuhnya. Ingat:Tidak ada yang bisa memprediksi pasar beruang lebih dari yang mereka bisa prediksi pasar banteng. Jika Anda menjual sebagian besar atau semua saham Anda — dan pasar terus meningkat — Anda akan kehilangan uang bahkan sebelum penurunan terjadi.

Juga, Anda tidak pernah ingin benar-benar kehabisan stok. Pasar bisa turun 20% dan kemudian naik 30% lagi segera setelahnya. Anda selalu ingin berada dalam posisi untuk memanfaatkan kemungkinan itu.

Namun, jika Anda merasa bahwa saham mendekati puncaknya, mungkin yang terbaik adalah berhenti menuangkan uang segar ke lebih banyak saham. Anda tidak perlu menjual sejumlah besar kepemilikan saham Anda saat ini, tetapi Anda dapat dengan mudah mulai mengumpulkan uang tunai yang akan diarahkan ke investasi lain saat peristiwa berlangsung. Ini akan membantu Anda melindungi investasi Anda dari penurunan

4. Pergeseran ke Saham yang Membayar Dividen

Jika posisi kerugian Anda ada di saham pertumbuhan, pertimbangkan untuk mengalihkan hasil dari penjualan sekuritas ini ke saham yang membayar dividen.

Ada beberapa bukti bahwa saham yang membayar dividen berkinerja lebih baik daripada saham yang tumbuh di pasar beruang, meskipun itu tidak sepenuhnya konklusif. Bahkan jika bukan itu masalahnya, saham yang membayar dividen akan memberi Anda pendapatan dari kepemilikan ekuitas Anda bahkan selama penurunan pasar. Akan jauh lebih mudah untuk bertahan dari penurunan harga saham jika mereka setidaknya menghasilkan arus kas.

Faktor lainnya adalah bahwa investor lain juga cenderung mencari aset yang menghasilkan pendapatan di pasar beruang. Itu akan membantu meminimalkan kerugian yang dialami saham Anda.

Dan bukan kebetulan, saham yang membayar dividen adalah beberapa ekuitas pertama yang investor kembalikan pada akhir pasar beruang. Itu akan membuat Anda berada di posisi awal untuk naik lift ketika pasar bull berikutnya mulai berkembang.

Pastikan saja bahwa saham yang membayar dividen diterbitkan oleh perusahaan dengan catatan pertumbuhan dan keuntungan yang kuat. Mereka juga harus menjadi perusahaan yang telah membayar dividen untuk waktu yang sangat lama dan telah menunjukkan pola peningkatan pembayaran bahkan selama pasar beruang.

Dividen Aristokrat adalah daftar saham yang telah meningkatkan dividennya setiap tahun selama setidaknya 25 tahun berturut-turut. Mereka adalah tempat yang bagus untuk memulai jika Anda ingin melindungi investasi Anda dari penurunan.

5. Berinvestasi di Luar Saham

Sayangnya, sering kali terlihat bahwa ketika pasar saham turun, itu menyeret pasar lain ke bawah dengan itu. Meskipun itu mungkin benar, pasar lain mungkin tidak terlalu dirugikan. Untuk alasan itu, Anda mungkin ingin melihat aset lainnya dengan serius.

Salah satu yang dapat menawarkan perlawanan adalah trust investasi real estat (REITs). Kadang, real estat telah bertentangan dengan pasar saham (tahun 1970-an adalah contohnya). Selain itu, REITs cenderung membayar dividen yang sangat tinggi. Bahkan jika nilai kepercayaan yang mendasarinya tidak naik di pasar beruang, dividen dapat memberikan bantalan pendapatan yang nyaman yang akan mengimbangi kerugian dalam kepemilikan ekuitas Anda yang lain.

Saham komoditas mungkin bisa menjadi pertimbangan lain. Meskipun dana emas tidak selalu berjalan berlawanan dengan siklus saham, ada beberapa kondisi ekonomi di mana mereka berkinerja sangat baik. Meningkatnya inflasi adalah salah satu contohnya. Tapi yang lain adalah ketidakstabilan politik. Sebuah revolusi atau perang tembak-menembak di wilayah utama dunia dapat menghasilkan jenis ketidakstabilan yang mengarah pada kepanikan. Dan jika emas menyukai sesuatu, itu panik.

Energi mungkin permainan lain. Selama masa ketidakstabilan, ketika pasokan energi menjadi kurang pasti, harga minyak bisa naik drastis. Ketika mereka melakukannya, mereka membawa persediaan energi.

Baik emas dan energi mewakili investasi spekulatif, tetapi juga benar bahwa mereka sering bertentangan dengan pasar ekuitas umum. Untuk alasan itu, posisi kecil di setiap sektor dapat disarankan.

6. Bangun Uang Tunai untuk Bersiap untuk Peluang Berburu Tawar-menawar

Saat Anda terus mendanai portofolio investasi Anda, dan saat Anda menjual posisi yang kalah, Anda harus mulai membangun posisi yang lebih besar secara tunai. Ini mungkin satu-satunya strategi pasar beruang paling penting yang bisa Anda miliki.

Ada dua alasan mengapa ini benar:

1. Uang tunai mempertahankan nilainya. Mungkin tidak naik, tapi itu merupakan aset yang benar-benar aman. Semakin banyak uang tunai yang Anda pegang dalam portofolio Anda, semakin sedikit eksposur yang Anda miliki terhadap aset yang berpotensi menurun.
2. Anda akan mengumpulkan uang agar tersedia untuk membeli saham pada tingkat tawar-menawar saat pasar beruang bergulir dan pasar banteng berikutnya bertahan.

Poin kedua sangat penting. Seringkali ada sedikit yang dapat Anda lakukan untuk menghindari kehilangan setidaknya sejumlah uang dalam portofolio Anda selama penurunan pasar. Tapi Anda bisa lebih dari sekadar menebus kerugian dengan berinvestasi di saham yang babak belur setelah pasar beruang. Keuntungan yang akan Anda tuai saat Anda menaiki pasar dari bawah memiliki potensi untuk mengimbangi kerugian pada saham yang Anda pegang saat turun.

Semakin banyak uang tunai yang Anda miliki di bagian bawah pasar, semakin besar potensi keuntungan rebound Anda.

7. Pertahankan Obligasi di Sisi Pendek

Ada kesalahpahaman umum bahwa obligasi bertentangan dengan saham. Namun dalam beberapa tahun terakhir, keduanya telah bergerak dalam konser. Itu karena suku bunga yang lebih rendah atau menurun memicu pasar bull di saham dan obligasi. Tetapi jika suku bunga naik, yang tidak hanya akan menyebabkan pasar saham jatuh, tetapi juga pasar obligasi.

Anda sebagian besar dapat menghindari masalah ini dengan berinvestasi dalam obligasi yang memiliki tanggal jatuh tempo lima tahun atau kurang. Sebagai contoh, Anda dapat berinvestasi dalam tagihan Treasury AS satu tahun atau catatan Treasury AS lima tahun. Anda juga dapat berinvestasi dalam obligasi jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu lima tahun. Bahkan ada reksa dana yang berinvestasi secara ketat pada obligasi semacam ini.

Masalahnya adalah obligasi jangka panjang cenderung berperilaku lebih seperti saham. Sebagai contoh, obligasi Treasury 30-tahun bergerak dalam proporsi terbalik dengan suku bunga. Dengan cara tersebut, kenaikan 33% dalam bunga obligasi 30 tahun, dari 3% menjadi 4%, dapat menyebabkan obligasi turun mendekati 33% dari nilainya karena harga obligasi turun untuk mencerminkan tingkat yang lebih rendah. Itu tidak akan membantu Anda dalam penurunan pasar saham.

Semakin pendek jatuh tempo suatu obligasi, semakin aman sebagai penyimpan nilai. Di bagian atas rantai makanan di sini adalah tagihan Treasury AS, dana pasar uang, dan sertifikat deposito. Semua bertindak lebih seperti uang tunai daripada saham dan obligasi jangka panjang.

Garis bawah

Jika Anda berpikir penurunan akan datang, pra-posisikan portofolio Anda untuk perubahan dan mulailah menyesuaikan aktivitas investasi Anda. Meskipun Anda mungkin tidak akan dapat sepenuhnya menghindari kerugian dalam portofolio Anda, Anda dapat meminimalkannya dan melindungi investasi Anda jika terjadi penurunan. Dan itulah intinya.